日本に焦点を当てたヘッジファンドが史上最大の損失

日本のヘッジファンドは、ゴールドマン・サックスが記録した史上最大の一日の損失に見舞われました。この惨事は、不安定な米国の雇用統計と先週の日銀による予期せぬ利上げの直後に発生しました。 

この3重の悪ニュースは、これらのファンドの1年分の利益を消し去り、パフォーマンスをがっかりさせるゼロに引き下げました。「月曜日のショックは前例のないものでした」と、ゴールドマン・サックスの分析家は最近のノートで確認しました。

混乱は月曜日の取引セッションから始まりました。日本の株式は12%暴落し、この地域で記録された単一日の下落幅として最大となりました。 「これは単なる悪い一日ではありませんでした。それは歴史的な下落でした」と 分析家は付け加えました。 

わずか3つの取引日で、日本に焦点を当てたファンドは7.6%下落し、そのうち月曜日だけで3.7%の損失を計上しました。

市場の混乱が激化

グローバル市場が 動揺し、日本の株式は特に大きな打撃を受け、1987年のブラックマンデーの有名な損失を超えました。 

この急落は、米国景気後退の迫り来る恐怖を強め、投資家によりリスクの高い資産の売却と、経済を安定させるための連邦準備制度理事会（FRB）による潜在的な利下げへの重い賭けを促しました。

この売り狂乱は単なる反射神経による反応ではなく、蓄積されてきました。ゴールドマン・サックスによると、ヘッジファンドはCOVID-19パンデミック以来最速のペースで日本関連資産を売却し続けていました。 

この大規模な売り浴びせにもかかわらず、日本への総エクスポージャー（曝露）はほとんど減少しませんでした。むしろ、多くの投資家は戦略を切り替え、ロングポジションをカバーすると同時に、下落トレンドを利用するために新しいショートポジションを同時に開始しました。

前の金曜日には、活動がピークに達し、ヘッジファンドが日本の市場に深く関与していました。 「買いと売りの両方で大幅な増加が見られましたが、純効果は日本への注力が高まったことでした」と ゴールドマンのストラテジストは説明しました。

売却の大部分はインデックスおよび上場投資信託（ETF）商品に関わり、これらはすべての売却活動の3分の2を占めていました。テクノロジーおよび産業部門で最大の純売却が見られました。 

市場全体の不安定さにもかかわらず、金曜日の日本のポジションは依然として4年ぶりの高値付近にあり、これらの投資が持つ揮発性 yet 魅力的な性質の証左となっています。