미국 Bitcoin 상장지수펀드(ETF)가 월가에 등장한 지 벌써 1년이 되었습니다. 이들은 마치 폭풍처럼 뛰어들어 무시할 수 없는 기록들을 경신했습니다.
지난 12개월 동안 이 113만 개의 Bitcoin 펀드에 편입시켰 , 이는 현재 시세로 950억 달러에 달하는 금액입니다. 잠시 생각해 보세요. 블랙록의 IBIT, 피델리티의 FBTC, ARK Invest의 ARKB, 그리고 Bitwise의 BITB 등 이 네 개의 ETF는 미국 역사상 가장 성공적인 ETF 출시 20위권에 이름을 올렸습니다.
심지어 운용자산(AUM) 면에서도 금 ETF를 넘어섰습니다. 금 ETF가 1,280억 달러에 도달하는 데 20년이 걸렸지만, Bitcoin ETF는 출시 1년 만에 1,070억 달러를 기록했습니다.
Bitcoin ETF, 금의 위상을 무너뜨리다
블랙록의 IBIT가 378억 5천만 달러의 자산을 유치하며 선두를 달렸습니다. 피델리티의 FBTC ETF도 121억 4천만 달러를 모으며 그 뒤를 바짝 쫓았습니다. ARK Invest와 Bitwise도 10억 달러를 돌파했으며, 다른 펀드들은 2억 달러에서 8억 달러 사이의 자산을 확보했습니다.
IBIT는 출시 3개월 만에 운용자산이 150억 달러에 달했고, FBTC는 80억 달러를 기록했습니다. 모든 Bitcoin ETF의 총 유입액은 363억 달러에 이르렀고, 총 자산은 1,070억 달러 Bitcoin113만 개에 해당)로 증가했습니다.
다시 말해, 이러한 ETF들은 단 1년 만에 Bitcoin총 공급량의 5% 이상을 사들였습니다. Bitcoin 의 총 공급량은 2,100만 개로 고정되어 있다는 점을 잊지 마세요. ETF에 묶여 있는 Bitcoin 양을 줄여 공급량을 더욱 제한하는데, 분석가들은 이를 "고착화(sticky)"라고 부릅니다
단순히 숫자만 중요한 게 아닙니다. 이러한 ETF들은 누가 Bitcoin소유하는지에 대한 개념을defi했습니다. 래리 핑크 CEO가 한때 Bitcoin "자금세탁의 지표"라고 불렀던 블랙록은 이제 사토시 나카모토의 최초 지갑인 Binance, 마이크로스트래티지와 함께 세계 최대 Bitcoin 보유 기업 중 하나가 되었습니다. 아이러니가 ETF로 만들어진다면, 블랙록이 바로 그 종목 코드를 가질 것입니다.
Bitcoin ETF는 시장 역학을 변화시킨다
비트코인 ETF 출시 이전에는 Bitcoin 투자가 마치 기술 전문가만이 할 수 있는 보물찾기 같았습니다. 지갑, 개인 키, 콜드 스토리지 등 일반 투자자에게는 너무 복잡한 개념이었죠. 하지만 ETF 덕분에 상황이 완전히 바뀌었습니다. 이제 증권 계좌만 있으면 테슬라나 애플 주식을 사는 것처럼 쉽게 Bitcoin 코인에 투자할 수 있게 되었습니다.
안심하셔도 됩니다. 돈을 잃을 걱정은 전혀 없습니다. 블랙록은 투자 상품에 진심이며, 지금까지 단 한 번도 실패한 적이 없습니다. 블랙록이 출시하는 모든 상품은 성공적입니다. 그들이 무엇을 하고 있는지 정확히 알고 있다는 뜻이죠. 그들이 Bitcoin 선택한 데에는 분명한 이유가 있을 겁니다.
어쨌든 이러한 접근성 덕분에 기관 투자자와 개인 투자자로부터 엄청난 자금이 시장으로 유입되었습니다. 기록적인 자금 유입으로 Bitcoin가격은 2024년 초 46,000달러에서 연말에는 108,000달러까지 치솟았습니다. 그리고 그 영향은 Bitcoin에만 그치지 않았습니다.
이러한 ETF의 성공은 다른 암호화폐 기반 금융 상품에 대한 관심을 불러일으켰습니다. 2024년 중반에는 현물 이더리움 ETF가 출시되었고, 분석가들은 이미 Solana XRP에 대한 미래 ETF 출시를 예측하고 있습니다.
분석가들은 올해 하반기까지 Bitcoin ETF에 350억 달러가 추가로 유입될 것으로 예상합니다.
승인까지는 긴 여정입니다
Bitcoin ETF에 대한 첫 번째 제안은 2013년 Wink레보스 쌍둥이 형제에 의해 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출되었지만, 당연히 거부되었습니다. 2017년부터 2021년까지 SEC는 시장 조작 및 투자자 보호에 대한 우려를 이유로 여러 건의 제안을 계속해서 반려했습니다.
하지만 2021년부터 상황이 조금씩 바뀌기 시작했습니다. 미국 증권거래위원회(SEC)는 프로쉐어즈(ProShares)의 BITO라는 최초의 Bitcoin 선물 ETF를 승인했고, 이 ETF는 그해 10월부터 거래를 시작했습니다.
모두가 원했던 현물 Bitcoin ETF는 아니었지만, 이는 분명 진전이었다. 2023년에는 블랙록과 피델리티가 현물 Bitcoin ETF 출시를 신청하며 시장에 뛰어들었다. 보도에 따르면, 미국 기관 투자자의 40%가 2025년 말까지 Bitcoin ETF를 보유할 것으로 예상되며, 이는 2024년의 22%에서 증가한 수치이다.
