- BIS는 암호화폐 서비스 제공자가 금융 중개자로 진화함에 따라 발생하는 과제를 강조했습니다.
- BIS는 MCIs가 전통적인 금융 중개자와 유사한 수준의 서비스를 보장할 수 있도록 견고한 건전성 규제 체계의 필요성을 제기합니다.
- DeFi 분야는 이번 달만 해커들로 인해 약 5억 달러를 손실했습니다.
중앙은행들의 중앙은행으로 유명한 BIS는 최신 논문에서 암호화폐 서비스 제공자가 글로벌 금융의 변방 요소에서 실제 금융 중개자로 부상함에 따라 적절한 안전장치의 필요성을 강조했습니다.
이번 보도는 DeFi 해커들에게 활기찬 달의 끝자락에 가까워짐에 따라 나왔습니다. 올해 DeFi 공간을 흔들었던 가장 큰 스캔들 두 가지는 BIS가 게시한 논문에서 언급한 전염 위험을 잘 보여줍니다.
BIS, 암호화폐 서비스 제공자의 급속한 진화에 대해 논의
The 논문 암호화폐 서비스 제공자의 기능이 초기 거래 플랫폼 및 신탁 서비스 제공자 역할을 넘어 확장되었음을 인정했습니다.
이 논문은 이러한 기업들이 이제 제공하는 일부 제품이 은행과 프라임 브로커의 독점 영역이었던 금융 중개 활동과 매우 유사해졌다는 점을 표현하며 새로운 분류인 다기능 암호화폐 중개자(MCIs)를 제시했습니다.
논문에 따르면, MCIs는 투자 프로그램을 통해 고객 암호화폐를 받아 대출 자금 조달, 시장 조성 및 기타 활동에 자산을 사용함으로써 신용, 유동성 및 만기 위험을 떠안습니다.
이는 전통적인 금융 중개자와 거의 동일한 수준에 위치시킵니다. 그러나 논문은 이러한 상황에도 불구하고 많은 관할 구역에서 MCIs가 예방적 안전장치 없이 운영되고 있다고 제안합니다.
한편, 예금 보험 및 중앙은행 유동성과 같은 이러한 안전장치는 비교 가능한 위험 전환에 관여하는 전통적인 금융 counterparts에게 적용됩니다. 이는 MCIs가 상당한 데이터 격차로 이어지는 불투명성 등의 행위를 용이하게 합니다.
BIS는 또한 전통 금융(TradFi)과 암호화폐가 통합됨에 따라 파급 효과의 위험이 더 현실적이 되었다고 지적했습니다.
이러한 위험을 해결하기 위해 BIS는 엔티티 기반(EB) 및 활동 기반(AB) 규제의 병행을 제안했으며, 이는 해당 경로가 어려울 수 있는 과제가 있음을 인정하면서도 이루어졌습니다.
조직이 논문에서 언급한 일부 과제는 기존 암호화폐 규제 체계 내에서 발생하는 차입 및 대출 활동에 대한 규제 사각지대의 지연, 효과적인 국경 간 감독 협력의 필요성, 그리고 제한된 감독 자원 등이었습니다.
DeFi 시장은 극심한 시련을 겪었습니다
DeFi 부문이 꽤나 스캔들러스한 취약점들로 인해 흔들렸다는 사실은 의심의 여지가 없으며, 이번 달의 손실만으로도 올해 첫 세 달의 총손실의 거의 4배에 달합니다.
가장 최근의 스캔들은 전염 위험의 좋은 예로, KelpDAO에서 공격자들이 프로토콜의 검증 계층의 취약점을 악용한 사건이 포함됩니다.
이를 통해 공격자들은 공중에서 약 116,500개의 rsETH를 생성했고, 이를 Aave와 같은 주요 대출 플랫폼에서 ETH를 차용하는 데 사용했습니다. 시장이 사기를 인지하자 rsETH의 가치가 붕괴되었고, 대출 기관들은 손실을 안고 남게 되었습니다.
이로 인해 약 2억 9,200만 달러가 유출되었고, Aave를 비롯한 기타 대출 프로토콜들은 유동성 풀에 대한 시스템적 뱅크런을 방지하기 위해 운영을 일시 중단해야 했습니다.
해커들은 이번 달 Drift 취약점을 통해 약 2억 8,500만 달러를 인출했습니다.
이러한 스캔들은 DeFi가 코드에만 의존해서는 안 된다는 것을 보여줍니다.
KelpDAO 루트가 비트코인으로 이전됨
Halborn의 보안 분석가들에 따르면, 최근 KelpDAO 해킹은 북한의 라자루스 그룹과 연관이 있는 것으로 나타났습니다. 이는 X(구 트위터)의 탐정들인 ZachXBT와 Tayvano에 의해 뒷받침되었으며, Tayvano는 공유하기 오늘早些에 작성된 트윗에서 북한이 관여했으며, 자금이 Thorchain을 통해 완전히 세탁되었다고 밝혔다.
그녀의 게시물은 이후에 나왔는데 공개했다 KelpDAO 해커들이 75,700 ETH의 거의 모든 자산을 BTC로 스왑하는 데 1.5일이 걸렸다는 것이다.
보고서에 따르면 이 중 대부분은 THORChain에서 발생했으며, 이는 플랫폼 수수료 수익 약 91만 달러에 해당한다. 이는 2025년 2월 같은 의심 그룹이 Bybit의 15억 달러 해킹 자금의 대부분을 같은 경로를 통해 세탁하며 얻었던 명성을 떠올리게 한다.
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한나 콜리모어
한나는 암호화폐 분야에서 거의 10년 간의 블로그 작성 및 이벤트 리포팅 경험을 가진 작가이자 편집자입니다. 크립토폴리탄에서 한나는 뉴스 페이지에 기여하며 DeFi, RWA, 암호화폐 규제, AI 및 프론티어 테크 산업의 최신 동향을 보도하고 분석합니다. 그녀는 아카디아 대학교에서 경영학 학위를 취득했습니다.
