SEC、ファースト・リパブリック銀行の執行役員による alleged インサイダー取引を調査

米国証券取引委員会（SEC）は、ファースト・リパブリック銀行の執行役員によるインサイダー取引の疑いに関する調査を開始しました。この調査は、銀行の接収およびその後の 売却 に至るまでのこれらの執行役員の行動に焦点を当てています。

SECは、銀行の執行チームが内部情報を使用して不適切に取引を行ったかどうかを調査しています。ただし、現在進行中の調査でどの執行役員が scrutiny の対象となっているかについての詳細は提供されていません。

JPモルガンとSECは、この件についてコメントを拒否しました。米国政府による接収後、ファースト・リパブリックは大きな損失を被った後にJPモルガン・チェース・アンド・カンパニーに売却されました。

SECの調査は、ウォーレン上院議員によるファースト・リパブリック執行役員への非難に続くもの

ファースト・リパブリック銀行の執行役員に対するSECの調査の発覚は、エリザベス・ウォーレン上院議員が元CEOのマイケル・ロフラー宛ての手紙で彼らを「管理不善」であると非難してからわずか1日後のことでした。ウォーレン上院議員の手紙は、銀行のリスク管理、ならびに執行役員の報酬とボーナスに関する懸念を提起しました。

手紙の中で、民主党の上院議員は、銀行の崩壊が彼および他の銀行執行役員の「怠慢、無能、および管理不善」の結果のように見えたとして、ロフラーからの説明を要求しました。ロフラーは5月17日までに回答を提出する猶予を与えられていますが、金曜日のコメントには利用できませんでした。

SECのインサイダー取引調査で特定のファースト・リパブリックの執行役員が標的として名指しされていませんが、複数のトップ執行役員の株式売却は以前からメディアの注目を集めてきました。ウォール・ストリート・ジャーナルによると、ファースト・リパブリック銀行の執行役員は過去3ヶ月で約1,200万ドル相当の自社株式を売却しました。

エグゼクティブ・チェアマンのジェームズ・ハーバート2世は、今年初頭から最も多くの株式を売却し、その額は450万ドルでした。また、経営不振の銀行の4人のトップ執行役員は、今年合計1,180万ドルの株式を売却し、価格は1株あたり平均130ドルを下回る水準でした。

これらの売却は、シリコンバレー銀行とシグネチャー銀行の崩壊に続き、投資家が資金を引き出すために殺到したことで、銀行が流動性問題に直面する数日前に行われました。

執行役員の売却には 10b5-1 プランが欠けていた

重要な点は、執行役員のどの売却申告にも、インサイダー取引の疑いを避けるために設計された事前スケジュールの売却である10b5-1プランの下で実行されたという記載がないことです。

しかし、これらの取引はほとんど注目されませんでした。ファースト・リパブリックは、1933年証券法の一部規定により、インサイダー売却をSECに報告する必要がないためです。代わりに、執行役員の取引は連邦預金保険公社（FDIC）に報告され、同公社は定期的にそのウェブサイトで開示しています。

ファースト・リパブリック銀行の 崩壊は、今年観察された多くの銀行破綻の一つであり、その中にはシリコンバレー銀行やシグネチャー銀行も含まれます。これらの破綻は、銀行セクター内の現在の金融不安定さを浮き彫りにしています。SECはまた、シリコンバレー銀行の取引活動、特に3月の銀行崩壊に関連するものを調査しています。