- 韓国の中央銀行デジタル通貨（CBDC）パイロットプログラムは、独立した本番導入後のセキュリティ監査なしにブロックチェーンによる実地決済を完了し、主に参加銀行による内部評価に依存していました。
- この結果は、同国がプログラムの大幅な拡大を準備する中で、監督と公衆の信頼に関する懸念を提起しています。
- フェーズ2では50万人の利用者に規模を拡大し、新しい銀行やプログラム可能な決済、生体認証などの機能を追加します。
韓国の中央銀行デジタル通貨（CBDC）パイロットプログラムは、世界中の中央銀行がデジタル通貨システムの導入計画を加速させる中、独立したセキュリティ監査が1件も実施されずに、数千人のユーザーによるライブブロックチェーン決済を経験したようです。これは新たな疑念を呼び起こしています。
韓国銀行（BOK）によるProject Hangangは、世界中で最も有名なCBDC実験の一つであり、そのセキュリティ慣行は韓国国外でも大きな関心を集めています。しかし、パイロットプロジェクトが技術を実践的にテストしたものの、システムを検証したのは主に実験に関与した銀行自身であり、外部組織ではありませんでした。
パイロットが実際に検証したもの
7月20日付で、金融監督院（FSS）が代表李淳世（Lee Hun-seung）の事務所へ提出した文書によると、規制当局はProject Hangangの第1フェーズ中に独立したセキュリティ検査を実施しませんでした。第1パイロットは2025年4月から6月にかけて実施されました。
公式な評価は、ローンチ以前に行われました。2025年2月、関係する銀行は初期セキュリティテストと技術的脆弱性に関する自己評価を実施しました。レポートによると、これらの評価は、金融セキュリティ研究所およびSK Shieldsの支援を受け、Woori BankとNH Nonghyup Bankの内部監査チームによって行われました。
しかし、パイロットが開始された後、外部監査は実施されませんでした。
その後、市場でのローンチ後、預金トークンシステムのセキュリティリスクに関する疑念が生じました。BOKはパイロットレポートの注10で、ローンチ前にシステムの詳細な評価を実施したため、さらなる検査は必要ないと示しました。Maeil Business Newspaperは、実質的にオペレーターが自身の運用の安全性を評価する余地を残したことを強調しました。
脆弱な監督の骨格
金融監督院と銀行業界は、過去3年間でCBDCおよび預金トークンに関する公式な議論を1回しか行っていませんでした。それは、預金トークンに接続されたShinhan Bankの保険商品に焦点を当てたものでした。これ以外に、銀行業界にはCBDCを監視するための専用監督機関がありません。
BOKは、ローンチ前のセキュリティチェックが十分であり、FSSと合意した監督ガイドラインに従っていたとして、その行動を正当化しています。
業界の専門家は、セキュリティ評価には、単なる技術的な欠陥の特定よりも広い範囲が含まれていると主張しています。
ある業界関係者はMaeil Business Newspaperに対し、「実際のトランザクションパイロットは、技術検証だけでなく、公共の信頼を確保するプロセスである」と語りました。この出典は、同じ組織がシステムの作成、テスト、安全性の明確化を行う場合、客観的な監視を提供することは問題があると続けました。したがって、市場に自信を持たせるためには、外部セキュリティ検証と監査を実施することが重要であると、その関係者は結論付けました。
上記の意見は、中央銀行全体のより広い思考を反映しています。2022年、米連邦準備制度（FRB）の研究者であるTarik HansenとKatya Delakは、セキュリティの問題をCBDCの主要な設計パラメータの一つと見なしました。彼らは、国のデジタル通貨評価における信頼性が高く独立した検証の重要性を強調しました。
なぜタイミングがリスクを高めるのか
この論争は、韓国がプロジェクトの範囲を拡大する準備を開始する時期に生じています。
第1フェーズはすでに大規模に実施されました。7つの銀行が、約81,000人のデジタルウォレットとほぼ12,000人の商人を通じて114,880件のトランザクションを実行しました。しかし、Decryptによると、デジタルウォレット所有者のわずか42%のみが支払いを完了できました。関係する銀行は、インフラストラクチャの構築に300億〜350億ウォンを投資したと報告されています。
第2フェーズははるかに大規模になります。
金融サービス委員会（FSC）は7月15日にプロジェクトの次のフェーズを承認しました。この承認により、Gyeongnam BankとiM Bankがプログラムに追加され、関係する銀行の総数は9つになりました。ウォレットの上限は10万人から50万人に引き上げられます。個人ウォレットの制限も100万ウォンから1,000万ウォンに引き上げられます。追加される新しい技術機能には、個人間送金、生体認証、自動チャージ、プログラム可能な政府補助金支払いが含まれます。
Project Hangangは、国際的な関心を集めるハイブリッドアプローチを示しています。小売CBDCを一般に直接発行するのではなく、このプロジェクトは、金融機関間の wholesale CBDCによって裏付けられた預金トークンを、商業銀行がブロックチェーン上で発行することを構想しています。
BOKのデジタル通貨計画チームを率いるKim Dong-seopは、この枠組みを「CBDCとステーブルコインの中間地点」と説明しています。
このハイブリッドモデルは、多くの中央銀行が検討し始めているものです。韓国が約50万人のユーザー向けにプログラム可能な政府支払いの開始に近づいている中、生産セキュリティの独立した検証の欠如は、もはや国内だけの問題ではありません。Project Hangangで使用された検証プロセスは、各国のCBDCプログラムが制御されたパイロットから日常使用へと移行するにつれて、各国がCBDC活動をどのように監視するかを形作る可能性があります。
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よくある質問
韓国銀行の最初のCBDCパイロットプログラムには独立したセキュリティ監査が行われましたか？
いいえ。毎日経済新聞が報じた金融監督院のデータによると、2025年4月から6月の試験期間中に金融当局は独自のセキュリティ検査を実施せず、唯一のレビューは参加銀行の自己検査に頼った本番導入前のチェックでした。
韓国CBDCパイロットプログラムの 2 フェーズの規模はどのくらいになりますか？
フェーズ2では9行に拡大し、利用者数を最大50万人まで増やし、ウォレットあたりの保有上限を100万ウォンから1,000万ウォンに引き上げます。また、個人間送金、生体認証決済、政府補助金の支給機能が追加されます。これは金融サービス委員会とDecryptの情報に基づき、9月に開始予定となっています。
韓国のCBDCシステムにおける預金トークンとは何ですか？
預金トークンは、商業銀行が金融機関間のみで使用される卸売型CBDCの上に発行する、銀行口座に既に保有されているお金のブロックチェーン版です。韓国銀行のキム・ドンソプ氏は、この設計を「CBDCとステーブルコインの中間」と表現し、これはDecryptによるものです。
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アシシュ・クマール
アシシュ・クマール氏は、8年間のニュースルーム経験を持つ暗号資産および金融ジャーナリストです。暗号資産市場、規制、DeFi、取引所エコシステムに関する最新動向を取材・執筆しています。Coingape、Todayq、Newsroompostなどで活動実績があります。IIMC（インド・マスコミュニケーション研究所）で英語ジャーナリズムのPGDPを取得しており、アーサー・ヘイズ氏、ヤット・シウ氏、オースティン・フェデラ氏など業界の主要人物へのインタビューも多数行っています。
