O Banco da Inglaterra alerta os bancos para se prepararem para um choque no dólar

O Banco da Inglaterra (BoE) solicitou a diversos bancos que avaliem sua resiliência a potenciais choques do dólar americano, em meio a crescentes preocupações com as políticas de Trump sobre a estabilidade financeira global.

O afastamento de Trump das posições de longa data dos EUA sobre livre comércio e defesa abalou a confiança no dólar — a principal moeda de reserva e de comércio mundial — provocando ondas de choque nos mercados globais.

A incerteza também chegou aos legisladores, que debatem se a dependência contínua da distribuição em dólares é sustentável em meio aos crescentes riscos econômicos.

Incertezas cercam o dólar americano, à medida que as nações repensam sua dependência do país 

O Federal Reserve dos EUA afirmou que o banco central continuará usando dólares em suas operações. No entanto, após a mudança na política de Trump, os parceiros comerciais europeus dos EUA estão repensando sua dependência do país.

Os reguladores europeus chegaram ao ponto de acionar o Banco da Inglaterra, o banco central responsável por manter a estabilidade monetária e econômica do país, para enfatizar aos credores a urgência de avaliarem sua estratégia de financiamento em dólares em suas operações. Além disso, segundo fontes familiarizadas com a situação, o Banco da Inglaterra também solicitou que eles examinem sua dependência da moeda para necessidades de curto prazo.

Considerando a gravidade da situação, um banco global com sede no Reino Unido foi recentemente solicitado a realizar um teste de estresse interno sobre a possibilidade de uma paralisação do mercado de swaps de dólares americanos.

Richard Portes, professor de economia da London Business School e ex-presidente do Comitê Científico Consultivo do Conselho Europeu de Risco Sistêmico, mencionou que, em uma crise global de financiamento em dólares, o Fed pode relutar em oferecer swaps devido a preocupações com umatronreação de Trump. Portes explicou que o Fed se concentra principalmente em manter a política monetáriadent.

Ele também instou os supervisores de bancos estrangeiros a encorajarem seus bancos a reduzirem drasticamente sua exposição ao dólar.

Em resposta à declaração de Portes, a Autoridade de Regulaçãodent, órgão supervisor do Banco da Inglaterra, solicitou informações separadas de vários bancos sobre a situação, segundo pessoas com conhecimento do assunto que preferiram permanecer anônimas devido à naturezadentda situação.

Ao serem questionados, nem o representante do Banco da Inglaterra nem os porta-vozes dos bancos globais do Reino Unido, como o HSBC, o Standard Chartered e o Barclays, responderam ao pedido de comentários.

Em contrapartida, um porta-voz da Casa Branca respondeu a um pedido de comentário. Em comunicado, o porta-voz mencionou que, durante o governo dodent Trump, diversos mercados e investidores demonstraramtronconfiança no dólar americano. 

O porta-voz fundamentou seu argumento no aumento de títulos, ações e investimentos históricos, que chegaram a trilhões de dólares desde o dia da eleição de Trump.

Analistas expressam preocupação com a postura financeira do Fed (Banco Central dos EUA)

Uma avaliação anterior do teste de estresse interno em relação ao dólar americano revelou que os bancos da zona do euro necessitavam de aproximadamente um quinto dessa moeda em suas operações. A avaliação também revelou que eles dependem fortemente de empréstimos financeiros nos mercados de curto prazo, que são pouco confiáveis ​​em uma crise econômica.

Por exemplo, os bancos centrais europeus têm tomado empréstimos significativos do Federal Reserve dos EUA. É daí que vem o dólar americano, o que evidencia a sua dependência dessa moeda para colmatar as suas lacunas financeiras.

Curiosamente, o Fed (Banco Central dos EUA) possui diversos programas de empréstimo que se aplicam ao BCE (Banco Central Europeu), entre outros parceiros dos EUA. O objetivo é lidar com a escassez global de dólares americanos e evitar que os efeitos das dificuldades financeiras atinjam o país.

Duas fontes confiáveis ​​destacaram que o Fed (Banco Central dos EUA) nunca deixou de indicar apoio a essas medidas de segurança. Apesar disso, algumas fontes sugerem a possibilidade de o Fed mudar essa posição.