Os mercados asiáticos reagem aos dados das taxas de juros do Fed – e a reação não é boa

Os mercados globais apresentaram volatilidade durante a sessão de negociação de quinta-feira, com as ações americanas fechando com desempenho misto devido à decisão do Federal Reserve de adiar os cortes nas taxas de juros. Qualquer otimismo em relação a uma série de reduções nas taxas de juros em 2024 se dissipou rapidamente, à medida que a economia e a inflação demonstram uma resiliência inesperada.

As ações americanas estavam preparadas para uma trajetória ascendente, com os futuros do S&P 500 mostrando umatronalta de 0,5% e os futuros do Dow Jones Industrial Average indicando um aumento de 0,4%.

Os mercados em todo o mundo reagem às taxas do Fed

Os mercados europeus iniciaram o dia com uma mistura de ganhos e perdas, enquanto os investidores se preparavam para uma série de anúncios de resultados corporativos. No início do pregão, o FTSE 100 de Londres subiu 0,4%, atingindo 8.155,28 pontos. O DAX da Alemanha registrou uma leve queda de menos de 0,1%, para 17.925,06 pontos, enquanto o CAC 40 de Paris teve um recuo de 0,7%, para 7.926,97 pontos.

O índice Nikkei 225 em Tóquio registrou uma leve queda de 0,1%, fechando o dia em 38.236,07 pontos. Conforme anunciado ontem, o Comitê pretende atingir o pleno emprego e manter uma taxa de inflação estável de 2% no longo prazo. 

Além disso, o Comitê do Fed acredita que os riscos de não atingir suas metas de emprego e inflação se tornaram mais equilibrados ao longo do último ano. A perspectiva econômica é repleta de incertezas, e o Comitê está monitorando de perto os riscos de inflação. O Fed acrescentou que:

Em apoio aos seus objetivos, o Comitê decidiu manter a meta para a taxa de juros dos fundos federais entre 5,25% e 5,5%. Ao considerar quaisquer ajustes na meta para a taxa de juros dos fundos federais, o Comitê avaliará cuidadosamente os dados recebidos, a evolução das perspectivas e o equilíbrio de riscos. O Comitê não espera que seja apropriado reduzir a meta até que tenha maior confiança de que a inflação esteja se movendo de forma sustentável em direção a 2%.

Fed

Mercados na Ásia

O iene japonês registrou uma valorização significativa de até 2% durante as primeiras horas da manhã de quinta-feira, no horário da Ásia. Essa alta foi impulsionada por especulações sobre a possibilidade de as autoridades japonesas realizarem mais uma rodada de compra de ienes. 

Além disso, o enfraquecimento do dólar americano após a reunião do Federal Reserve também contribuiu para essa alta. Posteriormente, o iene mudou de direção e anulou os ganhos anteriores. O dólar subiu para 155,44 ienes, em comparação com a cotação anterior de 154,91 ienes.

O índice Kospi da Coreia do Sul registrou queda de 0,3%, fechando em 2.683,65. Essa queda ocorreu após a divulgação de dados oficiais que indicaram um aumento de 2,9% nos preços ao consumidor em abril, em comparação com o mesmo período do ano anterior, um ritmo mais lento em relação a março.

O índice Hang Seng de Hong Kong registrou alta de 2,4%, atingindo 18.187,56 pontos. Diversos mercados na China permaneceram fechados devido ao feriado do Dia do Trabalho. Enquanto isso, o índice S&P/ASX 200 da Austrália teve um aumento modesto de 0,2%, chegando a 7.587,00 pontos.

Na quarta-feira, o S&P 500 registrou queda de 0,3%, fechando em 5.018,39. Essa queda ocorreu após o Federal Reserve decidir manter sua principal taxa de juros no nível mais alto desde 2001, em linha com as expectativas do mercado. O índice chegou a subir 1,2% durante a tarde, mas perdeu todos os ganhos ao final do pregão.

O índice Dow Jones Industrial Average subiu 0,2%, atingindo 37.903,29 pontos, enquanto o índice Nasdaq Composite registrou queda de 0,3%, fechando em 15.605,48 pontos.

Desempenho dos mercados de criptomoedas asiáticos

Nos últimos meses, a inflação não apresentou avanços significativos em direção à nossa meta de 2%, como destacou o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell. Isso provocou a queda dos preços das ações e frustrou as expectativas dos investidores em relação a cortes iminentes nas taxas de juros. 

Ele também mencionou que pode levar mais tempo do que o inicialmente previsto para se obter confiança suficiente para reduzir as taxas de juros. Essa medida ajudaria a aliviar a pressão sobre a economia e a estabilizar os preços dos investimentos.

O preço do bitcoin (BTC) apresentou uma leve recuperação nos minutos seguintes à notícia, embora continue sob pressão de baixa. Atualmente, está em queda de mais de 4% na sessão, cotado a US$ 58.000.

Além disso, juntamente com a notícia sobre as taxas de juros, o FOMC revelou sua decisão de diminuir a redução dos títulos do Tesouro mantidos em seu balanço patrimonial, conhecida como aperto quantitativo (QT), de US$ 60 bilhões por mês para um valor mais modesto de US$ 25 bilhões por mês. Supondo que todos os outros fatores permaneçam constantes, espera-se que a medida aumente o apetite por risco e impulsione os preços dos ativos.