파인만 포인트 자산운용이 리퍼블릭에서 분사하여 3억 달러 규모의 암호화폐 헤지펀드를 설립했습니다

디지털 자산 및 첨단 기술에 집중하는 신생dent 투자 회사인 파인만 포인트 자산 관리(Feynman Point Asset Management)는 암호화폐 관련 사업으로 유명한 뉴욕 기반 투자 회사인 리퍼블릭(Republic)에서 분사한다고 공식 발표했습니다. 

이번 조치를 통해 해당 회사는 전통 금융계 베테랑이자 암호화폐 분야에 깊은 이해를 가진 조 나거가 이끄는 3억 달러 규모의 암호화폐 전용 헤지 펀드 로 자리매김하게 되었습니다

파인만은dent했지만, 그의 핵심적인 관심사는 변하지 않을 것이다 

조 나거의 암호화폐 분야에 대한 깊은 이해는 결코 과장이 아닙니다. 그는 스티븐 타나바움의 골드denT자산운용에서 16년간 파트너로 재직하며 610억 달러 규모의 신용 자산을 관리했습니다. 2013년부터 Bitcoin ​​채굴을 시작했으며, 스택스(Stacks), Algorand, 코인베이스(Coinbase)와 같은 프로젝트에 투자한 투자자 중 한 명이기도 합니다.

그는 2022년denT트리 내부에 디지털 자산 전담팀을 구성하기 시작했습니다. 그러나 셀시우스, Voyager 디지털, FTX 등 여러 기업의 파산과 규제 당국의 압박으로denT트리는 2년도 채 되지 않아 뉴욕에 본사를 둔 투자 회사인 리퍼블릭에 매각되었습니다.

이제 나거와 그의 팀은 디지털 자산 시장과 첨단 기술에 집중하는 투자 회사인 파인만 포인트 자산 관리(Feynman Point Asset Management)라는 이름으로 독립dent 로 결정했습니다

나거는 이러한 변화에도 불구하고 회사가 이전과 마찬가지로, 그리고 더 나아가 새로운 사업을 계속해서 추진할 것이라고 확언했습니다. 

"저희가 만든 파인만 포인트 특별 기회 펀드는 저희의 최고의 투자 아이디어들을 LP(유한책임투자자)들과 함께 참여할 수 있도록 하기 위한 펀드로, 그 한 가지 예입니다."라고 그는 말했다. 

여러 전환기를 거치면서 이 펀드는 6억 달러 규모의 스위스 펀드인 L1D와 뉴욕에 본사를 둔 블록체인 투자 그룹을 포함한 투자자들과 함께 2022년 펀드 설립 이후 연평균 42% 이상의 순수익률을 달성하며 좋은 성과를 보여왔습니다. 

성공적인 투자 전략으로는 그레이스케일 Bitcoin 코인 ​​트러스트(GBTC)를 자산 대비 40% 할인된 가격에 매입한 것, 급성장하는 탈중앙화 거래소 하이퍼리퀴드에 조기에 투자한 것, 그리고 XRP 암호화폐 개발사인 Ripple에 지분 투자를 한 것 등이 있습니다. 이러한 투자는 좋은 성과를 거두었으며, 앞으로 더욱 큰 수익을 낼 잠재력을 가지고 있습니다. 

나거는 또한 성장하고 있는 디지털 자산 트레저리(DAT) 부문에 상당한 관심을 표명했으며, 톰 리의 비트마인 이머전 테크놀로지스, 조 루빈의 샤프링크 게이밍, 캔터 피츠제럴드의 지원을 받는 트웬티 원 캐피털, 카일 사마니의 포워드 인더스트리를 포함하여 "15~17개의 다양한 DAT에 투자하고 있다"고 밝혔습니다.

나거는 "일부 DAT는 단순히 돈벌이에만 급급해서 주목받을 가치가 없는 경우도 있지만, 생태계나 투자자에게 실질적인 가치를 더하는 똑똑한 DAT도 있다"고 덧붙였다. 

헤지펀드 호황은 지속되는 반면 사모펀드는 어려움을 겪고 있습니다 

파인만 포인트 자산운용의 분사 결정은 헤지펀드 업계가 얼마나 성숙해졌는지를 보여주는 증거입니다.dent 인 지위를 얻게 된 파인만 포인트는 더 적은 제약 속에서 더 큰 규모의 투자를 감행할 수 있게 되었으며, 이는 헤지펀드 시장 전반의 호황을 더욱 확실하게 보여주는 사례입니다.

지난 몇 달 동안 상당수의 전통적인 펀드들이 암호화폐 시장에 발을 들여놓았으며, 브레반 하워드와 판테라 같은 대형 펀드들이 수십억 달러를 모금하면서 헤지펀드와 암호화폐 전략이 대안 투자 시장에서 얼마나 탄력을 받고 있는지를 보여주고 있습니다.

한편, 한때 월스트리트의 가장 확실한 cash 유입처였던 사모펀드와 채권 시장의 자금 조달은 계속해서 둔화되고 있습니다. 과거에는 이러한 사모 시장이 막대한 cash흡수했고, 펀드 조성은 기록적인 속도로 진행되었으며, 다음 투자 대상에 대한 논쟁도 거의 없었습니다. 

보도에 따르면, 자금 조달은 최근 몇 년 동안 가장 부진한 수준으로 떨어졌으며, 이는 자금 회수가 막히고 투자자들이 유동성 회복을 기다리면서 발생한 문제입니다. 

실제로 JP모건 체이스가 집계한 데이터에 따르면 사모 대출 시장은 2018년 이후 가장 부진한 한 해를 맞이할 것으로 예상되며, 자금 조달 기간은 금융 위기 이후 가장 긴 2년 가까이 소요될 trac입니다.