日本のヘッジファンドは、ゴールドマン・サックス史上最悪の1日あたりの損失を記録した。この大惨事は、先週発表された不安定な米雇用統計と日本銀行による予想外の利上げの直後に発生した。.
相次ぐ悪材料により、これらのファンドは1年分の利益を帳消しにし、パフォーマンスは残念なことにゼロにまで落ち込んだ。「月曜日の衝撃はdentのないものだった」と、ゴールドマン・サックスのアナリストは最近のレポートで述べている。.
混乱は月曜日の取引開始時に始まり、日本株は12％急落し、地域史上最大の1日下落幅を記録した。 「これは単なる悪い日というレベルではなく、歴史的な下落だった」とアナリストは付け加えた。
わずか3営業日で、日本関連ファンドは7.6％下落し、月曜日だけで3.7％の損失を計上した。.
市場の混乱が激化
世界の市場が混乱する、日本の株式市場は特に大きな打撃を受け、1987年の悪名高いブラックマンデーの損失を上回った。
この急落は、迫りくる米国経済の景気後退への懸念を強め、投資家はリスクの高い資産を売却し、経済安定化のために連邦準備制度理事会（FRB）が利下げを行う可能性に大きく賭けるようになった。.
この売り浴びせは単なる反射的な反応ではなく、徐々に積み上がってきたものだった。ゴールドマン・サックスによると、ヘッジファンドは新型コロナウイルス感染症のパンデミック以降、日本関連資産を最速のペースで売却していたという。.
この大規模な売り浴びせにもかかわらず、日本への総エクスポージャーはそれほど減少しなかった。むしろ、多くの投資家は戦略を転換し、買い持ちポジションを解消すると同時に、下落傾向を利用するために新たな売り持ちポジションを建てた。.
その前の金曜日には、ヘッジファンドが日本市場で活発な取引を行い、活動がピークに達した。 「買いと売りの両方で大幅な増加が見られたが、結果として日本への注目度が高まった」とゴールドマン・サックスのストラテジストは説明した。
売上の大半はインデックスファンドと上場投資信託（ETF）商品によるもので、全販売活動の3分の2を占めた。純売上高が最も大きかったのはテクノロジー分野と産業分野だった。.
市場全体の不安定さにもかかわらず、金曜日の日本株の保有比率は依然として4年ぶりの高水準付近で推移しており、これはこうした投資の変動性の高さと魅力を物語っている。.
