米日貿易合意が欧州とアジアで株式の急騰を後押し

水曜日の欧州株式の株価は、EUと米国の間の貿易合意の見通し、および日本がワシントンと自動車への関税引き下げで合意したことで上昇した。

これにより、特に同国の自動車メーカーにとって、投資家がニュースを歓迎したことで、日本の株式は1年ぶりの高値をつけた。この合意は、同国からの輸入に対して19％の関税率を要求するフィリピンとの別の合意に続いたものである。

さらなる関税交渉の見通しが楽観主義に火をつけ、株式が急騰

これは、トランプ米大統領が火曜日に日本と貿易合意を締結し、米国への輸出に対する関税率を15％未満に引き下げることを含んでいると発表した直後である。

「私はまさに、おそらく史上最大の、あるいは歴史の中で最大の日本との貿易合意に署名した」とトランプ大統領はホワイトハウスのイベントで語った。

ロイターの報道によると、トランプ大統領は、EU諸国が水曜日にさらに多くの関税交渉のために集まると示唆し、これは同ブロック内で希望を巻き起こしたが、地域はすでに対抗措置の準備を進めていたと報じられている。これらは、当初設定された8月の期限前に膠着状態となった場合に実施される予定だった。

このニュースへの反応として、ユーロSTOXX 600は1％上昇し、自動車株は3.6％上昇した。英国の株式は0.5％上昇した後、過去最高値を記録した。

ドイツ銀行のアナリストは、投資家たちの新たな希望を認め、貿易合意のニュースが「米国が8月1日に高い関税を回避して他の国々と合意に達しようとしているかもしれないという希望を高めた」と説明した。

一方ウォールストリートでは、S&P 500先物が0.2％上昇し、ナスダック先物が0.1％上昇した。日本では、日経平均が3.7％急騰し、これは米国自動車関税が当初提案された25％から15％に引き下げられるというニュースに後押しされた。日産、トヨタ、ホンダなど自動車業界の企業の強力な上昇が、このラリーを牽引した。

マツダは18％上昇し、同業者のトヨタは14％上昇した。しかし、ドルは火曜日に0.5％下落した後、146.71円で横ばいで取引され、一晩で地歩を失ったため、依然として鈍調だった。

主要な対照通貨に対する通貨を追跡するドル指数は、97.48でわずかに変動した。一方、ユーロは前日の0.5％上昇の後、0.1％下落した。これは、欧州中央銀行が木曜日に8連続の利下げ後に金利据え置きを行うと見られているためである。

米日合意は、アジアの巨人の経済にとって安堵材料となった

アナリストたちは、この貿易合意が日本の経済に対する大きなリスクを軽減し、日銀がインフレを鎮静化させるために金利を引き上げる余地をより多く提供したことで、日本にとって追加的な利点だったと見なしている。日本の対米輸出の約25％は自動車部門からのものであり、これはその経済のほぼ3％を占めている。

ロイターの報道によると、これは債券市場に打撃を与え、10年物日本国債の利回りは8.5ベーシスポイント上昇して1.585％となった。一方、石破茂日本首相は、上院選挙での惨敗後、辞任する計画があるとの報道を否定し、これらの報道は「完全に根拠がない」と論じた。

一方、米中当局者は、8月12日の貿易合意交渉期限の延長の可能性について審議するため、来週ストックホルムで別の会談を行うと見られていると、スコット・ベッセント米財務長官が述べた。

その結果、中国のブルーチップ株は0.7％上昇した後、上昇が鈍化し、MSCIの広範なアジア太平洋株指数（日本を除く）は1.2％上昇した。

米国では、企業の決算報告書は、貿易戦争が利益率に打撃を与えている兆候を示した。ゼネラル・モーターズは、四半期決算に10億ドルの関税による影響を計上した後、8.1％下落した。

自動車業界内では、投資家はテスラの決算結果を待ち望んでおり、他の投資家はアルファベットの決算結果を熱心に待っている。

この2社に加え、アップル、メタ・プラットフォームズ、アマゾン、マイクロソフト、エンヴィディアは、マグニフィセント7（Magnificent 7）株式を構成している。これらは、AIへの楽観主義に牽引された市場のラリーの多くを後押ししてきた。