유럽 보험사들, LA 산불로 예상보다 적은 35억 달러 손실

유럽 재보험사들은 로스앤젤레스 산불로 인해 35억 달러의 손실을 감수하고 있는데, 이는 초기 추정치를 크게 상회하지만 최악의 전망치보다는 낮은 수준입니다. 

CNBC의 보도에 따르면, 주로 재보험 지급금으로 인한 보험 손해는 유럽 전역의 10개 주요 상장 기업들이 부담하고 있습니다. 이 회사들은 주로 독일, 영국, 스위스, 프랑스에 본사를 두고 있으며, 이들의 합산 손실은 이번 재해로 인한 전체 보험 손해의 거의 10%를 차지합니다.

독일 최대 재보험사 두 곳인 뮌헨재와 하노버재는 이 총액의 거의 20억 달러를 담당하고 있습니다. 스위스 거대 기업인 스위스재와 취리히재는 그 뒤를 이어 각각 약 8억 3천만 달러를 기록했습니다. 영국 기업 4곳(히스코스, 랭커셔, 콘듀이트 재, 비즐리)은 집단적으로 약 5억 달러의 손실을 감수했습니다. 

프랑스에서는 스코어가 1억 6,700만 달러의 손실을 기록했고, AXA는 1억 달러를 보고했습니다. 이는 모두 실제 금액이며, 이 숫자들은 추정치가 아닙니다. 기업들이 자체적으로 실적 및 재무제표에서 보고한 수치들입니다.

스위스재, LA 산불로 30명 사망, 수천 가옥 파괴로 손실 전망 두 배로 상향

에이튼 캐니언과 팔리세이드스를 휩쓴 산불로 30명이 사망하고 수천 건의 건물이 파괴되며 수백만 명이 피난했습니다. 이 규모로 인해 스위스재는 총 보험 손해액 전망을 200억 달러에서 400억 달러로 상향 조정했습니다. 

이렇게 업데이트된 수치로 인해 이번 재해는 캘리포니아 역사상 최악의 재해 중 하나가 되었습니다. 전체 경제적 피해는 여전히 약 500억 달러에 달할 것으로 예상되지만, 보험사가 커버하는 부분의 규모가 빠르게 확대되고 있습니다.

베렌베르크의 분석가 마이클 허트너는 이러한 보험 손해의 규모가 많은 기업들을 놀라게 했다고 말했습니다. “이는 이례적이고 큰 규모의 조합이었습니다,”라고 마이클은 말했습니다 CNBC에 덧붙여, 통제되지 않은 산불의 확산이 재보험사들의 기대를 훨씬 뛰어넘는 청구로 이어졌다고 설명했습니다. 

그럼에도 불구하고 마이클은 섹터 전반의 이익이 예상보다 강하게 나타났다고 지적했습니다. 그는 이를 대규모 재해에 맞서 보여준 “회복력”의 징후로 묘사했습니다.

하지만 유럽의 보험사들이 수십억 달러의 피해를 감수하고 있음에도 불구하고, 여전히 전체 보험 총액의 작은 부분만 처리하고 있습니다. 이는 재보험 계약이 처브(Chubb)와 같은 주요 보험사들이 첫 번째 파도의 손실을 흡수한 후에야 발동되기 때문입니다.

이러한 계약은 전방 기업들이 약 4억 유로의 손실을 처리한 후에야 손실 보상을 시작합니다. 따라서 재보험사들은 캘리포니아에서 산불이 이미 상당한 피해를 입힌 후에야 연루되었습니다.

일본 보험사 예상보다 큰 타격, 유럽 전반의 면책 한도 상향

한편, 일본의 보험사들도 타격을 입었습니다. 도쿄화재소손과sompo는 약 500억 엔(약 3억 4,800만 달러)의 산불 손실을 공표했으며, 이는 JP모건의 초기 산불 후 추정치인 6,300만 달러를 크게 상회하는 수치입니다.

스위스재의 400억 달러 전망이 정확하다면, 이번 사건은 2018년 캘리포니아 산불(보험사 비용 약 160억 달러)의 네 배에 달하는 규모가 될 것입니다. 당시 재해에서는 뮌헨재가 약 5억 유로의 가장 큰 개별 손실을 입었습니다. 

이러한 경험과 이후 발생한 다른 대규모 사건들로 인해 유럽 재보험 시장 전반의 면책 한도가 상향 조정되었습니다. 과거 기업들은 1억 유로의 주요 손실을 기다려야 했지만, 오늘날 그 문턱은 4억 유로로 뛰었습니다.

비록 이러한 완충 장치가 있었지만, 이번에는 재보험사들이 큰 타격을 입는 것을 막지 못했습니다. 다만 충격을 완화시킨 요인 중 하나는 캘리포니아에서 운영되는 여러 보험사가 납입하는 공유 기금인 FAIR Plan이었습니다. 

이 계획은 개별 민간 보험사가 지급을 시작하기 전에 첫 번째 층위의 손실을 흡수하도록 설계되었으며, 이는 유럽에 기반을 둔 기업들을 포함한 주요 기업들의 부담을 덜어주는 데 도움이 되었습니다. 하지만 이렇게 큰 산불 앞에서는 대륙 전역의 재보험사들에게 35억 달러가 안기는 것을 막을 수 없었습니다.