暗号資産株の絶好調な推移を受け、S&P 500が新たな史上最高値で引け

S&P 500は木曜日に2025年通算9回目の終値新高を記録し、0.54%上昇して6,297.36となりました。これは、暗号通貨株が急騰し、投資家が予想を上回る収益報告を受けたためです。

ナスダック総合指数は20,885.65で終了し、0.75%上昇して今年10回目の記録を更新しました。ダウ・ジョーンズ工業平均は229.71ポイント（0.52%）上昇し、44,484.49で終了しました。始値前に主要3指数すべてが新たな日内高値を更新しました。

ホワイトハウスで同じ日に法律として署名されたトランプのGENIUS法は、暗号通貨株に火をつけ、Coinbase、Robinhood、Bitmine Immersionなどの銘柄の急騰を引き起こしました。

米国で過去に成立した初の包括的な暗号通貨規制と称されるこの法案には、政治家や業界リーダーが出席する公式式典が行われました。トランプの行動により、暗号通貨の監督が連邦法に組み込まれ、将来の大統領が簡単に無視できなくなりました。

経済学者であり『Crypto is Macro Now』の著者であるノエル・エチェソンは、「これは今年までの暗号通貨における最大の出来事です。SECの変更と並ぶものであり、世界最大の金融市場を持つ米国の歴史において、初の暗号通貨に焦点を当てた法律です」と述べています。彼女はさらに次のように付け加えました。

「これは機関の規則ではなく法律であるため、将来の政権は規定を簡単に覆すことができません。もしそうしようとしても、その頃にはステーブルコインはグローバルな金融環境に深く組み込まれており、徒労に終わるでしょう。」

Coinbaseが日内高値を更新、イーサリアムが暗号通貨の急騰を牽引

Coinbaseは終値で2%上昇し、2021年のIPOデビュー時に記録した高値を超えました。これにより、同社にとって5週連続のプラスとなりました。Robinhoodは4%高で終了し、イーサリアム準備金を管理するBitmine Immersionは1%上昇しました。この急騰は、投資家がトランプの署名を規制のグリーンライトと見なした後の出来事でした。

暗号通貨の熱狂にもかかわらず、ビットコインは1%下落し、コインに直接結びついた企業に重荷となりました。以前はMicroStrategyとして知られるStrategyは6%下落し、ビットコインの代替株と見なされるマイニング企業のMara Holdingsは2%下落しました。

この対照は、イーサリアムが注目を集め、今週だけで18%上昇したことで顕著になりました。このラリにより、イーサリアムの2週間のパフォーマンスは43.6%となり、2021年8月以来の strongest なパフォーマンスとなりました。ビットコインは、同じ2週間の期間でわずかに下落しています。

一方、暗号通貨市場構造をカバーするより包括的な別法案であるCLARITY法は、下院を通過し、現在上院へ向かっています。上院で承認されれば、トランプへ送付されます。

失業保険請求件数減少、小売売上高が予想を上回る

暗号通貨以外では、その日の経済報告がトレーダーにリスクテイクを続ける理由を与えました。労働省は、7月12日週初回の失業保険請求件数が7,000件減少し、22万1,000件になったと報告しました。この減少は、利上げやインフレに関する騒ぎにもかかわらず、解雇が増加していないことを示唆しています。また、労働市場が崩れていないという物語を後押しする助けにもなりました。

もう一つの驚きは、米国国勢調査局からありました。6月の小売売上高は5月から0.6%上昇したと報告されました。これは、ダウ・ジョーンズ分析家が予測していた0.2%の予想の3倍です。消費者はまだ支出しており、それが企業を満足させ、投資家をさらに喜ばせています。

その支出は、すでに企業収益に現れ始めています。S&P 500企業の約50社がすでに結果を発表しており、FactSetの追跡によると、その88%が予想を上回りました。木曜日に7%上昇したペプシコや、3%上昇したユナイテッド・エアラインなどの大手企業が、目立った勝者となりました。

週末までに、S&P 500は0.6%上昇すると見込まれており、ダウ工業種は0.3%の利益を目指しています。しかし、真の勝者はナスダックであり、週初頭から1.5%の上昇で主要3指数をリードしています。これにより、テクノロジー、そして間接的には暗号通貨株が、再び市場のトップパフォーマーとなっています。