- 스테이블코인은 다양한 네트워크에서 다른 특성을 보였지만 중앙화 거래의 핵심 도구로 남으며 소매 결제 사용이 확대되고 있습니다.
- 트래픽이 L2 및 TRON과 CELO와 같은 저렴한 L1 체인으로 이동했습니다.
- 스테이블코인은 국채 및 머니마켓의 보수적 수익을 활용하여 수익 창출 자산으로 진화할 수 있습니다.
스테이블코인은 지난 한 해 동안 높은 수준의 활동을 유지하며 이체 활동 측면에서 VISA를 능가했습니다. ARK Invest의 연구에 따르면 스테이블코인은 보고된 거래량 $15.6조를 운송했으며, 이는 VISA 거래량의 119%에 해당합니다.
스테이블코인은 지난 한 해 동안 정점을 찍으며 중앙집권식 및 탈중앙식 활동 모두의 핵심 도구가 되었습니다. 최근 보고서 ARK Invest에 따르면, 이체는 $15.6조에 달했으며, 이는 VISA가 운송한 거래량의 119%를 차지했습니다. 스테이블코인 활동은 또한 VISA 거래량의 200%에 달했습니다.
스테이블코인은 여전히 회복력을 입증하며, 심지어 베어 마켓 중에도 공급 및 활동 수준을 점차적으로 증가시키고 있습니다. 이 토큰들은 거래소 거래를 위한 유동성 원천으로 사용되며, 피어투피어 결제 및 대규모 자산 이체를 위해 비트코인(BTC) 및 이더리움(ETH)을 대체합니다.
ARK Invest는 또한 기업 결제 활동에 추격하면서 파운드 페이 토큰이 국가 화폐와 경쟁할 수 있다고 예측합니다.
2024년 스테이블코인의 총 공급량은 $2000억을 넘어 전체 통화 공급량의 0.17%를 차지했습니다. 또한 이들은 미국 달러 공급량의 약 1%를 담당합니다. 평균 성장률 38%를 고려할 때, 스테이블코인 모음은 스페인의 통화 공급량과 경쟁할 정도로 확장될 수 있습니다.
스테이블코인 트렌드는 2025년에도 강세를 보였으며, 1월 공급량은 약 14% 증가했습니다.
스테이블코인은 BTC 및 ETH 이체를 계속 대체하고 있습니다
2019년 이후 암호화폐 시장은 스테이블코인을 더 직관적인 달러 기반 자산으로 탐구해 왔습니다. 스테이블코인 이체는 온체인 활동의 35%에서 50%를 차지하여 시장의 직관적인 달러화를 이끌고 있습니다. 모든 자산 담보형 또는 알고리즘 스테이블코인의 98% 이상이 미국 달러에 묶여 있으며, 금 및 유로 담보 토큰에 대한 작은 시장이 존재합니다.
개발도상국들의 탈달러화 시도에도 불구하고, 암호화폐 활동은 더욱 달러화되었습니다.
테더의 사용은 미국 국채 및 달러 기반 머니 마켓 인스트루먼트에 대한 증가하는 수요에 의존합니다. 스테이블코인은 또한 브라질, 나이지리아, 터키, 인도네시아, 인도와 같이 인플레이션이 높고 지역 화폐가 변동하는 시장에서 더 예측 가능한 가치 저장 수단으로 사용됩니다.
스테이블코인 추적을 추적하는 것은 상대적으로 어렵습니다. 토큰은 여러 체인에 존재하며, 각각 다른 사용 프로필을 가지고 있기 때문입니다. VISA의 자체 보고에 따르면 활동은 $32.4조에 달했으며, 지난 12개월의 조정된 거래량은 $6.1T.
이에도 불구하고, 전체 결과는 2024년에 스테이블코인이 전통적인 결제 처리업체의 거래량을 처음으로 초과했음을 보여줍니다. 스테이블코인 사용의 주요 동인은 거래였으며, 정점 이체는 2024년 12월의 빠른 시장 확장 이후 따랐습니다.
스테이블코인은 솔라나, 이더리움, 베이스, 트론이라는 4대 주요 체인에서 가장 활동적인 토큰이었습니다. 솔라나와 베이스는 USDC의 사용을 증대시킨 반면, 이더리움과 트론은 USDT 이체의 주요 허브로 남았습니다.
스테이블코인은 소매 역할을 수행합니다
스테이블코인은 고래급 이체를 포함하여 다양한 용도를 가지고 있습니다. 그러나 2024년에는 소매 결제에서 더 많은 활동이 있는 징후가 있었습니다. ARK Invest에 따르면, 사용자는 더 저렴하고 빠른 이체를 위해 L2 체인으로 이동했습니다.
스테이블코인 고래 사용에는 이더리움을 기반으로 한 기존 패턴과 소매가 아비트럼, 옵티미즘, 베이스로 이동한 패턴 사이에 구분이 있습니다.
셀로는 또한 상당한 소매 트래픽을 본 또 다른 L1 체인으로, $100 미만의 이체 중 가장 큰 비중을 차지했습니다.
스테이블코인 사용은 여전히 셀프 커스odial 지갑 및 피어투피어 거래의 영역에 있습니다. USDC의 경우, 사용 사례의 60% 이상이 셀프 커스odial 지갑과 일반 이더리움 주소를 포함했습니다. 중앙집권식 거래소는 이체의 11%, 브리지는 거래의 7%, DEX는 모든 USDC 활동의 1.7%를 차지했습니다.
ARK Invest는 다가오는 해에 DEX 사용 및 기타 DeFi 활동이 스테이블코인 사용의 더 큰 비중을 차지할 것으로 예상합니다.
스테이블코인은 수익 창출 자산으로 변모할 수 있습니다
스테이블코인은 수동 소득을 위해 가장 널리 사용되는 자산 중 하나입니다. 둘 다 테더 및 Circle 수익 창출 준비금을 확장했으며, 채권 및 머니 마켓으로부터의 저위험 소득을 얻고 있습니다.
현재 발행자들은 연간 이자율 수익을 공유하지 않지만, 곧 사용자와 수익을 공유하기 시작할 수 있습니다.
수익 창출 스테이블코인은 특히 Ethena의 sUSDe를 기반으로 성장했습니다. 그러나 합성 수익 창출 스테이블코인은 여전히 가장 위험한 자산으로 간주됩니다. 이는 안정성이 나머지 암호화폐 시장의 강세 추세에 달려 있기 때문입니다.
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히리스티나 바실레바
Hristina Vasileva는 DeFi, 비즈니스 및 경제 뉴스를 전문으로 합니다. 그녀는 소피아 대학교에서 철학 석사 학위를 취득하기 전에 4 년간 경영학, 저널리즘 및 대중 커뮤니케이션 학사 과정을 수료했습니다. 그녀는 국내 유수 신문 중 하나에서 상품 및 기업 실적 보도를 담당하며 경력을 쌓았습니다. 현재 Hristina 는 Cryptopolitan 의 기여 뉴스 작가로 활동하고 있습니다.
