시장의 무조건 보유(HODL) 신념이 무너지며 비트코인이 $59,000로 폭락

비트코인이 금요일에 6만 달러 아래로 붕괴했으며, 시장은 성인들이 모인 자리처럼 침착하게 받아들이지 않았습니다. 최대 암호화폐 자산은 하루 약 6%, 주 기준 18.7% 하락한 약 59,911달러에서 거래되고 있습니다.

이로 인해 비트코인 가격은 2024년 이후 최저 수준으로 떨어졌으며, 10월 기록했던 126,080달러의 사상 최고치 대비 52% 하락했습니다. ‘영원히 호들(HODL)하라’는 오랜 격언이 실제 매도, 금리 상승, ETF 자금 유출, 그리고 사일러의 전략에 대한 매우 어색한 질문들로 인해 scrutiny(심각한 검토)를 받고 있습니다.

고통은 암호화폐 전반으로 퍼졌습니다. 이더리움은 일주일 만에 23% 하락해 약 1,555달러가 되었고, 솔라나는 7일 동안 22% 손실을 보며 63.75달러 근처에서 거래되었습니다. 앞서 ETF 유출 증가와 2022년 이후 전략(Strategy)의 첫 비트코인 매도가 압력으로 작용했습니다.

고용 데이터가 금리 우려를 높이며 비트코인이 또 다른 지지선을 상실

미국 고용주는 5월 172,000명의 직원을 추가했으며, 이는 트레이더들이 예상했던 숫자의 거의 두 배입니다. 이 데이터는 노동 시장이 강할수록 연준이 금리를 인하할 이유가 줄어든다는 점에서 암호화폐에 불리한 시기에 발표되었습니다. 또한 이는 연초까지 더 긴축적인 정책이 시행될 것이라는 트레이더들의 기대를 높입니다.

이는 일반적으로 비트코인에 우호적이지 않습니다. 높은 금리는 위험 자산의 정당성을 더 어렵게 만들기 때문입니다.

CME FedWatch Tool 에 따르면 연말 금리 인상 총 확률은 금요일 72.7%로 상승했으며, 하루 전 50.5%에서 증가한 수치다.

연준이 현재 3.50%~3.75% 범위의 금리를 유지할 확률은 47.4%에서 26.9%로 하락했습니다. 12월 회의까지 0.25%p 인하될 확률은 2.2%에서 0.5%로 떨어졌습니다.

그 결과, 고용 보고서 이후 10년물 국채 수익률은 4.453%를 넘어 뛰었으며, 트레이더들은 더 높은 금리가 더 오래 유지될 것으로 가격에 반영했습니다. 이러한 금리 압력은 암호화폐, 주식, 그리고 저비용 자금에 대한 자신감으로 달려오던 모든 자산에 영향을 미쳤습니다.

이제 트레이더들은 전략(Strategy, 나스닥: MSTR)을 매의 눈으로 지켜보고 있습니다. 월요일에 투자자들은 해당 회사가 일주일 동안 비트코인을 매수했는지, 추가로 매도했는지, 아니면 아무것도 하지 않았는지 알게 됩니다. 이는 전략이 암호화폐에서 가장 큰 기업 수요 스토리 중 하나가 되었기 때문에 중요합니다.

만약 지난주 소규모이지만 중요한 매도 이후 공격적으로 매수했다면 심리가 안정될 수 있습니다. 만약 다시 매도하거나 침묵을 지킨다면, 트레이더들은 시장 가장 중요한 구매자 중 하나에 의문을 제기하기 시작할 수 있습니다.

Standard Chartered의 제프 켄德里크는 “MSTR이 마지막으로 BTC를 매도했을 때… 2일 후 매도한 것보다 더 많이 매수했습니다.”라고 말했습니다.

제프는 덧붙였습니다.

“이번에는 매도 후 매수가 더 공격적일 것이라고 의심합니다. 저는 10배(+320 BTC) 또는 100배(+3200 BTC)가 될 것이라고 생각합니다. 제가 맞다면, 문제는 시장이 이를 어떻게 받아들일지입니다. 저는 이를 저점이 찍혔다는 잠정적 신호로 보며, 그 논리에 따라 주말 동안 매도가 억제될 것이라고 의심합니다(월요일 MSTR이 이번 주 BTC의 일부를 매매했다는 사실을 알게 될 위험이 있기 때문입니다).”

칩 주식이 월가를 끌어내리고 암호화폐 트레이더들은 전략을 주시

암호화폐 매도장은 월스트리트도 강타를 받는 동안 발생했습니다. 미국 주식은 금요일 급락했으며, 반도체 관련 종목들이 혹독한 타격을 받았습니다. 나스닥 종합지수는 4.18% 하락하며 25,709.43에 마감했고, 이는 2025년 4월 관세 혼란 이후 최악의 하루였습니다.

S&P 500은 2.64% 하락하며 7,383.74에 마감했습니다. 다우존스 산업평균지수는 695.15포인트(1.35%) 하락한 50,866.78에 마감했으며, 이는 블루칩 지수가 기록을 세운 하루 후였습니다.

S&P 500은 일주일 동안 2% 이상 하락하며 9주 연속 상승 행진을 끝냈습니다. 나스닥 종합지수는 금요일의 타격으로 일주일 동안 4.7% 하락했습니다. 30개 종목으로 구성된 다우존스는 같은 기간 약간 하락했습니다.

칩 매도장의 이유는 완전히 명확하지 않습니다. 브로드컴(NASDAQ: AVGO)은 수요일 밤 AI 칩 전망치를 상향 조정하지 못해 투자자들을 실망시켰습니다. 이는 목요일 칩 주식에 영향을 미쳤지만, 금요일은 훨씬 더 나빴습니다. 강력한 고용 보고서와 국채 수익률 급등은 매도를 악화시켰습니다.

iShares 반도체 ETF(NASDAQ: SOXX)는 10% 하락했으며, 이는 2020년 3월 이후 최악의 하루였습니다. 브로드컴은 목요일 12% 이상 하락한 후 금요일 거의 8% 하락했습니다. 마벨 테크놀로지(NASDAQ: MRVL)는 16% 이상 하락했습니다. 인텔(NASDAQ: INTC)과 AMD(NASDAQ: AMD)는 각각 약 11% 하락했습니다.

강세장의 최신 스타 중 하나가 된 메모리 칩 제조사 마이크론 테크놀로지(NASDAQ: MU)는 목요일 8% 하락한 후 금요일 13% 하락했습니다.