BlackRock facilita mais de $3 bilhões em conversões de Bitcoin para ETFs para baleias

As baleias de Bitcoin estão silenciosamente entregando suas moedas diretamente para a máquina de ETFs da BlackRock, não para exchanges, e não para mesas OTC.

De acordo com Bloomberg, mais de $3 bilhões em Bitcoin já foram convertidos em ações de ETF por meio de transações in-kind, permitindo que as baleias mudem suas participações de carteiras de criptomoedas para contas de corretagem, sem desencadear uma venda ou evento tributário.

Este método, aprovado apenas para ETFs de Bitcoin a partir de julho, permite que os investidores troquem moedas por ações de ETF de uma maneira que mantém sua participação intacta.

Mas nos livros, o que antes era visto como volátil e fora do sistema tradicional, torna-se uma linha de item limpa, totalmente reconhecida pelas finanças tradicionais. E isso abre tudo: empréstimos, planejamento sucessório e até um tratamento melhor pelos bancos privados.

Clientes da BlackRock trazem Bitcoin para o sistema de Finanças Tradicionais

Robbie Mitchnick, chefe de ativos digitais da BlackRock, disse que a empresa já ajudou clientes a converter mais de $3 bilhões de seus Bitcoin usando essas transferências in-kind.

Ele observou que alguns investidores estão movendo apenas 20% de suas participações para a forma de ETF, mas outros estão “indo 100/zero”, colocando tudo no invólucro regulado. “Consolidar tudo dessa maneira é a maneira mais fácil para mim segurar isso daqui para frente”, foi como Mitchnick descreveu a mudança completa.

Ele também disse que a empresa tem recebido uma ampla gama de consultas de detentores de Bitcoin que procuram trazer seus ativos para o mundo de gestão de patrimônio. Não é mais apenas o grupo tecnologicamente avançado. Muitas dessas pessoas já têm relacionamentos com bancos privados, e querem tudo sob um mesmo teto. “Há conveniência em ser capaz de segurar sua exposição dentro de seu relacionamento existente com um consultor financeiro ou banco privado”, disse Mitchnick.

Outros no setor estão vendo a mesma tendência. A Bitwise Asset Management diz que agora está recebendo consultas diárias sobre essas conversões de ETF. Teddy Fusaro, presidente da Bitwise, explicou como eles concluíram seu primeiro acordo in-kind com o ETF BITB em agosto. Ele apontou para um investidor com $1 milhão em uma plataforma de gestão de patrimônio e $5 milhões em Bitcoin mantidos separadamente.

“Sua plataforma de gestão de patrimônio trata você como se fosse um cliente de $1 milhão”, disse Fusaro. “Se você trouxer seus $5 milhões em Bitcoin para um ETF de Bitcoin, e agora segurar isso em sua plataforma de gestão de patrimônio, você se qualifica para um nível muito mais alto de serviço.”

A Galaxy, outro jogador importante, confirmou que também processou várias conversões. Michael Harvey, chefe de negociação de franquias da empresa, disse que eles processaram algumas até agora e esperam que mais sigam.

Wall Street se prepara para uma integração mais ampla do Bitcoin

Por enquanto, os bancos não estão autorizados a lidar com a transação in-kind completa. Apenas corretoras não bancárias podem.

Mas a BlackRock confirmou que os bancos já estão ajudando em partes do processo, especialmente na criação de novas ações de ETF. E Mitchnick deixou claro que mais clareza regulatória traria jogadores ainda maiores. Isso significa mais bancos, mais volume e mais baleias movendo seu Bitcoin para canais regulados.

Wes Gray, CEO da Alpha Architect, que projeta ETFs com estratégias focadas em impostos, disse: “A vida é apenas mais fácil no mundo das Finanças Tradicionais — passamos um século aperfeiçoando a integração, o acesso e a segurança. Os entusiastas do Bitcoin estão finalmente percebendo isso.”

Então Wes acrescentou a parte que ninguém no mundo cripto realmente quer ouvir em voz alta: “A grande ironia, é claro, é que o Bitcoin nasceu para escapar das finanças tradicionais — e agora seus maiores detentores estão tentando voltar para dentro.”