Bitcoin (BTC)은 통화 팽창 시기에 강세를 보이며 다른 자산보다 뛰어난 성과를 나타냅니다. BTC가 연준의 금리 인하 추세에 접어드는 올해, 통화 정책은 BTC의 성과에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
Bitcoin (BTC)은 통화 팽창과 저금리 시기에 강세를 보이는 자산이므로, 보다 완화적인 통화정책을 펼치는 연준으로부터 긍정적인 지원을 받을 수 있을 것으로 보입니다. 최근 연준이 금리를 0.25%포인트 인하하여 4.5~4.75% 범위로 조정한 후, BTC는 대선 이후 상승세를 보이며 하루 만에 여러 차례 사상 최고가를 경신했습니다.
금리 인하 다음 날, 비트코인(BTC)은 미국 거래 시간 동안 다시 한번 급등하며 사상 최고가 중 하나인 77,252.77달러를 돌파했습니다. 11월 7일 금리 인하는 예상되었던 일이지만, 비트코인의 최근 상승세에 또 다른 요인으로 작용했습니다.
비트코인은 스테이블코인 유입과 활발한 거래쌍을 기반으로 하는 암호화폐 시장 내부의 유동성에도 의존합니다. 그러나 통화 공급량 증가는 개인 투자자와 기관 투자자들의 매수세를 다시 불러일으켜 가격 발견과 초과 수익 창출 기회를 노리게 할 수 있습니다.
금리 인하는 가격에 영향을 미치는 여러 요인 중 하나였지만, 통화 정책과 통화 공급은 2024년 마지막 몇 달과 2025년까지 비트코인의 움직임에 영향을 미치는 요인이 될 수 있습니다.
제롬 파월 연준 의장은 금리 인하 폭이 2020년 팬데믹 당시처럼 가파르고 빠르지는 않을 것이라고 이미 시사했습니다. 경기 회복세에 힘입어 연준은 금리를 점진적으로 인하하여 2025년 말까지 3.25%를 목표치로 삼을 가능성이 있습니다. 비트코인이 이미 주류 금융 시장에 진출하고 있는 상황에서, 금리 인하는 가격 상승의 배경 요인으로 작용할 수 있습니다.
장기간의 통화 팽창으로 유동성이 모든 자산으로 유입될 경우, 비트코인(BTC)은 주식 시장 대비 4배, 금 대비 최대 20배의 수익률을 기록한다는 것이 코인랭크(Coinrank)의 연구 결과 . 비트코인 랠리의 정확한 시점과 지속 기간은 다를 수 있으며, 금리 인하와 통화량(M2) 증가 사이에 가격 변동이 시차를 두고 나타날 수도 있습니다.
금과 마찬가지로 금과의 상관관계를 유지하면서도
비트코인은 저금리 환경에서 등장했습니다
실제로 비트코인의 첫 번째matic 상승장은 2008년부터 2014년까지 유동성 확대를 억제하기 위한 일련의 금리 인상 이후에 발생했습니다. 비트코인의 탄생에 일조한 2008년 금융 위기는 또한 장기간의 초저금리 시대를 초래했습니다. 이후의 상승세는 훨씬 더 역동적인 연준의 정책과 인플레이션 또는 경기 침체 위협에 대한 해결책의 변화와 맞물려 나타났습니다.
비트코인은 이제 금리 인하 시기와 M2 통화 공급량 . M2 통화 공급량의 확장은 비트코인 가격 상승보다 몇 주에서 몇 달 앞서 나타납니다.
비트코인(BTC)은 과거 금리 인하에 반응해 왔습니다. 초기 몇 년간의 성장은 전 세계적으로 장기간 저금리가 지속되던 시기와 일치했습니다. 2020년에서 2024년 사이에는 사상 최저 금리 환경에서 BTC가 상승했습니다. 하지만 이러한 상황에도 불구하고 최근 금리 인상 시기에도 BTC는 상승세를 이어갔습니다.
10월에는 비트코인(BTC)이 S&P500 지수와 상관관계를 trac 과, 화폐 가치 하락 및 인플레이션에 대한 헤지 수단으로서의 본래 기능을 모두 수행할 수 있습니다. 비트코인은 다른 자산보다 높은 수익률을 낼 가능성이 있어 인플레이션 헤지 수단으로 활용될 수 있지만, 예상치 못한 폭락과 하락 가능성 때문에 안전자산이라고 할 수는 없습니다.
긍정적인 측면에서 보면, 더 낮은 금리로 유동성을 쉽게 확보할 수 있게 되면 투자 수요가 증가할 수 있습니다. 비트코인은 이미 ETF를 통해 주류 투자자들의 매수세를 흡수할 잠재력을 가지고 있습니다.
단점으로는 여러 암호화폐 프로젝트가 준비금으로 미국 국채를 보유하고 있는데, 금리가 낮아지면 수익이 감소할 수 있다는 점입니다.
