SEC、金融機関におけるAIの調査を強化

SECのGensler委員長は、2023年12月5日にワシントンD.C.で開催されたThe Messengerの「AI：革新と規制のバランス」サミットにおいて、証券業界内のAI技術に対する審査を強化し、「AI washing（AIごまかし）」の慣行に対して警告を発しました。企業のAI技術の使用とその可能性に関する虚偽表示について、Gensler委員長は、これらの種類の操作が「完全、公平、かつ真実」の開示を要求するのと同じ証券規制の対象に該当すると強調しています。

SEC、金融機関におけるAIの実装を審査

SECがAIへの焦点を強める中、審査部門は投資顧問によるAI技術の利用とガバナンスの広範な審査に乗り出しています。この審査には、マーケティング資料、第三者プロバイダー、利害衝突、およびシステム障害への contingency plans（ contingency plans）など、さまざまな側面が含まれます。この審査から収集された情報は、証券業界におけるAI使用の規制に関するSECの規則制定アジェンダを形成する上で重要な役割を果たす予定です。

SECがAIの存在を長年認識し、自らの技術利用を行ってきたにもかかわらず、Gensler委員長はAIに関連する微視的および巨視的な問題についての警告を persistent に続けています。SECの継続的な審査と、Gensler委員長の微視的レベルでの潜在的なバイアスや利害衝突への懸念、および巨視的レベルでのモノカルチャーの台頭による市場不安定化への懸念は、金融分野におけるAIがもたらす課題に対処するための積極的な姿勢を示しています。

規制対象エンティティへのガイドライン

ブローカー・ディーラー、アドバイザー、およびその他の規制対象エンティティは、AI技術の運用への統合に関連する複雑さを慎重に航行するよう助言されています。Gensler委員長は、AIモデルとデータセットの理解、データプライバシーと知的財産保護の優先、欺瞞的な活動からの警戒、および正確性を確保するための開示事項やマーケティング資料の見直しなど、いくつかの重要な考慮事項を強調し、エンティティに呼びかけています。

AIアーキテクチャとデータセットのダイナミクスを理解する – 規制対象エンティティは、AIモデルとその基盤となるデータセットの細部を深く掘り下げるよう奨励されています。アルゴリズムとデータがもたらすさまざまなリスクを認識し、エンティティは堅牢な制御を実装し、正確な開示を行い、関連する注意義務に従って、クライアントとの透明性を維持する必要があります。

データプライバシーの保護と知的資産の維持 – データプライバシーと知的財産の保護は最も重要です。生成AIのシナリオにおけるデータセットや収集プロセスの注意深い検討は不可欠です。軽減措置には、データの由来の理解、データ制限原則の遵守、不要なデータの削除、サブセットの評価、データのトークン化または匿名化、およびAI出力に対する人間の検証が含まれます。

非公開の重要情報の扱いと市場歪曲の抑制 – 開示と利害衝突の考慮事項を超えて、SECはインサイダー取引や市場操作などの欺瞞的な活動に対するAIの使用を厳しく監視します。エンティティは、重要非公開情報についてデータセットを精査し、取引アルゴリズムや生成AIが証券価格に人為的な影響を与えないように制御を実装し、機密情報の使用または開示に関する制限に従う必要があります。

開示を定期的にレビューし、必要に応じて更新する – 業界参加者は、開示事項やマーケティング資料を継続的にレビューし更新するよう促されています。AI技術とその能力に関する表現の正確性は、信頼と規制遵守を維持するために不可欠です。

SECとAI—責任ある統合の航行

SECが証券業界におけるAIの包括的な審査を継続する中、規制対象エンティティには、AI統合の進化する状況に責任を持って対応する義務があります。Gensler委員長が浮き彫りにした課題は、革新と規制遵守のバランスを取るために微妙なアプローチの必要性を示しています。業界プレイヤーはこれらのガイドラインにどのように対応し、絶えず進化し続ける金融環境におけるAIの責任ある利用を確保するために、さらにどのような措置が取られるでしょうか？