암호화폐 & 리스크 관리

2017년, 암호화폐가 유명해지면서 많은 사람들이 투자하기로 결정했습니다. 그러나 일부는 투자를 다음 단계로 끌어올렸습니다. 어떤 이들은 가진 모든 것을 팔아 생계비를 모두 암호화폐에 썼습니다. 소수에게는 운이 따랐습니다. 그러나 나머지는 대가를 치렀습니다. 2018년 시장이 폭락한 후, 많은 사람들이 큰 손실을 입었습니다. 암호화폐에 투자할 계획이라면 투자 성공에 필수적인 위험과 거래 심리를 이해해야 합니다.

비이성적임은 자연스럽다 

암호화폐는 불안정하고 변동성이 큽니다. 고위험, 고수익이 게임의 규칙입니다. 처음 진입할 때 이 사실을 인지해야 합니다.

“모든 계란을 한 바구니에 담지 마라.” 이는 리스크 관리의 원칙 중 하나다. 투자를 분산한다는 것은 너무 많은 손실을 볼 위험을 줄인다는 의미다. 현대 포트폴리오 이론(MPT)의 가설에 따르면, 경제학자 해리 마코위츠는 자산을 분산하면 위험을 최소화하고 평균적인 수익을 얻을 수 있다고 주장한다. 그의 연구는 또한 투자자가 완벽한 포트폴리오를 구성할 수 있음을 입증했다.

본질적으로 MPT는 특정 수준의 위험에서 최대 수익을 제공하는 포트폴리오를 구축하는 과정이다. 이 수학적 프레임워크는 다양한 그룹에 의해 시도되고 검증되었다. 그들은 MPT 프레임워크를 적용했을 때 암호화폐가 다른 어떤 포트폴리오보다 더 높은 수익을 약속하지만, 더 큰 위험을 수반한다는 것을 발견했다.

저가에 매수, 고가에 매도

저가에 매수하고 고가에 매도하는 것은 냉혹한 전략이다. 이는 최고의 트레이더조차도 가격의 등락을 예측해야 함을 의미한다. 암호화폐 세계에서는 이것이 더욱 어렵다. 암호화폐 가격의 꾸준한 상승으로 인해 많은 참여자들이 심리적으로 영향을 받았다.

군중을 따르는 것은 인간 본성이다. 놓칠까 봐 두려워하는 마음(FOMO)과 불확실성 및 의심에 대한 공포는 우리 모두를 괴롭힌다. 이러한 공포는 특히 거래 세계에서 막대한 역할을 한다. 영향력 있는 투자자들은 뉴스에 쉽게 설득되어 가격 변동성을 초래할 수 있다. 암호화폐 가치가 하락하면 트레이더들에게 ‘공포’ 요인이 작용하여, 비록 손실이 발생하더라도 이러한 공포가 합리적이지 않더라도 모든 투자를 매도하도록 설득하게 된다.

리스크에 대한 태도 수정

탐욕은 결코 가치가 없다. 암호화폐에 대해 지나치게 자신감을 가지고 자신의 모든 생활비를 투자하기로 결정한 사람들의 이야기가 많다. 네덜란드 출신의 한 남자는 비트코인을 사기 위해 자신이 가진 모든 것을 팔았다. 또 다른 남자는 암호화폐에 투자하기 위해 자신이 가진 모든 것을 팔고 차에서 생활하게 되었다.

혼자 살든 가족을 부양하든, 암호화폐에 인생을 걸고 도박하는 것은 현명하지 않다. 투자하기 전에 조사를 수행하라. 관련된 기술과 시장의 심리를 이해하라. 이렇게 하면 위험을 완화하고 더 안전한 투자 포트폴리오를 제공할 수 있다. 기억하라. 감정에만 의존하여 투자하지 말라.