프라이빗 다크 풀 거래가 전체 이더리움 가스 요금의 절반 이상을 차지

블록네이티브의 분석에 따르면 이더리움의 주문 흐름은 프라이빗 거래에 의해 지배되고 있는 것으로 보고되었습니다. 사용자는 프론트런닝 봇을 피하기 위해 거래를 프라이빗하게 라우팅합니다. 프라이빗 거래는 이더리움 블록체인상의 모든 거래의 약 30%를 차지하지만 네트워크의 전체 가스 요금의 절반 이상을 소비합니다.

다크 풀 거래의 지배로 인해 이더리움 생태계는 거래 및 가스 요금 생태계에서 상당한 변화를 겪었습니다. 증가하는 수의 정교한 이더리움 사용자가 다크 풀을 통해 실행한 프라이빗 거래는 3월부터 꾸준히 증가해 왔습니다. 

이더리움 사용자는 거래를 프라이빗하게 라우팅하여 프론트런닝 봇을 피합니다

로이터의 분석 블록네이티브가 작성한 보고서에 따르면 사용자는 프론트런닝 봇을 피하기 위해 거래를 프라이빗하게 라우팅합니다. 빠르게 움직이는 프론트런너 봇은 최대 추출 가능 가치(MEV)라는 과정을 통해 거래 마진에서 이익을 유출시키며 처리 대기 중인 큐잉 거래의 이점을 이용합니다.

프라이빗 거래는 다크 풀 계약에 따라 블록 제안자 또는 검증자에게 직접 전송되어 승인을 받기 때문에 이러한 봇을 우회합니다. 다크 풀은 봇이 거래 마진의 이점을 이용하는 공개 메모리 풀에 큐잉하는 대신 검증자를 위한 거래를 중개합니다.

프라이빗하게 라우팅된 거래는 네트워크에서 실행되는 모든 거래의 약 30%를 차지합니다. 그러나 블록네이티브 보고서는 이러한 거래가 네트워크의 전체 가스 요금 사용량의 절반 이상을 차지한다고 나타냅니다.

“사용자는 일반적으로 MEV 보호를 위해 거래를 프라이빗하게 전송하는 것을 선택합니다. 특히 스왑과 같은 더 복잡하고 따라서 가스 집약적인 온체인 작업을 수행할 때 이러한 거래는 비-MEV 거래보다 거래당 더 많은 가스를 소비합니다.”

– 블록네이티브 보고서

보고서는 타이탄, 비버, 플래시봇, 랑크 등 소수의 블록 빌더가 다른 빌더에 비해 네트워크의 프라이빗 흐름을 지배한다고 강조했습니다. 다른 빌더들은 프라이빗 주문 흐름을 70% 증가시켜 150만에서 약 250만으로 늘렸습니다. 그러나 상위 빌더들의 프라이빗 주문 흐름은 3월 덴컨 하드 포크 이후 크게 증가했습니다.

플래시봇은 상위 빌더 목록에서 프라이빗 가스 증가가 가장 적었습니다. 300만에서 700만으로 130% 증가했습니다. 타이탄의 프라이빗 가스는 350만에서 850만으로 증가하여 140% 상승했습니다. 랑크의 프라이빗 가스는 250만에서 600만으로 140% 성장했습니다. 비버는 300만에서 750만으로 150% 증가하여 선두를 달렸습니다.

다크 풀 지배는 중앙화 우려를 야기합니다

블록네이티브는 보고서에서 네트워크의 다크 풀 사용량 급증이 예측 불가능하고 매우 변동성이 큰 가스 요금을 유발하여 공개 메모리 풀에 큐잉된 거래에 부정적인 영향을 미친다고 강조했습니다. 특히 이 현상은 허가된 네트워크 참여자만 프라이빗하게 라우팅된 거래에 접근할 수 있기 때문에 중앙화 우려를 드러냅니다.

보고서에 따르면 이 현상은 프라이빗하게 라우팅된 거래로 인해 블록 공간이 포화 상태가 되면서 온체인 진입에 대한 수수료의 가시성이 감소하는 원인이 됩니다. 

블록네이티브에 따르면 가스 요금 가시성 감소의 결과는 변동성 있는 거래 수수료입니다. 사용자는 거래가 막히지 않도록 거래 수수료를 너무 낮게 책정하거나, 거래가 온체인에 도착했음을 보장하기 위해 거래 수수료를 너무 높게 책정할 수 있습니다.