Keyrock Research：ステーブルコインが DeFi 収益の30%を占める

Keyrock Tradingの調査によると、ステーブルコインは DeFi 収益の30%を占め、この分野の発展の鍵となっていることが明らかになりました。前年比で、 DeFi 収益におけるステーブルコインの割合は7倍に増加しました。. 

ステーブルコインは DeFi 収益の中心となりつつあり、ほとんどの DeFi プロジェクトへの流入額の30%を占めています。過去1年間で、ステーブルコインは供給量を増加させただけでなく、新たなユースケースを開発し、全体的に強気な暗号通貨トレンドを牽引しました。. 

Keyrock Tradingは を発見しました 。比較的安定したこの1年は、資産担保型ステーブルコインと暗号資産担保型ステーブルコインの両方が DeFi 分野で機能できることを意味しました。 

Ethereum とL2はステーブルコインの利用により収益を増加

ステーブルコインの総供給量は 2,461億ドル、 DeFi 中央集権型取引に次いで2番目に活発なユースケースとなりました。5年間で合計177億ドルのステーブルコインが DeFi 、特定のプロトコルの流動性が急速に増加しました。ステーブルコインは先月、Arbitrumに再び流入し、L2チェーンと DeFi アプリに64億ドルを注入しました。Arbitrumはステーブルコイン関連の収益も回復しつつあり、3月以降はほぼ一定の成長を続けています。 

DEXとレンディングプロトコルは、ステーブルコインのプロファイルが異なります。ステーブルコインベースの収益の大きな割合を維持しているプロトコルもあれば、成長がわずかなプロトコルもあります。.

Keyrockは TRON Ethereum とそのL2がステーブルコインの利用から最も大きな収益を生み出していることを発見しました。TRONと Solanaでの活発な送金にもかかわらず、 Ethereum システムは依然として大規模取引、DEXスワップ、そして永久先物取引のハブであり続けました。. 

Ethereum DeFi アプリのステーブルコインによる収益が23%、L2は23%でした。一方、 Solana ステーブルコインによる収益がわずか13%でした。. 

ステーブルコイン由来の収益は DeFi DeFi の35%がステーブルコインに依存していた頃の水準に戻っています。弱気相場の底値では、市場の不安定さと調整により収益の創出と十分な担保を確保できなかったため、ステーブルコイン由来の収益は3%まで低下しました。. 

Keyrockは、ステーブルコインが弱気相場における安全資産の避難場所としてだけでなく、 DeFi プロトコルで使用される場合、ステーブルコインによる収益は全体的な強気相場の指標となることを発見しました。市場の方向性に対する信頼は、レンディングプロトコル、DEX流動性プール、そして受動的収入を目的としたその他の DeFi アプリへの信頼を築きます。. 

その他の発見によると、ステーブルコインは短期的には実現利益の保護にも利用されており、トークンは DeFi プロトコルにデプロイされずに厳重に保管されています。また、流動性の一部が DeFiに直接移行したため、ステーブルコインの供給と利用はBTCのパフォーマンスから切り離されています。. 

ステーブルコインの収益の割合は、レンディングプロトコルの利回りとより直接的な相関関係にあります。信頼感が高まっている時期には、ほとんどのレンディングプロトコルが利回りを引き上げ、ステーブルコインの流入と収益の増加につながります。高い利回りは、ステーブルコインの流動性へのアクセスにプレミアムを支払いながら、活況な市場を追い求める借り手も存在することを意味します。. 

ステーブルコインはDEXの収益シェアを拡大​​しています。ステーブルコイン由来の収益は、2025年末の10%から2025年には約20%に回復しました。DEXは依然として他のトークンとペアを形成していますが、ステーブルコインの流動性は、永久スワップ、ミームトークン取引、そして一般的なトークンスワップにおいて重要性を増しています。.