ビットコインが市場の売り込みの犠牲者に、投資家がAI株の超高バリュエーションを疑問視

デジタル通貨市場は火曜日に打撃を受け、トレーダーは人工知能企業の株価が持ちこたえられるかどうかという懸念の高まりの中、リスクの高い投資から手を引きました。

ビットコインの価格は取引終了までに103,952ドルまで下落し、当日2.5%の下落、2日前と比較して約6%低い水準となりました。市場価値で2番目に大きいデジタル通貨であるEtherも火曜日に2.5%下落し、過去2日間で10%以上を失い、3,503ドルとなりました。

月曜日にはEtherが最大9%下落し、トレーダーが注視する重要な3,600ドルの水準を下回りました。この下落は、ハッカーがEthereumネットワーク上で稼働するプロトコルを標的にし、数百万ドルを盗んだ直後に発生しました。

CoinMetricsのデータによると、この暗号通貨は最近3,600ドル前後で取引されており、6.6%下落しています。これは8月22日に到達したピークの4,885ドルと比較して約25%低い水準です。

月曜日に、Ethereum上に構築された分散型金融システムであるBalancerが、ハッカーに1億ドル以上を失ったと報告した後、売りは加速しました。この攻撃は、最近の週でデジタル資産投資家を不安にさせている一連のネガティブな開発の最新のものにすぎません。

政治的および経済的圧力の増大

10月中旬、ドナルド・トランプ大統領は、中国のレアアース鉱物の輸出制限により、中国に「大規模な」関税を課すと述べました。この発表により、投資家は暗号通貨から金などの安全な投資へと走りました。大統領が後にこの脅しを撤回したものの、彼の言葉は高いレバレッジのデジタル資産ポジションの閉鎖を余儀なくさせる一連の売り動きを引き起こしました。

先週、連邦準備制度理事会（FRB）議長ジェローム・パウエル氏は、投資家に近い将来のさらなる利下げを期待しないよう警告し、市場を重くしている否定的な雰囲気にさらに拍車をかけました。

「これらの出来事は、11月に入っていく中で投資家を不安定な状態に置いています」とBitwiseのシニア投資ストラテジストであるJuan Leon氏はCNBCに語りました。「マクロボラティリティは別として、10月の下落は健全ではありましたが急激なレバレッジ解除イベントであり、市場から投機的な過剰を洗い流したようです。」

暗号通貨関連株も圧力下

デジタル通貨に関連する企業も圧力を感じました。Cryptopolitanが報じたところによると、Coinbaseの株価はほぼ4%下落し、貸借対照表にビットコインを保有する企業であるStrategyは1%以上下落しました。

伝統的な株式市場も火曜日につまずき、人工知能関連企業であるPalantirの損失により、これらの高騰株が現在の価格に値するかどうかを疑問視する投資家によって押し下げられました。
ダウ・ジョーンズ工業平均株価は212ポイント（0.5%）下落し、S&P 500は0.7%、ナスダック総合指数は0.9%下落しました。

Palantirの株価は、ソフトウェア会社が第3四半期のウォール街の見通しを上回り、人工知能事業の成長を背景に強力な先行予測を発表したにもかかわらず7%下落しました。同社は、LSEGによると、アナリストが予想していた11億9000万ドルを上回る13億3000万ドルの収益を現在の期間で予想しています。前四半期の収益は63%増加しました。

「彼らの結果は良かったが、市場は2026年通期の企業の可視性の欠如に失望した」とドイツ銀行のストラテジストであるJim Reid氏は書き記しました。彼はまた、Palantirのバリュエーションに関する懸念にも言及しました。

今年150%上昇したPalantirの株価は、将来の利益の200倍以上で取引されています。これらのAI株を購入する投資家は、継続的な購入が意味をなすように、企業が利益と収益予測をさらに大幅に引き上げる必要があります。Palantirの株価収益率（P/E）は火曜日の取引開始時に700に近づいていました。