Graças a Trump, as empresas americanas não podem mais evitar Bitcoin

O autoproclamado "dentdas criptomoedas", Donald Trump, está forçando as empresas americanas a encararem a questão Bitcoin , estejam elas preparadas ou não. Na semana passada, David Sacks, recém-nomeado czar das criptomoedas e da inteligência artificial da Casa Branca, compareceu perante jornalistas em sua primeira coletiva de imprensa diretamente do Salão Oval e apresentou a nova agenda de Washington para as criptomoedas.

Em entrevista à CNBC, Sacks confirmou que o governo está avaliando ativamente a viabilidade de uma reserva estratégica nacional Bitcoin , o que é um passo muito importante. Então, não pudemos deixar de nos perguntar: será que as empresas americanas finalmente vão incluir o Bitcoin em seus balanços patrimoniais?

Quase oitenta empresas de capital aberto já detêm Bitcoin

O Bitcoin já está presente nos cofres de empresas, mas apenas em determinados setores. O site Bitcoinrelata que 79 empresas de capital aberto detêm Bitcoin, principalmente empresas ligadas a criptomoedas ou tecnologia blockchain.

O maior detentor é, obviamente, a Strategy, anteriormente conhecida como MicroStrategy. O cofundador Michael Saylor transformou a empresa no exemplo corporativo mais emblemático do Bitcoin. Em sua teleconferência de resultados do terceiro trimestre, divulgada na semana passada, a Strategy confirmou que detém 471.107 BTC, aproximadamente 2% da oferta total de BTC, o que equivale a cerca de US$ 45,2 bilhões aos preços atuais.

Saylor também está fazendo campanha para convencer outras empresas a aderirem à ideia. Na assembleia anual de acionistas da Microsoft em 2024, Saylor fez uma proposta famosa, na qual pedia ao conselho da empresa que considerasse manter Bitcoin em seu tesouro corporativo.

A proposta fracassou — e de forma retumbante. Apenas 0,55% dos acionistas votaram a favor. O conselho da Microsoft, juntamente com a Glass Lewis e a Institutional Shareholder Services (ISS), opuseram-se veementemente. Curiosamente, o relatório de procuração da Microsoft de outubro revelou que sua equipe de tesouraria já havia avaliado Bitcoin e decidido contra.

A diretora financeira Amy Hood reiterou sua posição na reunião com Saylor. "Nosso objetivo é preservar o capital, manter a liquidez e gerar receita", afirmou.

Mas Saylor já afirmou que isso não o impediria de tentar sempre que possível, com qualquer empresa de capital aberto que pudesse. As reservas cash das empresas americanas são enormes. O índice S&P 500 detém US$ 3,5 trilhões em cash, e se apenas 30% disso pudesse ser investido em Bitcoin, imagine as possibilidades.

A fintech de criptomoedas MoonPay também revelou que detém BTC equivalente a 5% de seu cashoperacional. "Só teremos sucesso se Bitcoin tiver sucesso", disse o CEO Ivan Soto-Wright. "Ele é independente das taxas de juros e dos mercados de ações... incrivelmente eficiente para grandes movimentações de dinheiro... pode-se argumentar que é uma versão melhorada do ouro."

A aposta da Tesla no Bitcoin adiciona US$ 600 milhões ao seu balanço patrimonial

A Tesla é uma das poucas empresas fora do mercado de criptomoedas que de fato detém Bitcoin. E no quarto trimestre de 2024, isso se provou lucrativo.

Graças à valorização do Bitcoin, a Tesla reportou um lucro de US$ 600 milhões com suas participações. A empresa havia comprado Bitcoin originalmente em 2021, mas a volatilidade do mercado e os riscos ambientais associados Bitcointornaram a decisão controversa.

O Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB) alterou as regras em 2024, exigindo que as participações corporativas em criptomoedas sejam avaliadas a valor de mercado a cada trimestre. Isso significa que as empresas não precisam mais reportar apenas perdas por redução ao valor recuperável — agora elas podem reconhecer ganhos Bitcoin . Essa mudança pode incentivar mais empresas a seguirem o exemplo da Tesla.

A regulamentação tem sido uma das maiores barreiras à adoção do Bitcoin pelas empresas. Mas o governo Trump já está reescrevendo as regras.

Em janeiro, a SEC revogou a SAB 121, uma regra que obrigava os bancos a classificar criptomoedas como passivo. Essa mudança pode levar os bancos a se envolverem mais profundamente em serviços de custódia de criptomoedas.

Em um discurso em Davos, o CEO do Goldman Sachs, David Solomon, afirmou que a empresa poderia reconsiderar a possibilidade de possuir Bitcoin. "No momento, do ponto de vista regulatório, não podemos possuir Bitcoin", disse ele. "Mas se as regras mudarem, reavaliaremos a situação."

Os CEOs do Morgan Stanley e do Bank of America — Ted Pick e Brian Moynihan — disseram à CNBC que suas instituições estão monitorando de perto as mudanças regulatórias. Se os bancos de Wall Street fizerem o mesmo, as empresas terão menos desculpas para se manterem afastadas do Bitcoin. Talvez vejamos Warren Buffett finalmente dar o salto, quem sabe?