ワシントンは、この技術が中国の手に渡らないよう全力を尽くしてきた。しかし、どういうわけか、台湾セミコンダクター・マニュファクチャリング・カンパニー（TSMC）の回路が、人工知能（AI）向けに設計されたファーウェイの最新チップ「Ascend 910B」に搭載されている。.
米国当局はHuaweiを主要テクノロジー企業のリストから排除しようと躍起になっていたが、ついにそのリストに載ってしまった。事情に詳しい情報筋や、文字通りテクノロジー製品を分解して内部構造を調査するカナダの調査会社TechInsightsによると、このTSMCの技術はHuaweiにはアクセスできないはずだったという。.
TechInsightsは、HuaweiのAIチップにTSMCの手が及んでいることを発見した。米国は軍事利用の可能性を懸念し、中国のAI開発への野心を抑制しようとしているため、このチップリークは痛烈な一撃となった。.
TSMCの製品は単なる製品ではなく、半導体技術のゴールドスタンダードです。同社の時価総額は約1兆ドルで、テスラやウォルマートを上回っています。.
TSMCとファーウェイのつながりと制裁回避者
大きな疑問は、なぜこんなことが起きたのか、ということだ。2020年9月に発動された米国の包括的な輸出規制を考慮すると、ファーウェイがTSMCの技術にアクセスするはずはなかった。理論上、これらの制裁措置により、TSMCの技術は中国から締め出されるはずだった。.
しかし、TSMCによる最初の調査では、この技術が中国の半導体企業Sophgoが関与する不正取引の経路をすり抜けた可能性が示唆されている。TSMCの調査はまだ進行中だが、情報筋によるとSophgoは仲介役を務めていた可能性があるという。チップ業界用語でコア回路を指す「ダイ」技術がこの裏口から侵入した可能性があり、米国の制裁措置の有効性に疑問符が付く。.
事情に詳しい関係者は、可能性の低い別のシナリオを挙げている。TSMCのチップが、4年以上前に米国の制裁が発動される前にHuaweiの在庫に少しずつ混入していた可能性がある。いずれにせよ、この回路がどのようにしてHuaweiのチップに混入したのかは、現在も調査中だ。.
TSMCは、ソフゴ社からの新規注文を疑わしいと判断し、米国規制当局に違反の可能性を報告した後、すべてキャンセルしたと報じられている。ソフゴ社は、ファーウェイとの取引は一切ないとし、同社との関連性を否定している。.
同社はTSMCに対し、無実を主張する報告書を送付したが、米国当局はこれを額面通りに受け取る可能性は低い。この論争は、企業が余剰在庫を処分するグレーマーケットに関する様々な懸念を浮き彫りにしている。業界ウォッチャーは、SophgoがTSMCの部品を非正規の流通経路に流用し、それがHuaweiの高性能AIハードウェアに流れ込んだ可能性があると指摘している。.
TechInsightsの役割と商務省の対応
米国商務省は、テックインサイツの調査結果をよく把握しています。1989年に設立されたこのカナダの調査会社は、世界中に650社以上の企業と10万人以上のユーザーを抱えています。リバースエンジニアリングと分解を得意とするテックインサイツは、技術情報を秘密にしておきたい企業にとって悩みの種となってきました。.
昨年、TechInsightsはHuaweiの別のチップについても同様の分解調査を実施し、商務省による全面的な調査につながりました。ジーナ・ライモンド商務長官はこの以前の報告書を引用し、米国の制裁措置はHuaweiのパフォーマンスをある程度抑制したと述べました。しかし、これらの取り組みが十分ではなかったことは明らかです。.
ライモンド氏は、規制によってチップの効率は制限されるものの、Huaweiの進歩を完全に止めることはできないと説明した。しかし、ここに落とし穴がある。速度を落とすことと進歩を止めることは同じではない。HuaweiのAscend 910Bチップは、こうした制限には限界があることを証明している。.
商務省産業安全保障局は「コンプライアンス確保」のため、これらの調査結果を常に把握することを誓約し、現在更なる調査を実施している。これらの調査が実際にこのdent の再発を防ぐことになるかどうかは、誰にも分からない。.
台湾の電力価格問題がTSMCに打撃
TSMCの課題はHuaweiだけにとどまらない。この半導体大手は、本拠地である台湾でも電力危機に直面している。台湾のエネルギー事情は現在、深刻な状況にある。電気料金が高騰し、TSMCの台湾工場の操業コストを脅かしている。.
TSMCの最高財務責任者（CFO）ウェンデル・フアン氏によると、TSMCが世界各地の拠点で支払っている電力料金は最も高いという。ここ数年で電気代は倍増しており、TSMCは来年さらに高額な請求額に備える必要がある。.
2022年以降、電力価格は4回も値上げされました。その理由は？ロシア・ウクライナ戦争以降の化石燃料価格の高騰と、台湾の輸入エネルギーへの依存度の高さにあります。国営企業である台湾電力公司は赤字に陥っており、政府はそのコストをTSMCのような企業に転嫁せざるを得ませんでした。.
半導体大手のTSMCは、他の大手産業企業と同様に、現在、電力料金を以前より約25%高く支払っている。中小企業や一般家庭は今回の値上げを免れたが、TSMCはどうだろうか？そんな幸運には恵まれていない。.
中華経済研究所の鄭瑞和研究員は、かつては家庭用の電気料金が産業用を上回っていたと指摘した。政府が財政負担をエネルギー使用量の多い消費者に移したため、現在、TSMCをはじめとする輸出企業がその重荷を背負っている。.
4月までに産業用電力価格は11%上昇し、さらなる値上げが迫っている。政府が推進するエネルギー改革には、台湾の急成長中のテクノロジー輸出市場を支えるTSMCのような大手産業ユーザーに対する14%の値上げも含まれている。.
問題は価格高騰だけにとどまらない。台湾の電力供給は逼迫している。再生可能エネルギーの導入に奔走する一方で、原子力発電の段階的廃止と化石燃料への依存は、台湾をエネルギー問題の窮地に追い込んでいる。1980年代には原子力発電が台湾のエネルギー供給の50%を担っていたが、現在は6%にまで落ち込み、2025年に最後の原子炉が停止すればゼロになる見込みだ。.
台湾は、洋上風力発電への巨額投資にもかかわらず、再生可能エネルギーによるエネルギー需要の供給はわずか9.5%程度にとどまっています。電力の大部分は依然として石炭と液化天然ガス（LNG）に頼っており、輸入と合わせてエネルギー供給の80%以上を占めています。.
電力コストの上昇はTSMCの財務に大きな打撃を与えているわけではない。電力コストは営業コストのわずか1.5%を占めており、多額の研究開発費によってその割合は薄まっている。しかし、電力リスクはTSMCの半導体生産拡大が危ぶまれる中、今や信用リスクとして明確に懸念されている。.
台湾の半導体産業の需要とリスクの拡大
課題はまだ終わっていない。台湾のテクノロジー産業は電力を大量に消費している。TSMCのエネルギー需要は半導体の世代交代ごとにほぼ倍増し、2023年にはウエハ1枚あたり40.5キロワット時に達する見込みだ。これは2017年のほぼ2倍にあたる。.
台湾政府は停電時にTSMCなど主要輸出企業への圧力を軽減しているが、同国の電力供給運用予備力は過去10年間で1度以上、目標の15%を下回っている。.
電力を大量に消費しているのはTSMCだけではありません。Googleのような巨大IT企業も台湾にデータセンターを建設しており、膨大な電力を必要とします。AI技術の発展はこうした需要をさらに増大させており、台湾の電力不足はまだまだ解消されていないのです。.
在台米国商工会議所は白書の中でこの問題を指摘し、安定的かつ安価な電力供給を「差し迫った課題」と呼んでいる。石炭と原子力発電の衰退に伴い、台湾のエネルギーの将来は不安定に見える。.
S&Pグローバルは最近のレポートで、台湾の電力供給の信頼性がTSMCにとって「ますます信用リスクとなっている」と述べ、事態に油を注いだ。電力供給の不足は半導体生産の停滞を招き、既に厳しい状況にあるTSMCの状況をさらに悪化させる可能性がある。.
一方、政府は業界を安心させようと努めているが、数字は嘘をつかない。急増する電力需要と再生可能エネルギーの不足は、この問題がすぐに解消されることを意味している。米国と日本に工場を持ち、ドイツにも工場を建設予定のTSMCにとって、台湾の電力危機は単なる不便ではなく、グローバル事業の大きな要因となっている。.
