チップ市場における Intel の支配力が弱まる中、AMD が加速

Intel は急速に地盤を失っており、その戦いは公然と進行中です。同社は長年の遅延の後、地位の再構築を試みていますが、その流れは同社にとって有利ではありません。

最新の決算でデータセンター製品の強さが一部示されましたが、Yahoo Finance によると、同社は依然として自社の舵取りに苦戦しています。

長期的な問題の解決に取り組む一方で、AMD はかつて Intel が独占していた市場から、競争相手なくして利益を奪い取っています。

あらゆる方向から圧力がかかっています。PC およびデータセンターの両セクターにおいて、AMD はニューヨークから今週発表された数字がインテルの強気派にとって痛烈な事実として浮き彫りにしたように、インテルの回復を待っていません。

AMD が設定する積極的な収益目標

火曜日にニューヨークで開催された AMD のファイナンシャル・アナリスト・デーで、リサ・スー氏は投資家に対し、同社は Epyc チップを通じて今後 3〜5 年以内にサーバー CPU 収益の 50% を獲得すると予想していると述べました。

参考までに、現在の AMD のシェアは約 40% であり、同社は完全に差を埋めることを目指しています。また、スー氏は、ゲームや PC チップを扱うクライアント部門全体で 10% の収益成長を目指すとも明言しました。

これにより、AMD のクライアント部門における収益シェアは現在の 28% から 40% を超える水準に押し上げられる見込みです。

これらの目標は、Mercury Research によるとインテルにとって大きな打撃となり、同社のクライアント市場シェアが 72% から約 60% に低下する可能性を示唆しています。

さらに、x86 チップを開発しているのは Intel と AMD の 2 社だけであるため、この影響は Intel のアイデンティティの中核を直撃します。これらのチップは現在、PC やサーバーの大部分を支えており、この戦いは両社の未来にとって中心的な課題となっています。

これらの数値が確実視されているわけではありません。バーンスタインのアナリストであるステイシー・ラスゴンは、AMD の目標を「やや楽観的かつ理想主義的ではあるが、夢を見る限り不可能ではない」と評しました。これは、野心的な目標は大きいものの、市場が AMD に与える評価次第だということを婉曲的に伝えた言葉です。

しかし、Intel に対する脅れは理論上の話ではありません。すでに現実のものとなっています。The Futurum Group のCEOであるダニエル・ニューマンは、AMD がデータセンター CPU ビジネスで「驚くほど好調に振る舞っている」と述べています。ダニエル氏は、同社がハイパースケール企業から販売を獲得し、エンタープライズ分野でも着実に拡大していると指摘しました。さらに、AMD の躍進には数年間続いた Intel 自身の課題が追い風となったことも要因だと付け加えています。その課題により市場に隙間が生まれ、AMD が参入する余地が生まれたのです。

Intel は複数の戦線で戦いながら回復を図る

Intel はただじっとしているわけではありません。同社は長らく遅れていた 18A チップ技術を本格展開し始めています。この技術は、PC 用の Core Ultra シリーズ 3 やサーバー用の Xeon 6+ チップに採用されています。

これらの製品は、投資家や顧客を何年も失望させた setback を乗り越え、進展を示すためのものです。

しかし現実には、インテルとAMDもともにNvidiaを追っています。NvidiaはAI GPU市場の80%から90%を占めており、他社はその遥か後方に位置しています。ただし、この分野ではすでにAMDがインテルをリードしています。

スー氏は参加者に対し、AMDのAI GPU収益は今後3〜5年間で60%増加し、同社が2025年に予測する160億ドルから上昇すると予想していると述べました。

インテルは10月、次世代AIデータセンター用チップ「Crescent Island」を発表しました。このチップは同社のXe3Pマイクロアーキテクチャを採用し、最大160GBのメモリを搭載します。これは、大幅に遅れを取った後のAI分野での存在感を取り戻すためのインテルの計画の一環です。

Daniel 要約した状況は次の通りです：「Intel は現在、回復の途上にあります。焦点を絞り、経済性を改善しています。しかし、AMD は実行力を発揮し、勢いを持っています。Intel が CPU およびデータセンター用 CPU の首位の座を失う可能性は現実的です。修正するチャンスはありますが、リスクも存在します。」