- A DekaBank recebeu aprovação da BaFin e do BCE para oferecer serviços de custódia de cripto, tornando-se um dos poucos bancos tradicionais na Alemanha licenciados para lidar com criptomoedas.
- As novas regulamentações de cripto da Alemanha, incluindo MiCA e KMAG, estão preparando a DekaBank para expandir suas operações de cripto pela UE em 2025.
- Investidores na Alemanha estão cada vez mais confiantes em cripto, com mais da metade alocando mais de 20% de seus ativos em moedas digitais como Bitcoin e Ethereum.
O DekaBank da Alemanha conquistou uma grande vitória, obtendo uma licença de custódia de cripto da BaFin, o órgão regulador financeiro do país, e do Banco Central Europeu (BCE).
A licença foi concedeu concedida sob a Lei Bancária (KWG) e o DekaBank se juntará ao Commerzbank como um dos únicos bancos tradicionais alemães a operar neste espaço. Mas não se empolguem demais — esta é a Alemanha, afinal, onde a regulamentação é a ordem do dia, e cada ação é medida.
Enquanto a BaFin concedeu licenças de custódia de cripto para outras 11 empresas, a maioria dessas foi para empresas nativas de cripto, como o braço de custódia de ativos digitais do Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank.
O jogo de licenças do DekaBank é forte
O que faz o DekaBank e o Commerzbank se destacarem é que suas licenças se enquadram nas regulamentações bancárias tradicionais, dando-lhes um nível de legitimidade que pequenas empresas de cripto só podem sonhar.
Esta não é a primeira grande decisão regulatória do DekaBank este ano. Em julho, ele obteve uma licença para operar como registrador de valores mobiliários de cripto. Tradução? Ele pode emitir valores mobiliários digitais baseados em blockchain na Alemanha sem precisar de uma câmara central de compensação de valores mobiliários (CSD).
Isso elimina intermediários desnecessários, algo muito cripto. O DekaBank também é membro fundador da SWIAT, uma plataforma blockchain projetada para emissão de valores mobiliários digitais.
Tem gigantes como Standard Chartered e LBBW envolvidos. Em setembro, a Siemens usou a SWIAT para emitir uma dívida digital de €300 milhões.
O obstáculo regulatório da Alemanha
A Lei de Supervisão dos Mercados de Cripto (KMAG) deveria substituir as antigas regras de cripto da Alemanha pelo novo e brilhante quadro do MiCA. Mas como o governo alemão tem sido um circo político recentemente, a lei foi adiada por meses.
Ela só foi aprovada em 18 de dezembro, dando às instituições como o DekaBank a luz verde para expandir suas operações de cripto na UE. Antes da aprovação da KMAG, o limbo regulatório tornava as coisasawkward para os bancos.
A abordagem lenta, mas constante da Alemanha em relação à regulamentação de cripto tem suas vantagens. Em 2013, o país tornou-se um dos primeiros a reconhecer criptomoedas como instrumentos financeiros. Então, em 2020, tornou obrigatória a licenciamento da BaFin para todas as exchanges de cripto.
Enquanto outros países ainda tropeçam com diretrizes vagas, a clareza da Alemanha sobre as regras de cripto a torna um peso pesado na cena cripto europeia. Admitidamente, é entediante, mas funciona.
A regulamentação de cripto da Alemanha é praticamente o MiCA. Mas no país, o cripto mantido por mais de um ano está isento de imposto sobre ganhos de capital, oferecendo um grande incentivo para investidores de longo prazo.
No entanto, se você vender dentro de um ano, os lucros enfrentam as taxas regulares de imposto de renda, que podem atingir até 45%, mais um surcharge de solidariedade de 5,5%. Há algum alívio para jogadores menores, no entanto — lucros abaixo de €600 escapam totalmente da tributação.
Quanto ao mercado, ele é muito ativo. Dos 2.400 investidores privados de cripto pesquisados, 54% disseram que alocam mais de 20% de seus ativos totais em ativos digitais. Em média, esses investidores estão colocando mais de um quarto de seus portfólios em cripto.
As preocupações com segurança ainda estão no topo da lista. Cerca de 82% dos investidores destacaram a segurança da plataforma como sua principal consideração ao escolher onde investir. Não é surpresa que o Bitcoin lidera o pacote, detido por 91% dos entrevistados, seguido pelo Ethereum em 78%. A Solana, uma estrela em ascensão, também está ganhando tração.
O mercado alemão também teve sua parte de drama este ano. O episódio mais significativo foi provavelmente quando o governo despejou uma massa de 49.858 BTC por US$ 2,89 bilhões — sobras de um caso de pirataria.
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Jai Hamid
Jai Hamid cobre criptomoedas, mercados de ações, tecnologia, economia global e eventos geopolíticos que afetam os mercados há 6 anos. Ela trabalhou com publicações focadas em blockchain, incluindo AMB Crypto, Coin Edition e CryptoTale, em análises de mercado, grandes empresas, regulamentação e tendências macroeconômicas. Formada na London School of Journalism, ela compartilhou insights sobre o mercado de criptomoedas três vezes em uma das principais redes de TV da África.
