A Alameda/FTX investiu fortemente na mineradora Bitcoin Genesis Digital

No auge do colapso da FTX, a antiga segunda maior corretora de criptomoedas do mundo, o fundador desonrado, Sam Bankman-Fried, fez sua maior aposta na empresa de mineração Bitcoin Genesis Digital Assets.

Segundo uma reportagem publicada pela Bloomberg em 2 de dezembro, a Alameda continuou investindo dinheiro na empresa, mesmo com a queda do preço do Bitcoin e o aumento dos custos de energia causando estragos em todo o setor.

Durante uma rodada de investimentos em abril, a Alameda e a FTX realizaram seu maior investimento de capital de risco até o momento, o que resultou na avaliação da empresa em US$ 5,5 bilhões.

A Alameda investiu um total de quatro quantias distintas na mineradora de criptomoedas. Em agosto deste ano, investiu cerca de US$ 100 milhões. Em janeiro, fez um investimento inicial de US$ 550 milhões, seguido por investimentos adicionais de US$ 250 milhões em fevereiro e abril.

É interessante notar que a notícia do investimento da Alameda na Bitcoin surgiu apenas algumas horas depois de ter sido divulgado que o braço de investimentos da empresa ajudou a salvar a FTX no ano anterior.

O negócio de capital de risco contribuiu com até um bilhão de dólares para a operação da FTX. Isso ocorreu devido à falha da infraestrutura da exchange em protegê-la da alavancagem que um cliente tinha sobre um token.

Avançando no tempo, quando a Genesis estava em seutron, seus ativos de negociação totalizavam aproximadamente US$ 5 bilhões. De acordo com o painel fornecido pela Arkham Intelligence, o valor dos ativos de negociação da empresa era de cerca de US$ 238 milhões na data de publicação deste artigo.

Devido à queda no preço do Bitcoin, à disparada dos preços da energia e ao aumento da rivalidade entre os mineradores, o negócio da mineração Bitcoin passou de um dos setores mais lucrativos do mundo das criptomoedas para um dos mais problemáticos em um curto período de tempo.

Devido a um indicador crucial de receita da mineração ter atingido um nível historicamente baixo, algumas das empresas de mineração mais importantes do setor estão à beira da falência.

Após receber o financiamento, a Genesis Digital iniciou uma estratégia de crescimento agressiva nos Estados Unidos. Como resultado do sucesso da empresa em garantir mais de 700 megawatts de eletricidade para suas operações de mineração no Texas, Carolina do Sul e Carolina do Norte durante o primeiro semestre de 2022, a empresa se tornou uma das mais importantes mineradoras Bitcoin nos Estados Unidos.

Como está o setor de mineração Bitcoin em meio ao colapso da Alameda/FTX?

Novembro foi mais um mês difícil para os mineradores bitcoin , já que a dificuldade de mineração atingiu novos recordes históricos e houve rumores de falências entre as principais empresas listadas.

Após reportar um prejuízo de US$ 435 milhões, a mineradora bitcoin Core Scientific divulgou um comunicado em 22 de novembro indicando que a empresa tem sérias dúvidas sobre sua capacidade de continuar operando. Após uma queda adicional de 25%, o prejuízo acumulado da Core Scientific no ano ultrapassa 99%.

Em sua teleconferência de resultados do terceiro trimestre, a empresa afirmou que as estimativas dos montantes de liquidez necessários variam significativamente, dependendo de suas premissas quanto ao momento e à capacidade de atingir níveis mais normalizados de receita operacional. A Core Scientific também declarou que é muito difícil prever quando ou se o preço do Bitcoinse recuperará ou se os custos de energia diminuirão.

Os mineradores Bitcoin também estão sendo forçados a liquidar suas reservas de BTC, uma tendência que vem se desenvolvendo ao longo do ano e que provavelmente se tornará muito mais acentuada nos próximos meses, à medida que as margens continuam a ser comprimidas.

Além disso, as mineradoras estão fechando instalações enquanto o mercado de criptomoedas permanece em baixa por muito mais tempo do que o esperado.