DeFiと無銀行人口 – 史上最大の権力への攻撃か？

世界には、推定で約20億人にのぼる無銀行人口が存在します。これは多くの人々であり、彼らはすべて、暗号資産、特にDeFiが提供できる金融サービスによって助けられる可能性があります。

無銀行人口にはいくつかの異なる種類があります。コストがかかるため銀行口座の資格を得られない人もいれば、口座が自分にとってほとんど価値がないため使用しない人もいます。

これまで、無銀行人口は主に政治家に放置されてきた問題でした。

貧しい国の政府は、資産がほとんどない人々を社会構造に組み込む方法を考え出す必要があります。これは、真の革新が起こるのを防ぐ悪循環になる可能性があります。

言うまでもなく、過去1年間で人気を集めた台頭するDeFiエコシステムは、世界の無銀行人口に対する潜在的な解決策です。DeFiは既存の金融システムを効果的に置き換え、スマートフォンにアクセスできる人なら誰でも高度な金融サービスを利用できるようになります。

しかし、DeFiが世界の貧困層に手を差し伸べる際、大きな課題が1つあります。それは規制です。多くの政府は暗号資産に対して厳しい姿勢を取っており、これは、資本の自由な流れや低コストの金融サービスから恩恵を受ける可能性のある経済からDeFiを事実上排除しています。

すぐに発展する見込みなし…

世界中の約20億人の無銀行人口のうち、中国に次いで世界第2位の無銀行人口を抱えるインドには、最大1億9000万人が住んでいます。

DeFiとデジタル通貨がほぼ2億人を金融サービスに届ける可能性があっても、インド準備銀行は、分散型通貨を使用したいインドの企業や個人に対して障壁を作成しました。

人々が基本的な暗号資産機能へのアクセスを拒否された場合、DeFiが世界の無銀行人口を助けることはできず、これは発展途上のDeFiエコシステムにとって最も大きな課題の1つになるでしょう。

多くの国は、規制当局と主要な商業銀行が同じ人材プールから人材を引き抜く銀行システムを作成しています。これは、元ウォール街の銀行家が米国政府の広範な金融ネットワークで職位につく米国の状況で頻繁に目撃されます。

現在の米国財務長官、スティーブ・ムニューチンは、「ヴァンパイア・スクィッド」と呼ばれるゴールドマン・サックス銀行で勤務し、米国の金融エリートとの広範なつながりを維持しています。これらの確立された利害関係者が、貧しい人々に莫大な利益を譲り渡すという考えは、たとえその利益が明らかに悪質な経済的非効率性の形態であっても、笑止千万です。

貧しい人々が金融サービスにアクセスするのを助けるのではなく、多くの政治家は、2016年にモディ政権が大口銀行券を禁止した際のように、貧しい人々を可能な限り権利を剥奪された状態に保つことに執着しているようです。

このような愚かさからは逃げられない

2016年、モディ政権は、10ドル札が招くような腐敗からインド経済を浄化しようとする試みとして、500ルピーおよび1,000ルピーのすべての紙幣を禁止すると決定しました（当時、500ルピー紙幣は約7ドルの価値がありました）。

言うまでもなく、犯罪者はこの動きによって影響を受けませんでしたが、500および1,000ルピーにわずかな貯蓄を預けていた無銀行のインド人の群れは、古い紙幣がもはや法定通貨でなくなるため、ほぼ全額の損失に直面していました！

事態をさらに悪化させたのは、人々が1日あたり古い紙幣を数枚しか交換できなかったことです。これにより、多くのインド人が貯蓄を失わないようにするために数週間も列に並んでいました。

ここからいくつかの教訓を得ることができますが、最も重要なのは、政治的に中立な通貨の重要性と、政治階級がいかに危険であるかという2点です。人々は、モディレベルの愚かさから免疫のある通貨を持ち、国境を越えて自由に取引できる通貨が必要です。

経済的非効率性の形態としての利益

あらゆる独占は、ある程度の経済的非効率性を生み出す傾向があります。人々が革新を通じて競争できず、単一のプラットフォームの使用を強要されると、新しくて優れたアイデアは影で消えていきます。

残念ながら、私たちは、誰もが最新の金融技術を利用できる機会を提供するシステムを作成しようとする試みを阻害する、グローバルな通貨の独占を持っています。確かに、DeFiは成熟した技術ではなく、分散型通貨はまだ世界経済で足場を固めつつあります。

学術研究の多くは、マイクロファイナンスが地球上で最も貧しい人々を助ける力と、少量の資本へのアクセスが地域経済をどのように改善するかを示しています。

マイクロファイナンスはDeFi経済の一面に過ぎず、他の側面も、ある程度資本を蓄積し、中央銀行が国の通貨システムを独占しているリターンを求めたい人々にとって、非常に有用になり得ます。

経済的非効率性から生じる利益は容認されるべきではありません。それは貧しい人々の不要な苦痛を表しているからです。通貨の独占を受け入れたり、分散型経済開発に対する政府の反対を受け入れたりすることは、高をくくっても非倫理的です。