트럼프 대통령이 재무장관 후보로 지명한 스콧 베센트가 시장에 미치는 영향은 무엇인가?

스콧 베센트는 폭풍 속으로 발을 들여놓게 되었습니다. 트럼프 대통령이 재무장관으로 지명한 그는 정부의 29조 달러에 달하는 부채, 만료 예정인 감세 정책, 무역 전쟁, 급성장하는 암호화폐 및 주식 시장, 심지어 연방준비제도의 미래까지, 해결해야 할 과제가 산적해 있습니다.

키 스퀘어 그룹을 이끄는 베센트는 큰 투자를 하는 데 익숙한 인물입니다. 그는 헤지펀드 업계에서 오랫동안 일해온 전문가입니다. 하지만 이제 그의 임무는 단순히 고객을 위해 돈을 버는 것만이 아닙니다.

이는 미국 경제를 지탱하는 동시에 트럼프 대통령이 구상하는 "활력 넘치는 미국"을 실현하는 데 도움을 주고 있습니다. 상원에서 승인되면 베센트 의원은 시장을 움직이고, 무역 협상을 진행하며, 재정 정책을 좌우할 권한을 갖게 됩니다.

그 남자는 자기주장이 강하다. 연준, 관세, 심지어 미국 달러 강세에 대해서도 할 말이 많다. 게다가 파장을 일으키는 방법도 잘 안다. 그의 접근 방식이 효과를 볼지, 아니면 경제를 망칠지는 아무도 예측할 수 없다.

한 가지 확실한 것은 그의 계획이 시장에 영향을 미칠 것이라는 점입니다.

베센트의 연방준비제도

트럼프는 연준에 대한 불만을 숨긴 적이 없으며, 베센트 역시 같은 생각인 것 같습니다. 독립성은 고사하고, 트럼프는 백악관이 통화 정책에 발언권을 갖기를 원합니다.

베센트는 이전에도 연준의 결정, 특히 9월의 대폭 금리 인하를 비판한 바 있다. 그는 "기관의 신뢰성을 진정으로 생각했다면 그런 결정을 내리지 않았을 것"이라며, 이번 조치가 실질적인 이유 없이 연준의 명성을 훼손했다고 강하게 비판했다.

파월 연준 의장의 임기는 2026년 5월에 종료되며, 트럼프 대통령이 후임자를 지명할 가능성이 높습니다. 베센트는 파월 의장이 임기를 조기에 이어받을 수 있도록 "그림자 연준 의장"을 임명하자는 아이디어를 제시했습니다.

"연준이 차기 의장 지명을 최대한 빨리 단행해 사실상 그림자 의장을 만들 수 있다. 향후 정책 방향을 보면 제롬 파월 의장의 발언에 더 이상 관심을 갖는 사람은 거의 없을 것"이라고 말했다. 그는 차기 의장을 지금 발표하면 시장이 안정되고 파월 의장의 영향력이 약화될 것이라고 주장했다.

대담한가요? 네. 논란의 여지가 있나요? 물론이죠.

트럼프 대통령은 향후 4년 동안 연준 이사 3명을 추가로 임명할 수 있으며, 이를 통해 중앙은행에 대한 통제력을 더욱 강화할 수 있습니다. 베센트 이사가 새로운 연준 구성에 참여함으로써 미국의 통화 정책 운용 방식이defi될 가능성이 높습니다.

베센트에게 관세는 단순한 세금이 아닙니다

관세가 단순히 무역 수단이라고 생각했다면 다시 생각해 보세요. 트럼프와 베센트에게 관세는 경제적, 정치적 무기입니다. 트럼프는 외국 상품에 최대 20%의 관세를, 중국산 수입품에는 그보다 더 높은 관세를 부과하겠다고 공언했습니다. 어떤 사람들은 이것이 단지 공포심을 조장하는 전술이라고 생각하지만, 베센트는 이를 심각하게 받아들입니다.

베센트는 "오랫동안 관세를 경제 및 외교 정책 수단으로 활용하는 것에 대한 통념이 너무 부정적이었다"고 지적했습니다. 그는 트럼프의 관세 전략을 알렉산더 해밀턴의 초기 미국 경제 정책에 비유했습니다. 베센트는 관세가 미국의 일자리와 기업을 보호하는 동시에 외교 정책 목표를 달성할 수 있다고 믿습니다.

예를 들어, 그는 관세를 동맹국들이 국방비 지출을 늘리거나 이민 및 펜타닐 밀매 문제에 협력하도록 압력을 가하는 수단으로 봅니다. 또한 관세가 군사적 침략을 막을 수 있다고 생각합니다. 호불호가 갈리긴 하지만, 베센트는 관세를 단순한 세금 이상의 의미, 즉 협상 카드로 분명히 인식하고 있습니다.

비평가들은 관세가 소비자 비용을 증가시키고 무역 전쟁을 격화시킨다고 주장합니다. 하지만 베센트는 그러한 위험을 감수할 의향이 있는 것으로 보입니다. 그가 트럼프의 강경한 관세 정책을 지지하는 것은 특히 중국과의 무역 전쟁이 더욱 심화될 것임을 시사합니다.

시장과 달러

재무장관은 일반적으로 시장 성과에 대한 공로를 주장하지 않습니다. 오르는 것은 반드시 내려오기 마련이고, 누구도 폭락의 책임을 지고 싶어하지 않기 때문입니다. 하지만 트럼프 대통령은 자신의 정책을 시장 상승세와 연관시키는 것을 좋아하고, 베센트 장관도 그 흐름을 따르고 있습니다.

월스트리트 저널에 기고한 칼럼"시장은 모든 미국인을 위한 더 높은 성장률, 더 낮은 변동성 및 인플레이션, 그리고 활력을 되찾은 경제에 대한 기대를 나타내고 있다"고 말했다.

그는 금리 인상에도 불구하고 주식 시장이 이례적으로 반등한 것을 지적하며, 이는 트럼프의 정책이 인플레이션을 유발하지 않고 성장을 촉진할 것이라는 증거라고 말했다. 베센트에 따르면 시장은 트럼프의 경제 비전을 받아들였다.

달러화 문제는 좀 복잡합니다. 트럼프 대통령은tron가 세계 기축통화 지위를 유지하기 위해 강세를 보이기를 원하지만, 동시에 미국 제조업을 활성화하기 위해 달러화 약세도 원합니다. 베센트는 이러한 균형을 맞추는 것이 쉽지 않을 것이라는 점을 알고 있습니다.

그는 지난 10월 "좋은 경제 정책을 펼치면tron는 자연스럽게 강세를 보일 것"이라고 말했다. 그는 달러를 적극적으로 약화시키는 것에는 반대하지만, 인플레이션이 하락하고 금리가 떨어지면 시장 주도적인 달러화 평가절하가 가능하다고 생각한다.

베센트는 또한 트럼프의 당선이 2년 만에 최대 규모의 하루 달러 강세를 촉발했다고 지적했습니다. 그는 이를 미국의 리더십과 달러의 위상에 대한 세계적인 신뢰의 신호로 해석했습니다. 그러나 관세와 인플레이션을 동시에 관리하면서 통화 정책을 운용하는 것은 그의 역량을 시험하는 과제가 될 것입니다.

암호화폐에 대해 그는 이렇게 말했습니다.

"트럼프 대통령이 암호화폐를 지지하는 것에 대해 매우 고무적이며, 이는 공화당의 정신과도 잘 어울린다고 생각합니다. 암호화폐는 자유를 상징하며, 암호화폐 경제는 앞으로도 계속될 것입니다. 암호화폐는 젊은 층과 이전에는 시장에 참여하지 않았던 사람들을 끌어들이고 있습니다."

부채와 세금: 29조 달러 규모의 문제 해결 방안

미국의 부채는 막대합니다. 36조 달러가 넘는 이 부채는 베센트가 정면으로 해결해야 할 문제입니다. 트럼프 대통령은 연방 defi를 GDP의 6.2%에서 3%로 줄이기를 원합니다.

어떻게? 규제 완화, 민영화, 그리고 물가상승률 감소법 같은 프로그램 삭감을 통해서입니다. 베센트는 "우선순위는 IRA(개인퇴직계좌)를 폐지하는 것이 될 것"이라고 말했습니다.

그는 또한 재닛 옐런 재무장관의 단기 차입 전략을 비판했습니다. 그는 지난 6월 "옐런 장관은 단기적으로 자금을 조달하고 캐리 트레이드에 기대를 걸고 있는데, 이는 좋은 위험 관리 방식이 아니다"라고 말했습니다. 베센트는 수십 년 동안 저금리를 유지하기 위해 초장기 채권을 발행하는 것을 선호합니다. 

"금리가 매우 낮을 때는 금리 인하 기간을 연장해야 합니다."라고 그는 주장했습니다. 감세는 베센트의 주요 과제 중 하나입니다. 트럼프 대통령이 2017년에 단행한 감세 조치 중 상당수는 2025년에 만료되며, 이를 연장하려면 의회와의 협상이 필요합니다. 

베센트는 이미 공화당 의원들과 협상을 시작했습니다. 그는 "공화당 의회에서는 defi삭감에 대한 재원 마련에 대한 열망이 매우 크다"고 말했습니다. 재정 적자를 늘리지 않고 이러한 삭감에 필요한 재원을 어떻게 마련할지에 대한 논쟁이 예상됩니다.