Cerebras desiste de IPO nos EUA dias após levantar US$ 1,1 bilhão

A Cerebras, fabricante de chips de IA, desistiu de seu aguardado IPO (Oferta Pública Inicial) após adiar a listagem nos EUA depois de uma grande rodada de financiamento realizada há alguns dias. O CEO da IPOX, Joseph Schuster, afirmou que a decisão foi uma manobra estratégica específica da empresa, acrescentando que não foi nenhuma surpresa após a captação de US$ 1,1 bilhão.

A fabricante de chips de IA solicitou a retirada de sua Declaração de Registro da Empresa no Formulário S-1, arquivada junto à SEC (Comissão de Valores Mobiliários dos EUA) em setembro do ano passado. A Cerebras pediu à Comissão que conceda a ordem de retirada imediatamente, de acordo com as Regras 418, 457(p) e 477 da Lei de Valores Mobiliários de 1933, conforme alterada. 

A concorrente da Nvidia levantou US$ 1,1 bilhão em 30 de setembro, dobrando seu valor de mercado para US$ 8,1 bilhões, conforme relatado pelo Cryptopolitan. O CEO da Cerebras Systems, Andrew Feldman, afirmou que foi a maior captação de recursos da categoria e a maior avaliação, com o apoio dos "melhores investidores".

Feldman insiste que a empresa ainda abrirá seu capital

O principal executivo da Cerebras afirmou que a empresa ainda está determinada a abrir seu capital, em vez de prosseguir com a captação de recursos de capital de risco. Ele acrescentou que a desistência do IPO não indica a preferência da empresa a longo prazo. 

No entanto, Feldman acredita que o prospecto inicial de setembro passado está desatualizado, considerando os avanços significativos que a empresa fez em IA. Um dos porta-vozes da Cerebras também destacou que a recente paralisação do governo não influenciou a decisão da empresa de retirar seu IPO.

"Acho que temos enormes oportunidades pela frente, e acredito que seja uma boa prática, quando se tem oportunidades tão grandes, não deixá-las escapar por falta de capital." 

~ Andrew Feldman, CEO da Cerebras

Segundo relatos, a fabricante de chips de IA mudou seu foco da venda de sistemas desde seu pedido inicial de abertura de capital na Nasdaq. A empresa agora se dedica mais à prestação de serviços em nuvem e ao recebimento de consultas para modelos que utilizam seus chips. 

A probabilidade de IPO da Cerebras em 2025 cai 1%

Segundo dados da Kalshi, o mercado para "Quem fará IPO em 2025" indicava uma probabilidade de 17% para o IPO da Cerebras em 2025, uma queda em relação à probabilidade anterior de 18%. A Kalshi registrou um volume de mais de 60 mil contratos nas últimas 24 horas para este mercado. Atualmente, o mercado possui um volume superior a 283 mil contratos, com mais de 77 mil posições em aberto e liquidez total superior a 3,2 milhões detrac.

As perspectivas de IPO da empresa começaram a encontrar obstáculos logo após o pedido de listagem na Nasdaq no ano anterior. Inicialmente, a Cerebras enfrentou críticas do público, que temia que a empresa se tornasse excessivamente dependente de uma única empresa do Oriente Médio, a G42. 

A fabricante de chips de IA enfrentou um revés ao buscar aprovação do Comitê de Investimento Estrangeiro do Departamento do Tesouro dos EUA. No entanto, investidores do mercado privado continuaram otimistas em relação à empresa, apesar do longo atraso no IPO. Feldman afirmou que o apoio desses investidores foitrono suficiente para dobrar o valor de mercado da empresa, de US$ 4 bilhões em 2021 para mais de US$ 8 bilhões em 2025.

O CEO também destacou os benefícios de ter investidores "dos quais todos se orgulhariam" como a pedra angular de qualquer IPO (Oferta Pública Inicial) de uma empresa. Ele afirmou que o "novo capital" permitirá a expansão da fabricação de chips de IA nos EUA. 

Segundo informações, a empresa planeja contratar mais funcionários para se concentrar na produção, à medida que a demanda aumenta. Feldman afirmou que a empresa aumentou sua capacidade de produção oito vezes nos últimos 18 meses e busca um novo aumento de quatro vezes nos próximos seis a oito meses. 

Segundo o Cryptopolitan, o recente financiamento da Cerebras expandirá seu Serviço de Inferência e continuará inovando em supercomputadores de IA e design de chips de IA. A empresa prometeu expandir sua capacidade de produção e de data centers nos EUA antes de seu IPO.