달러 강세, 아시아·유럽·미국 주식 시장이 트럼프의 새로운 글로벌 관세에 요동

미국 달러는 금요일 아침 급등했으며, 아시아, 유럽, 미국의 주식 시장은 도널드 트럼프 대통령이 8월 1일 마감期限 몇 시간 전에 새로운 관세율을 발표하자 급격히 움직였다.

10%에서 41%에 이르는 업데이트된 조치는 목요일 밤 공식화되었으며, 기존 관세를 피하기 위해 제3국을 통해 우회된 모든 상품에 대해 추가 40%의 벌금이 포함된다.

우연히도 이 발표는 이미 약한 기술 기업 실적과 다가오는 고용 보고서로 인해 글로벌 시장이 흔들리고 있던 시점에 나왔다.

S&P 500 관련 선물은 0.16% 하락했으며, 나스닥 100 선물은 0.23% 하락했고, 다우존스 선물은 67포인트(0.15%) 하락했다. 아마존은 시간 외 거래에서 가장 큰 타격을 입어, 어두운 영업이익 전망을 내놓으며 6% 이상 급락했다.

반면 애플(Apple)은 실적과 매출이 기대치를 상회함에 따라 주가가 2% 상승했다.

트럼프의 관세가 아시아에 먼저 타격을 가하다

피해는 아시아에서 즉각적으로 나타났다. 금요일 지역 전체의 지수들은 하락하여 새로운 금리가 공개된 후 빠르게 움직였다. 일본의 닛케이 225는 243.99포인트(0.59%) 하락한 40,825.83에 장을 마감했다.

한국 코스피 지수는 지역적 손실을 주도하며 117.23포인트(3.61%) 하락했다. 홍콩에서 항셍 지수는 150.71포인트(0.61%) 하락했고, 항셍 테크 지수는 변동성 있는 거래 속에서 0.23% 손실을 기록했다.

호주 ASX 200은 77.40포인트(0.89%) 하락하여 8,665.40에 마감했다. 중국에서 상하이 종합 지수는 0.46% 하락했고, 인도의 다티 50은 72.60포인트(0.29%) 하락하여 24,695.75에 정착했다. IST 오전 9:30 기준, BSE 센섹스는 0.34% 하락했다.

기술주 중에서는 손실이 더 컸다. 도쿄에서 도쿄 일렉트론은 싱가포르 시간 오전 11시 기준 17% 급락했다. 다른 일본 기술주들도 뒤를 이었다: 라세텍은 4.67%, 아드밴테스트는 2.51%, 소프트뱅크 그룹은 2.07% 하락했다. 유일하게 상승한 주식은 레네사스 일렉트로닉스로 0.7% 상승했다.

한국에서 SK하이닉스는 5.12% 하락했고, 삼성전자는 1.92% 하락했다. 대만의 TSMC는 1.72% 하락했고, 공식 명칭인 후니정밀산업(Hon Hai Precision Industry)으로 알려진 폭스콘은 1.12% 상승했다.

홍콩에서 가장 부진한 종목들은 중국석유화학공사(5% 하락), 중생그룹홀딩스(3.02% 하락), 리오토(2.6% 하락)를 포함했다.

위안화는 빠르게 가치를 잃어 6개월 이상 최악의 주간 하락세를 보이고 있다. 오프쇼어 위안은 7월 25일 이후 0.7% 하락했고, 온쇼어 위안은 2월 이후 가장 가파른 0.6% 하락을 기록했다. 금요일 인민은행은 기준 환율을 7.15 아래로 설정하여 지속적인 압력을 신호했으며, 거래자들은 중앙은행이 통화 지지 재약을 발표한 후 두 번째 날 연속 고정환율과 추정치 간의 격차를 넓혔다고 지적했다.

타이캥 캐피탈의 통화 전략가 제임스 리우는 “달러의 강세가 위안을 좁은 거래 범위에서 벗어나게 하여 단기 거래를 위한 새로운 기회를 창출했다”라고 말했다.

글로벌 압력 증가 속 유럽 시장 약세 개장

유럽 트레이더들이 책상에 앉았을 때, 이미 분위기가 정해져 있었다. 런던의 FTSE 100은 0.2% 하락한 상태로 개장했고, 독일의 다우(DAX)는 0.6% 하락했으며, 프랑스의 CAC 40은 보합을 유지했고, 이탈리아의 FTSE MIB는 0.1% 하락했다. 더 넓은 유럽 벤치마크들도 반응하여 STOXX 유럽 600은 0.3% 하락했고 유로 STOXX 50은 0.5% 하락했다.

새로운 관세 구조는 글로벌 무역 데스크에서 혼란을 야기했다. 백악관은 미국 관세를 피하기 위해 우회된 제품에 대해 추가 40%의 벌금이 부과될 것이라고 말했다. 그러나 정확히 무엇을 환적(transshipment)으로 간주하는지, 또는 워싱턴이 이를 어떻게 집행할지에 대한 세부 사항은 없었다. 이러한 모호성은 리스크 회피 심리를 촉발하여 투자자들이 영향의 깊이를 예측하지 못하게 했다.

유럽으로 돌아가면, 대형 기업들이 실적 발표를 위해 줄을 서고 있었다. AXA, 다임러 트럭, 멜로스 인더스트리스, 생고뱅, 유로넥스트, IAG, 피어슨, 엔지 등이 금요일 실적 발표를 예정하고 있었다. 하지만 이러한 수치가 나오기 전부터 시장은 이미 트럼프의 발언에 맞춰 움직였다.