월가에서 새로운 전쟁이 발발했습니다. 이번 전쟁은 은행이나 구제금융과는 무관하며, Bitcoin 맥시멀리스트와 금 투자자들 사이의 치열한 대결로, 상장지수펀드(ETF)를 중심으로 벌어지고 있습니다.
이번 주, 타이달 파이낸셜 그룹은 미국 증권거래위원회(SEC)에 두 가지 공격적인 롱숏 ETF 출시 신청서를 제출했습니다. 하나는 Bitcoin 에 투자하고 금에는 공매도하는 전략이고, 다른 하나는 그 반대 전략입니다.
이 회사는 자사의 배틀셰어즈(Battleshares) 브랜드로 이러한 제품들을 출시하며, 암호화폐와 금속 간의 끊임없는 경쟁을 시장 상품으로 전환하고 있습니다.
블룸버그 에 따르면 , 이러한 펀드는 투자자들에게 금융계에서 가장 이념적인 논쟁 중 하나에서 어느 편을 들지 명확하고 간편하게 선택할 수 있는 방법을 제공할 것이라고 합니다. 수년간 Bitcoin 코인 지지자들은 비트코인을 디지털 금, 즉 화폐 발행을 대체할 수 있는 확실한 한도의 수단으로 주장해 왔습니다.
한편, 금 옹호론자들은 금이 최악의 상황에서 유일한 진정한 헤지 수단이라고 생각합니다. 이제 이러한 상반된 견해가 반영된 ETF들이 등장하고 있는데, 이 ETF들은 스왑, 옵션, 공매도를 이용하여 최악의 시나리오에서 승산이 있다고 판단되는 자산에 집중 투자합니다.
타이달은 Bitcoin 과 금 사이의 문화 전쟁을 수익화합니다
Bitcoin매수/금 매도 전략은 암호화폐 투자자들이 마침내 우위를 점했다고 믿는 사람들을 위한 것입니다. 금 매수/Bitcoin매도 전략은 디지털 화폐가 여전히 기술 업계 종사자들의 환상에 불과하다고 생각하는 기성세대를 위한 것입니다.
카운터포인트의 수석 전략가인 다발 조시는 이번 결과가 개인적인 승리처럼 느껴진다고 말했습니다. 그는 Bitcoin 과 금을 정부가 쉽게 압수하거나 없앨 수 없는 동일한 자산군으로 보고 있습니다. 조시는 "Bitcoin 금으로부터 시장 점유율을 점진적으로 빼앗아 갈 것"이라며, "따라서 비트코인 매수/금 매도 전략은 장기적으로 상승 추세를 보일 것이고, 비트코인 매도/금 매수 전략은 하락 추세를 보일 것"이라고 예측했습니다. 그는 이러한 주장을 수년간 펼쳐왔으며, 이제 일반 투자자들도 활용할 수 있는 상품으로 출시되었습니다.
하지만 모두가 환호하는 것은 아닙니다. 스펙트라 FX 솔루션의dent 브렌트 도넬리는 이 모든 것이 불필요한 소란이라고 생각합니다. 도넬리는 "눈속임 같고 불필요해 보인다"며 " Bitcoin 에 대해 낙관적인 사람들은 대부분 금에 대해서도 낙관적이다"라고 말했습니다. 그는 블랙록의 IBIT Bitcoin 와 스테이트 스트리트의 GLD 금 ETF를 이용하면 누구나 이미 동일한 거래를 할 수 있다고 지적하며 "이러한 ETF는 불필요한 번거로움만 더할 뿐"이라고 덧붙였습니다
하지만 두 자산은 매우 다른 시간대에 움직이고 있습니다. 금은 무역 전쟁 중 미국 자산 안정성에 대한 우려 덕분에 2025년까지 사상 최고치를 경신했습니다. 동시에 Bitcoin 4월 초 다른 위험 자산들과 함께 폭락했습니다. 그러나 도널드 트럼프 대통령이 이끄는 백악관이 암호화폐에 더욱 적극적인 입장을 보이고 향후 무역 협상 타결을 시사하자 Bitcointron되찾았습니다.
도넬리는 "Bitcoin 코인은 여전히 위험 자산으로 거래되고 있으며, 몇 가지 예외를 제외하고는 나스닥 지수를 매우 면밀히 trac"고 말했다. 그는 또한 "요즘 금은 '미국 매도'의 대리 지표에 가깝다"고 덧붙였다
개인 투자자들은 이 기회를 놓치지 않고 있습니다. 위험 감수 성향은 전혀 줄어들지 않았습니다. 4월에 시장이 과열된 후에도 빠르게 반등했습니다. 그리고 이번 주 목요일에는 Bitcoin 10만 달러를 돌파했고, 연준의 금리 동결 결정 이후 금값은 하락했습니다.
이러한 공방이 바로 투자자들이 분열되는 이유입니다. 일부는 인플레이션에 대비하고 있고, 다른 일부는 시장 혼란에 베팅하고 있습니다. 그리고 FOMO(놓칠까 봐 두려워하는 심리)가 양쪽으로 수십억 달러를 끌어들이고 있습니다. 2025년 현재까지 상위 4개 금 ETF에는 140억 달러 이상이 유입되었고, 주요 Bitcoin ETF에는 80억 달러가 모였습니다.
바이트트리 자산운용의 최고투자책임자(CIO)인 찰리 모리스는 어느 쪽이 승자인지 특정하지 않습니다. 그의 펀드인 BOLD는 Bitcoin 과 금 모두에 투자하여 균형을 맞추고 있습니다. 모리스는 " Bitcoin 과 금 모두 거시경제적 불확실성이 큰 현 시대에 수혜를 입지만, 시기는 다릅니다."라고 말했습니다. "금은 지정학적 불확실성이 있을 때, Bitcoin 경제 상황이 좋을 때 더 좋은 성과를 내는 경향이 있습니다."
