証券取引委員会（SEC）のゲンスラー委員長は、証券業界におけるAI技術への監視を強化し、「AIウォッシング」の慣行に警鐘を鳴らし、2023年12月5日にワシントンD.C.で開催されたメッセンジャー主催の「AI：イノベーションと規制のバランス」サミットで警告を発しました。企業によるAI技術の活用とその可能性に関する虚偽の表示に関して、ゲンスラー委員長は、こうした行為は「完全、公正、かつ真実」な開示を求める証券規制の対象となることを強調しました。
SECが金融機関におけるAI導入を精査
SECがAIへの注力を強化する中、検査局は投資顧問によるAI技術の活用とガバナンスについて、包括的な調査に着手しました。調査は、マーケティング資料、サードパーティプロバイダー、利益相反、システム障害時の緊急時対応計画など、様々な側面を網羅しています。この調査から得られる情報は、証券業界におけるAI利用の規制に関するSECの規則制定アジェンダの形成において、極めて重要な役割を果たすものと期待されます。
SECは長年にわたりAIの存在を認識し、自らもAI技術を活用してきたにもかかわらず、ゲンスラー委員長はAIに関連するミクロおよびマクロの問題について警告を発し続けています。SECによる継続的な監視と、ミクロレベルでの潜在的なバイアスや利益相反、そしてマクロレベルでの市場の不安定化につながる単一文化の出現に対するゲンスラー委員長の懸念は、金融分野におけるAIの課題への積極的な取り組みを示しています。
規制対象事業体向けガイドライン
ブローカーディーラー、アドバイザー、その他の規制対象事業体は、AI技術を業務に統合する際の複雑な問題を慎重に検討する必要があります。ゲンスラーは、AIモデルとデータセットを理解し、データプライバシーと知的財産保護を最優先し、欺瞞行為を防止し、開示情報とマーケティング資料を改訂して正確性を確保するよう、いくつかの重要な考慮事項を強調しています。
AIアーキテクチャとデータセットのダイナミクスを理解する –規制対象となる組織は、AIモデルとその基盤となるデータセットの複雑さを深く理解することが推奨されます。アルゴリズムとデータがもたらす様々なリスクを認識し、組織は堅牢な管理体制を整備し、正確な情報開示を行い、顧客との透明性を維持するために関連するケア基準を遵守する必要があります。
データプライバシーの保護と知的財産の保全 –データプライバシーと知的財産の保護は最優先事項です。特に生成AIのシナリオにおいては、データセットと収集プロセスへの注意深い取り組みが不可欠です。軽減策としては、データの出所の把握、データ制限の原則の遵守、不要なデータの削除、サブセットの評価、データのトークン化または匿名化、AI出力の人間による検証などが挙げられます。
非公開情報への対応と市場の歪みの抑制 – SECは、情報開示や利益相反の考慮に加え、インサイダー取引や市場操作といった欺瞞行為におけるAIの利用を厳重に監視します。企業は、データセットに重要な非公開情報が含まれていないか精査し、取引アルゴリズムや生成AIが証券価格に人為的な影響を与えることを防ぐための管理策を導入し、機密情報の利用または開示に関する規制を遵守する必要がありdent。
開示内容を定期的に見直し、必要に応じて更新する –業界関係者は、開示内容とマーケティング資料を継続的に見直し、更新することが求められます。AI技術の利用とその機能に関する正確な説明は、信頼と規制遵守の維持に不可欠です。
SECが中、規制対象機関は、進化するAI統合の環境を責任を持って乗り越えていく責任を負っています。ゲンスラー委員長が示した課題は、イノベーションと規制遵守のバランスを取りながら、きめ細やかなアプローチをとる必要性を強調しています。業界関係者はこれらのガイドラインにどのように対応するのでしょうか。そして、絶えず変化する金融環境においてAIの責任ある利用を確保するために、どのような更なる対策を講じることができるでしょうか。
