BaFin e BCE aprovam o DekaBank da Alemanha para custódia de criptomoedas

O DekaBank da Alemanha obteve uma grande vitória, conquistando uma licença de custódia de criptomoedas da BaFin, a autoridade supervisora ​​financeira do país, e do Banco Central Europeu (BCE).

A licença foi concedida ao abrigo da Lei Bancária (KWG) e o DekaBank juntar-se-á ao Commerzbank como um dos poucos bancos tradicionais alemães a operar neste setor. Mas não nos entusiasmemos demasiado — afinal, isto é a Alemanha, onde a regulamentação é fundamental e todas as ações são analisadas com rigor.

Embora a BaFin tenha concedido licenças de custódia de criptomoedas a outras 11 empresas, a maioria delas foi para empresas nativas do setor de criptomoedas, como o braço de custódia de ativos digitais do Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank.

A estratégia de licenciamento do DekaBank étron

O que diferencia o DekaBank e o Commerzbank é que suas licenças se enquadram nas regulamentações bancárias tradicionais, conferindo-lhes um nível de legitimidade que empresas menores de criptomoedas só podem sonhar.

Esta não é a primeira grande decisão regulatória do DekaBank este ano. Em julho, a empresa obteve uma licença para operar como registradora de títulos criptográficos. Traduzindo? Ela pode emitir títulos digitais baseados em blockchain na Alemanha sem precisar de uma central depositária de valores mobiliários (CSD).

Isso elimina intermediários desnecessários, algo muito comum no mundo das criptomoedas. O DekaBank também é membro fundador da SWIAT, uma plataforma blockchain projetada para a emissão de títulos digitais.

Conta com a participação de gigantes como o Standard Chartered e o LBBW. Em setembro, a Siemens utilizou a SWIAT para emitir um título digital de 300 milhões de euros.

Obstáculo regulatório da Alemanha

A Lei de Supervisão dos Mercados de Criptomoedas (KMAG) deveria substituir as antigas regras alemãs para criptomoedas pela nova e moderna estrutura da MiCA. Mas, devido à recente instabilidade política no governo alemão, a lei sofreu atrasos de meses.

A lei só foi aprovada em 18 de dezembro, dando sinal verde para que instituições como o DekaBank expandissem suas operações com criptomoedas por toda a UE. Antes da aprovação da KMAG, a incerteza regulatória dificultava a atuação dos bancos.

A abordagem lenta, porém constante, da Alemanha em relação à regulamentação das criptomoedas tem suas vantagens. Em 2013, o país tornou-se um dos primeiros a reconhecer as criptomoedas como instrumentos financeiros. Em 2020, tornou obrigatória a licença da BaFin para todas as corretoras de criptomoedas.

Enquanto outros países ainda se atrapalham com diretrizes vagas, a clareza da Alemanha em relação às regras de criptomoedas a torna uma potência no cenário europeu de criptomoedas. É verdade que pode parecer monótono, mas funciona.

A regulamentação de criptomoedas na Alemanha é muito semelhante à da MiCA. No entanto, no país, criptomoedas mantidas por mais de um ano são isentas de imposto sobre ganhos de capital, o que oferece um grande incentivo para investidores de longo prazo.

No entanto, se a venda for efetuada dentro de um ano, os lucros estarão sujeitos às taxas normais de imposto de renda, que podem chegar a 45%, além de uma sobretaxa de solidariedade de 5,5%. Existe, porém, um alívio para os pequenos investidores: lucros inferiores a € 600 estão totalmente isentos de impostos.

Quanto ao mercado, ele está muito ativo. Dos 2.400 investidores privados em criptomoedas entrevistados, 54% afirmaram alocar mais de 20% de seus ativos totais em ativos digitais. Em média, esses investidores estão aplicando mais de um quarto de seus portfólios em criptomoedas.

As preocupações com a segurança continuam sendo prioridade. Cerca de 82% dos investidores apontaram a segurança da plataforma como o fator mais importante na escolha de onde investir. Não é surpresa que Bitcoin lidere a lista, com 91% dosdent, seguido pelo Ethereum , com 78%. Solana, uma estrela em ascensão, também está ganhando trac.

O mercado alemão também teve seus momentos dramáticos este ano. O episódio mais significativo foi provavelmente quando o governo vendeu um montante enorme de 49.858 BTC por US$ 2,89 bilhões — remanescentes de um caso de pirataria.