コインベース、仮想通貨の保有残高増強のため転換社債で20億ドルを調達へ

コインベースは新たな転換社債の発行を通じて20億ドルを調達し、取引量の減少と収益の不安定さを乗り越えながら、仮想通貨の財務を支えるための cash を確保している。.

同社は火曜日にこの 発表 、資金は自社株の買い戻しや古い債務の返済に充てられる可能性があるとした。また、金利が比較的低い水準にとどまる中、株式連動型市場に参入する仮想通貨関連企業の大規模な競争の真っ只中にコインベースが位置づけられることになる。

火曜日の午前9時30分、コインベースの株価は4%下落し、304.04ドルとなった。これは、第2四半期の売上高が予想を下回ったことを受けて先週17%下落したのに続く下落だ。売上高は前年同期比3.3%増の15億ドルとなったものの、アナリスト予想の15億9000万ドルを下回り、第1四半期の20億ドルを大きく下回った。しかし、月曜日の終値時点で、同社の株価は2025年の時点で依然として25%以上上昇していた。.

コインベースはゼロクーポン債を2回に分けて販売、取引が市場に殺到

債券販売は2つのトランシェに分割され、どちらも利子は0％で、2029年と2032年に満期を迎える。コインベースによると、2029年債券には50％から55％の転換プレミアムが付き、2032年債券には30％から35％のプレミアムが付くという。.

この募集はキャップドコール方式で行われ、債券が株式に転換された場合に株式の希薄化を制限するデリバティブの一種である。.

JPモルガンが売却を主導しており、価格は火曜の夜に決定されると予想されている。.

コインベースは、マイケル・セイラー氏のストラテジーやライアン・コーエン氏のゲームストップといった、今年数十億ドル規模の転換社債を調達した他の仮想通貨関連企業に加わった。企業は、ドナルド・dent 大統領の仮想通貨業界優遇政策と、資本がまだ安価なうちに行動を起こすことに賭けている。.

今年、米国では株式連動証券を通じて総額519億ドルが調達されたが、これは2024年の同時期の826億ドルより減少している。.

債券発行によりコインベースは一息つく余裕を得たものの、中核事業は圧迫されている。先週木曜日、コインベースは第2四半期決算を発表したが、利益はtronに増加したにもかかわらず、予想を下回った。.

同社は純利益が14​​億3000万ドル（1株当たり5.14ドル）となり、前年同期の3613万ドル（1株当たり14セント）から大幅に増加したと発表した。この急増は主に、サークル投資に関連する未実現利益を含む15億ドルの利益と、暗号資産ポートフォリオからの3億6200万ドルの利益によるものだ。.

調整後ベースでは、Coinbaseの1株当たり利益は1.96ドルとなり、LSEGの予想1.26ドルを上回りました。しかし、同社の事業の中核である取引ベースの売上高は7億6,400万ドルとなり、StreetAccountの予想7億8,700万ドルを下回りました。この報告後、Coinbaseの株価は時間外取引で8%下落しました。.