금 가격이 또다시 기록을 경신했습니다. 이번 주 금 가격은 월간 RSI가 89.72를 기록하며 45년 만에 최고 과매수 수준에 도달했습니다. 이는 1980년 이후 금의 RSI 최고치입니다.
차트를 조금이라도 아는 사람이라면 70 이상이면 보통 과매수 영역이라는 걸 알 겁니다. 그런데 90에 가깝다니요? 정말 말도 안 되는 수치입니다. 게다가 이건 월간 차트에서 나온 수치인데, 이는 추세가 꽤 오래 지속됐다는 뜻입니다.
금값 상승세는 거세면서도 꾸준했습니다. 올해 들어 금값은 실질 수익률 하락, 글로벌 불안정, 그리고 각국 중앙은행들이 금을 마치 고갈될 것처럼 외환보유고에 대량으로 편입시키는 움직임에 힘입어 43%나 급등했습니다. 트레이더들은 지금 차트를 예의주시하고 있습니다. 이처럼 높은 RSI 수치는 흔히 나타나는 현상이 아니며, 만약 나타난다면 대개 조정이 뒤따릅니다. 일부에서는 단기적인 하락에 대비하고 있습니다. 하지만 당분간 금값은 식을 기미가 보이지 않습니다.
금값 상승세 지속되면서 투자자들이 ETF에 몰려들고 있다
금요일, 금 ETF의 보유량이 하루 만에 27톤 증가했습니다. 이는 2022년 1월 이후 최대 증가폭이며, 올해 일일 평균 증가량의 두 배가 넘는 수치입니다. 이러한 증가세는 ETF 보유량의 0.9% 상승을 촉발했는데, 이는 2년 만에 가장 큰 하루 상승폭입니다. 블룸버그에 따르면, 2025년 들어 5월을 제외하고 거의 매달 보유량이 증가하여 총 400톤 가까이 늘어났습니다. 투자자들이 금에 전력을 다하고 있는 것으로 보입니다.
이러한 상승세로 금값은 6주 연속 상승하며 2월 이후 최장 상승세를 기록하고 있습니다. 이는 역사적인 기록으로 남을 조짐을 보이고 있습니다. 동시에 은값도 움직이고 있습니다. 최대 은 ETF인 SLV의 일일 옵션 거래량은 금요일에 120만 주까지 급증했는데, 이는 2024년 4월 이후 최고치입니다. 화요일에는 은값이 온스당 44달러까지 올랐고, 싱가포르 시간 오전 8시 16분 기준 금 현물 가격은 3,760.70달러로 안정세를 유지했습니다. 백금은 거의 변동이 없었고, 팔라듐은 소폭 하락했습니다. 하지만 진정한 움직임은 금에 집중되어 있습니다.
연준의 금리 인하와 트럼프의 나토 관련 발언으로 금 거래가 뜨거워지고 있다
연방준비제도(Fed)는 일주일 전 금리를 25bp 인하했고, 이로 인해 실질 수익률이 더욱 하락했다고 Cryptopolitan 이미 보도했습니다. 당연히 이러한 상황은 더 많은 투자자들을 금과 같은 무수익 자산으로 몰아넣었습니다. 인플레이션은 여전히 지속되고 있고, 재정 defi는 증가하고 있으며, 유럽과 중동 지역의 긴장도 완화되지 않고 있습니다.
중앙은행들도 이 호황을 놓치지 않았습니다. 마치 생존을 건 것처럼 올해 내내 금을 대량으로 매입해 왔습니다. 이러한 수요는 줄어들지 않았고, 금 가격을 지지하는 요인으로 작용했습니다. 이제는 금값이 연말까지 5,000달러에 도달할 수 있다는 전망까지 나오고 있습니다. 트레이더들은 이번 주 발표될 미국의 개인소비지출(PCE) 물가지수를 예의주시하고 있습니다. 이는 연준이 선호하는 인플레이션 지표입니다. 만약 PCE가 다시 둔화된다면 추가 금리 인하가 예상될 수 있으며, 이는 금 가격 상승을 더욱 부추길 수 있습니다.
정치적인 측면에서, 도널드 트럼프dent 뉴욕에서 열린 유엔 총회 연설에서 나토 회원국들이 자국 영공을 침범하는 러시아 항공기를 격추해야 한다고 말했습니다. 우크라이나가 여전히 전쟁에서 승리할 수 있느냐는 질문에 트럼프 대통령은 "그렇다"고 답했습니다. 이러한 발언은 이미 긴장된 국제 금융 시장에 큰 파장을 일으켰습니다.
한편, 블룸버그 달러 현물 지수는 유지하며 달러화 강세에 아무런 도움을 주지 못했습니다. 이는 투자자들이 금을 고수하는 또 다른 이유입니다.
