金融の世界に、分散型金融（DeFi）企業という新星が登場しました。これらの企業は、ブロックチェーンと暗号通貨を活用し、従来の銀行とは異なる方法で事業を展開することで、市場を変革しようとしています。しかし、新しいものには必ず、答えを求められる大きな疑問が存在します。最も重要なのは、ルールを守ること、具体的には、マネーロンダリングなどの違法な目的への資金流用を防ぐためのルールです。従来の銀行は、悪質な資金移動を助長しないよう、多くのルールを遵守する必要があります。しかし、 DeFi 企業も同じルールに従うべきなのでしょうか？
この問いは単なる学問的なものではなく、現代社会において非常に重要な意味を持っています。分散型金融（DeFi）がアンチマネーロンダリング（AML）基準をどの程度遵守しているかについては、調査が続けられ DeFi います。DeFiの本質は分散化であり、従来のAML対策の適用には課題が伴います。しかし、この分散化という特性は透明性と説明責任の向上にもつながり、マネーロンダリングなどの違法行為のdentと防止を容易にする可能性があります。.
これは大きな危険信号であり、 DeFi 企業をこれらのマネーロンダ DeFi 対策において通常の銀行と同様に扱うべきかどうかを判断することが、より緊急性を増しています。DeFi企業は、常に新しい、そして従来とは異なる方法で物事を進めているため、これは難しい問題です。しかし、金融の世界がすべての人にとって安全で公平であり続けるためには、この問題を無視することはできません。ハマスのようなテロ組織が活動資金として暗号通貨を利用しているという最近の報道を受け、この問題はますます注目を集めています。.
脅威：暗号通貨とテロ資金供与
ハマスなどのテロ組織による暗号通貨の活用は、現在の金融システムの重大な脆弱性を浮き彫りにしています。これらのグループは、従来の銀行システムを迂回し、国際的な制裁やマネーロンダリング対策を回避しながら、デジタル資産を用いて巨額の資金を蓄積していると報告されています。この資金調達方法は、世界の安全保障と安定に直接的な脅威をもたらします。.
ある攻撃の2年前、ハマスとパレスチナ・イスラム聖戦（パレスチナ・イスラム・ジハード）に関連する仮想通貨ウォレットには、1億3000万ドルを超えるデジタル通貨が流入したと報告されています。これには、攻撃直前の数ヶ月間に相当額が流入したケースも含まれています。仮想通貨はテロリスト集団にとって重要な資金源となっており、専門家は公表されている数字は実際の総額のほんの一部に過ぎないと指摘しています。.
この状況は、国際的な資金の流れ監視における重大な弱点を浮き彫りにしています。テロ組織、ならず者国家、麻薬密売人、その他の犯罪組織は、暗号通貨を悪用し、同盟国や米国の国家安全保障に脅威を与えています。現在、銀行、証券会社、金融サービス業者、さらには貴金属ディーラーに適用されている従来のマネーロンダリング対策規制を暗号通貨にも適用する必要性について、合意が高まっています。これは、既存の抜け穴を塞ぎ、これらの組織がさらなる攻撃のための資金源を確保することを阻止するために不可欠です。.
DeFiのAMLにおける米国の役割
米財務省は、分散型金融（DeFi）に関する重大なリスク評価を発表し、同時に業界ガイドラインに関する対話を開始した。.
財務省は最新の報告書で、詐欺、ランサムウェア、ハッキング、マネーロンダリングなど、様々な違法金融リスクを詳細に分析しています。40ページに及ぶこの報告書の最大のtronライトは、 DeFi分散型金融）に対する潜在的な規制要件に関する見解です。報告書は、新たな監督基準を定めるものではないものの、完全または部分的に分散化されたサービスであっても、米国のマネーロンダリング対策（AML）枠組みの礎となる銀行秘密法に準拠したAML対策を導入すべきであると強く示唆しています。.
評価における「すべき」（17回）や「義務」（53回）といった用語の使用は、財務省のメッセージを強調しています。これは、 DeFi サービスに携わる人々にとって明確な示唆であり、銀行秘密法で定められた既存の義務に従ってAML管理を実施することが期待されています。.
銀行秘密法（BSA）は、管轄下の金融機関に対し、記録の保持、特定の取引の報告、そしてマネーロンダリング、脱税、その他の違法行為を示唆する可能性のある疑わしい活動について当局への通報を義務付けています。従来のマネーロンダリング対策（AML）を統合することは、人間のコンプライアンスチームではなくソフトウェア主導のプロセスを活用する分散型金融（DeFi）の本質と多少相反します。.
財務省の報告書は、やや矛盾した見解を示している。一方では、マネーロンダリング、拡散資金、テロ資金供与は、仮想通貨よりも従来の通貨や資産を用いて行われることが多いことを認めている。しかし他方では、現在、違法金融において軽微な役割しか果たしていない DeFiにおけるAMLリスクについて、40ページを割いて議論している。このアプローチは、金融犯罪における DeFi の重要性とリスクレベルについて、矛盾したメッセージを送っています。.
矛盾したメッセージがあるにもかかわらず、財務省の意図はdentです。財務省の狙いは、 DeFi セクターに銀行秘密法 (BSA) の要件が現在適用可能であることを伝え、分散型金融環境でマネーロンダリング防止 (AML) 対策を効果的に実施することについて業界の利害関係者との対話を開始することです。.
DeFiにおけるAML規制の必要性
- 公平な競争条件の確保：銀行や信用組合などの従来の金融機関は、AMLポリシーによって厳格に規制されています。これらの規制をDeFi企業にも適用することで、金融エコシステム全体で統一された基準が確保され、規制裁定を悪用する事業者を防止できます。
- 金融の健全性の保護： DeFiセクターにおけるAML（マネーロンダリング対策）ルールの導入は、世界の金融システムの健全性を守る上で極めて重要です。これにより、テロ資金供与やマネーロンダリングといった違法行為への資金の流れを監視し、抑制することが可能になります。
- 国家安全保障上の懸念：ハマスのようなグループによる暗号通貨の利用は、デジタル資産が国家安全保障に直接的な影響を与える可能性があることを実証しています。 DeFi分野におけるAML（マネーロンダリング対策）管理の強化は、単なる金融問題ではなく、国家および国際安全保障の問題です。
- 消費者保護: DeFi事業体に AML 規制を適用することで、消費者が不注意に違法行為に関与したり、違法行為を支援したりするのを防ぎ、デジタル金融システムへの信頼を維持します。
課題と反論
DeFi（分散型金融）は、本質的に中央集権的な統治機関を欠いています。この中央集権化の欠如により、 DeFi 市場におけるマネーロンダリング対策（AML）法の施行は困難な課題となっています。責任を担う指定機関がなければ、効果的な規制と政府による監督は困難になります。以下は、これらの課題のいくつかを概説したものです。
- 技術的および運用上の実現可能性：DeFiプラットフォームは、従来のAML（マネーロンダリング対策）の実施において大きな課題をもたらします。これらのプラットフォームには中央機関が存在しないことから、標準的なAML手続きの導入が複雑化しています。
- イノベーション vs. 規制 DeFi厳格な規制がイノベーションを阻害する可能性があるという懸念があります。過剰な規制は、画期的な金融技術の成長と発展を阻害する可能性があります。
- 世界的な管轄権と執行：暗号通貨とDeFi世界規模で展開されているため、単一の国が効果的に規制することは困難です。効果的な規制と執行には、国際的な協調的な取り組みが必要です。
- 市場混乱の可能性： DeFi事業者に従来の銀行規制を課すことは、市場を混乱させ、一部の事業を地下に潜らせる可能性があります。これは、規制の目的とは逆の効果をもたらす可能性があります。
暗号犯罪と規制強化の推進
注目すべきは、ハマスのような組織が暗号資産を通じて資金を集めることに慎重ではなく、彼らが「ジハード」と呼ぶ活動への寄付を公然と求めていることです。ハマスだけがこれに当てはまるわけではありません。イランは年間約10億ドル相当の暗号資産を生み出していると報じられています。さらに、ヒズボラやイラン革命防衛隊のような組織も暗号資産関連の活動に関与しており、イスラエルはこれらから200万ドル近くの暗号資産を押収しました。この状況は、暗号資産業界が意図せずしてテロ組織やならず者国家への資金提供を助長しているという、より広範な問題を浮き彫りにしています。.
脅威はテロ資金供与だけにとどまりません。米国バイデン政権は、北朝鮮のミサイル計画の大部分が仮想通貨関連犯罪によって賄われていると推定しています。さらに、中国で生産され、多くの過剰摂取と関連しているフェンタニルの大部分は、仮想通貨を使って麻薬カルテルと取引されています。.
テロ組織、製薬会社、そして様々な国家・非国家主体による、暗号資産が違法行為に多様に利用されていることは、深刻な懸念を引き起こしています。暗号資産業界はこれらの問題に対し、過剰な規制はより多くの活動を地下に潜らせる可能性があると主張し、厳格な規制に反対するロビイストを雇用してきました。しかしながら、暗号資産分野における自主的で一貫性のないマネーロンダリング対策は、これらの犯罪を抑制するには不十分であることが証明されています。.
米国では、銀行、信用組合、証券会社といった伝統的な金融機関は、犯罪幇助を防止するための基本的なコンプライアンス活動を遵守することが義務付けられています。 Bitcoin マイニング企業やウォレットプロバイダーといった仮想通貨業界の大手企業も同様の規制の対象となるべきだという議論があります。業界の中には既にこうしたチェックを実施しているところもあり、コンプライアンスの必要性を認識し、能力があることが示されています。.
こうした懸念に対処するため、「デジタル資産マネーロンダリング対策法」と題する超党派法案が提出されました。この法案は、従来の決済システムに適用されているのと同じ保護措置を暗号資産セクターにも適用し、テロリストグループやその他の犯罪者の重要な資金源を断つことを目的としています。.
前進への道：バランスのとれたアプローチ
こうした課題とリスクを踏まえ、 DeFi 事業者の規制においては、バランスのとれたきめ細やかなアプローチが必要です。具体的には、以下のようなアプローチが考えられます。
- 国際協力： DeFitracために不可欠です。
- 革新的な規制枠組みDeFiの独自の側面を考慮し、イノベーションを阻害することなくこれらの特殊性に対処する革新的な枠組みを開発する必要があります。
- 官民パートナーシップ：政府、規制当局、 DeFi企業間の共同の取り組みにより、分散型金融環境に合わせた効果的な AML 戦略の開発が可能になります。
- 教育と意識向上 DeFiに関連するリスクと AML コンプライアンスの重要性について消費者と金融事業者に教育することは、違法行為を軽減する上で重要な役割を果たすことができます。
- テクノロジー主導のソリューション DeFiトランザクションを監視および分析するための高度なツールを開発しますdentます。
結論
DeFi 企業への従来のAML（資金洗浄対策）規則の適用をめぐる議論は複雑であり、セキュリティ、規制の公平性、そしてイノベーションと監督のバランスといった考慮事項が絡み合っています。ハマスのようなテロ組織による暗号通貨の利用がもたらす脅威は規制の必要性を浮き彫りにしていますが、同時に、これらのプラットフォームの分散型の性質がもたらす特有の課題を認識し、対処することも不可欠です。.
すべてを考慮すると、米国財務省は、すべての金融サービスプラットフォームが例外なく銀行秘密法（BSA）で定められた基準を遵守することを期待していることを明白に明らかにしました。.
しかし、金融環境がますます分散化し、大規模なコンプライアンスチームを備えた従来の金融機関ではなく、仲介者を介さずにソフトウェアによってサービスがmatic実行されるようになる中で、 DeFi プラットフォームがこれらの規制要件をどのように満たせるか、あるいは満たせるかどうかさえも、現状では不透明です。幸いなことに、この評価の目的は対話を開始し、この複雑な問題に関する議論の始まりを示すことです。.
