버크셔 해서웨이가 보유한 크래프트 하인즈의 80억 달러 지분은 회사가 다시 두 회사로 분할되면서 불안정한 상황에 놓였습니다.
CNBC에 따르면, 2015년 식품 대기업 크래프트 하인즈를 탄생시킨 합병을 주도했던 워렌 버핏은 화요일에 회사 분할에 대해 "실망했다"고 밝혔습니다. 그는 또한 합병 자체가 "훌륭한 아이디어는 아니었다"며, 크래프트 하인즈를 분할한다고 해서 근본적인 문제들이 해결되지는 않을 것이라고 말했습니다.
이번 조치로 크래프트 하인즈는 두 개의 독립적인 사업부로 나뉘게 되었습니다. 한쪽은 소스, 스프레드, 그리고 상온 보관이 가능한 간편식 제품을 담당하고, 다른 한쪽은 크래프트 싱글즈, 런치어블, 오스카 마이어와 같은 미국 가정용 브랜드를 계속 보유하게 됩니다.
화요일 오전에 발표가 있었고, 워렌의 발언은 같은 날 오후 베키 퀵과의 인터뷰에서 나왔습니다. 인터뷰 방송 후 주가는 7% 이상 하락했습니다.
크래프트 하인즈 분할에도 버크셔 해서웨이는 아무런 변동 없이 그대로 남아있습니다
버크셔 해서웨이의 유지해 왔습니다 . 버크셔 해서웨이는 10년 전 3G 캐피털과 합병하여 크래프트 하인즈를 설립한 이후로 해당 지분을 줄이거나 추가한 적이 전혀 없습니다.
하지만 3G가 2023년에 조용히 투자금을 회수하면서 워렌과 그의 후임자인 그렉 아벨은 이제 크래프트 하인즈 투자를 단독으로 떠맡게 되었습니다. 올해 말 워렌의 뒤를 이어 CEO 자리를 맡게 될 아벨은 크래프트 하인즈의 경영 방식에 실망감을 표하기도 했습니다.
합병 이후 크래프트 하인즈는 심각한 하락세를 겪었습니다. 2015년 이후 주가가 거의 70% 폭락하면서 시가총액은 330억 달러까지 떨어졌습니다. 이러한 하락세는 미국 내 매출 감소와 소비자 행동 변화에 기인합니다.
소비자들은 가공식품을 기피하고 식료품점 가장자리에 진열된 신선식품을 선호하기 시작했습니다. 벨비타나 오스카 마이어처럼 누구나 아는 유명 브랜드였던 크래프트 하인즈 산하의 제품들은 점차 영향력을 잃어갔습니다.
분석가들은 3G 캐피털의 공격적인 비용 절감 정책이 회사의 몰락에 부분적으로 책임이 있다고 지적합니다. 이로 인해 회사는 가장 필요한 시기에 브랜드에 투자할 수 없었다는 것입니다. 결국 크래프트 하인즈는 플랜터스 견과류와 치즈 사업 일부를 포함한 포트폴리오의 상당 부분을 매각했습니다.
동시에, 카프리썬과 런치어블 같은 몇몇 브랜드를 되살리기 위해 투자를 확대하기도 했습니다. 지난 5월, 크래프트 하인즈 경영진은 전략적 변화와 심지어 인수합병 가능성까지 고려하고 있다고 밝혔습니다.
이번 분할은 그러한 과정의 결과입니다. 회사 측은 추가적인 분할이나 자산 매각이 있을지 여부에 대해서는 언급하지 않았지만, 2015년 당시의 구조가 더 이상 효과적이지 않다는 것은 분명합니다.
혼란스러운 상황에도 불구하고 워렌 버핏은 물러서지 않았습니다. 그는 CNBC와의 인터뷰에서 버크셔 해서웨이가 회사에 최선의 이익이 되는 방향으로 나아갈 것이라고 밝혔습니다. 또한, 그는 한 가지를 분명히 했습니다. 만약 누군가 지분을 매입하겠다고 나선다면, 모든 주주에게 동일한 조건을 제시하지 않는 한 비공개 블록딜은 받아들이지 않을 것이라는 점입니다. 이는 비공개 할인이나 개별 거래는 없을 것이라는 의미입니다.
워렌은 2019년 실적 부진 분기에 버크셔 해서웨이가 크래프트를 "과도하게 비싸게" 인수했다고 인정하기도
