Fedlan Kılıçaslan, 고품질 시장 조사가 투자 성과를 어떻게 향상시키는지 공유

글: 주디스 블리스

페들란 킬리아스란은 더 나은 질문이 더 나은 베팅으로 이어진다는 전제에 명성을 쌓았다. 아키프 캐피탈(Akif Capital)에서의 그의 업무는 철저한 시장 연구가 단순한 속도보다 시장 소음을 내구성 있는 기회와 구분한다는 것을 시사한다. 인플레이션 공포, 관세 충격, 기술적 교란을 헤쳐 나가는 투자자들에게 그의 방법은 규율 있는 분석이 어떻게 벤치마크 수익률을 넘어선 결과를 만들어낼 수 있는지에 대한 사례 연구를 제공한다.

헤드라인이 아닌 사이클 보기

킬리아스란의 업무는 일종의 거시경제학 지도 그리기에서 시작된다. 그는 기술 변화, 부채 축적, 인구 구조 변화를 매핑하는 32년 주기의 시장 사이클을 연구한 후, 이러한 긴 호를 할당 결정의 틀로 사용한다. 2025년 미국이 중국산 제품에 관세를 재 부과하여 나스닥 매도세와 유가 급락을 촉발했을 때, 아키프 캐피탈은 이를 위기가 아닌 재조정으로 간주했다. 회사 내부 연구는 그가 '필연적인 변화'라고 부르는 인공지능, 청정에너지, 디지털 인프라의 변화를 가리켰으며, 그는 이를 단기적인 정치적 연극으로부터 비교적 보호받는 것으로 본다.

나스닥이 많은 투자자들이 절벽 끝으로 본 수준 근처에서 등락할 때 시장 변동성이 그 확신을 시험했다. 거시 데이터와 생산성 추세를 기반으로 한 회사 내부 작업은 AI 관련 수익이 중기적으로 성장을 다시 촉발할 수 있음을 시사했다. 아키프 캐피탈의 분석가들은 바닥장에서 클라우드 컴퓨팅 및 로봇공학에 대한 노출을 늘렸고, 나중에 지수가 회복되면서 이러한 포지션이 이익을 보는 것을 목격했다. 이 패턴은 변동성이 역사적 관점과 근거 있는 연구를 통해 킬리아스란이 설명하는 '비대칭성의 입장료'로 기능할 수 있는 방법을 생생하게 보여준다.

데이터를 확신으로 전환하기

아키프의 바르샤바 본사 내부에서 시장 연구는 전통적인 거래소보다 데이터 연구소와 더 유사하다. 이 회사는 운송 비용, 특허 출원부터 지역 고용 통계에 이르기까지 광범위한 지표를 분석하여 구조적 변화의 준비가 된 섹터를 식별한다. 킬리아스란은 종종 이러한 정보의 홍수가 일시적인 소음과 그가 '지속 가능한 가치의 세 가지 P(생산성, 인구 구조 변화, 정책 전환)'를 구분하는 규율 있는 프레임워크를 통해 필터링될 때만 가치를 얻는다고 강조한다.

이 철학은 회사가 실제 세계의 병목 현상에 대응하는 방식을 형성해 왔다. 미국과 중국 간의 긴장이 반도체 공급망을 마비시켰을 때, 아키프 캐피탈은 국내의 distress 자산(파산 위기 자산)을 쫓는 대신 한국 반도체 제조사와 멕시코 근접 생산 기회로 자산을 회전시켰다. 유럽연합이 녹색 전환을 가속화했을 때, 회사는 풍력 발전소, 태양광 프로젝트 및 신흥 그린 수소 사업에 대한 노출을 확대했으며, 기후 정책 분석을 통화 및 정치적 리스크 업무와 결합했다. 2025년의 포트폴리오 보고서는 글로벌 주식 지수가 압력을 받을 당시 AI 인프라 및 유럽 재생에너지 할당성이 성과를 뒷받침했음을 보여준다.

지역적 변동성에서 글로벌 전략으로

킬리아스란의 방법은 유행어보다는 모든 거래가 시스템에 대한 더 넓은 이야기와 연결되도록 요구하는 데 기반을 둔다. 그는 유로존 위기 기간 중 물류 스타트업을 구축한 후 금융계에 진입했으며, 이 경험은 통화 변동과 규제 변화가 운임, 창고 비용, 채용 결정에 어떻게 파급되는지를 가르쳐 주었다. 그 역사는 이제 회사가 거시 경제 추세를 읽는 방식에 영향을 미치며, 회사는 이를 먼저 수지표 데이터와 수익률 곡선에 나타나고 나중에 공장, 도시 및 노동 시장에 구체화되는 힘으로 간주한다.

이러한 세계관은 아키프 캐피탈을 일반적인 지리적 안락지대 너머로 밀어붙였다. 자산의 상당 부분이 북미와 유럽에 남아있는 동안, 회사는 라틴아메리카의 농업 기술 기업과 물 부족, 고령화 인구, 전력망 부하와 관련된 중동의 금융 기술 플랫폼에 투자를 시작했다. 또한 그들은 고프로필 암호화폐 급등과 같은 투기적 열풍을 피하고 탄소 신용 거래를 위한 블록체인 인프라를 선호했으며, 관찰자들은 이 시장이 다가오는 해에 확장될 것으로 예상한다. 

킬리아스란의 관점에서 교훈은 가혹하다: “보는 것과 보는 것은 다르다. 아는 것과 이해하는 것도 다르다.” 그의 기록을 읽는 이들은 신중한 연구가 거래를 안내하는 것을 넘어, 다음 경제 주기를 지배할 시스템을 형성하는 데 도움이 된다고 합리적으로 결론 내릴 수 있다.