ビットコインが63,000ドルを下回って暴落、世界の株式市場も沈静化

米国株式は火曜日に大きく反発、AIが市場の一部を破壊するとの懸念が後退したため。

S&P 500は0.77%上昇して6,890.07で引け、ナスダック総合指数は1.04%上昇し22,863.68で終了。ダウ・ジョーンズ工業平均株価は370.44ポイント（+0.76%）上昇し、49,174.50で引けた。

ダウはホームデポに支えられ、同社が1年ぶりの earnings beat を発表したことで約2%上昇。また、AI関連の懸念で前日に大幅下落していたIBMも株価を回復させ、指数を支えた。

実際の勢いは半導体セクターからだった。

アドバンスト・マイクロ・デバイices（AMD）は8.8%急騰、メタプラットフォームズが最大6ギガワットのAMD GPUをAIデータセンターに展開するための長期契約を発表したため。

メタはさらに持分を深め、最大1億6,000万株のAMD株に基づくパフォーマンス連動型ワラントを取得した。

その強みがソフトウェア分野にも波及した。

Anthropic と協力しているSalesforceは約4%上昇し、ServiceNowは1%以上の上昇を記録した。
iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) はほぼ2%上昇したが、依然として52週高値から30%以上下方にある。

従来のBitcoin採掘業者とAIインフラに注力する採掘業者との格差が、週を追うごとに拡大している。

MARA Holdingsはブロックチェーン取引の検証とBitcoinの蓄積で名声を築いたが、そのモデルは圧力にさらされている。

同社は計算力において最大の公開上場採掘企業となり、マイケル・サイルのStrategy社に次いでバランスシート上のビットコイン保有量が業界最大となっています。

それでも、過去1年間で株価は約40%下落し、市場はかつてのように保有量に対して評価を与えていません。

採掘業者は以前、Bitcoinの保有残高を金融ツールキットのように扱っていた。担保にして借入を行い、貸し出しを行い、バランスシートの強化に活用していたのだ。

価格上昇時にはこの手法は機能していた。しかし、今では保有分を四半期ごとに時価評価する必要があり、ボラティリティは両刃の剣となっている。かつては隠れた価値に見えたものが、突如としてリスクに見えるようになった。

一方、AI データセンターに積極的に投資を進めた企業は、異なる反応を示しています。

TeraWulf と Cipher Mining は施設を再構築し、数十億ドルの借入を行い、Google や Microsoft などのハイパースケール事業者と長期的なコロケーション契約を締結しました。両社ともつい数年前まではミッドティアのマイナーと見なされていましたが、現在は時価総額がそれぞれ 60 億ドルを超え、MARA の倍以上となっています。

そして IREN があります。IREN は単に AI 企業にスペースを賃貸するだけでなく、自社の GPU を購入し、計算処理を直接運営して、処理能力を顧客に直接販売しています。

これにより同社は変貌を遂げました。時価総額は 140 億ドルを超え、株価は過去 1 年間で 4 倍以上に上昇しています。1 年前には MARA よりも規模が小さかったのです。

すべてが全振りしたわけではなく、その慎重さが表れています。

アクティビスト投資家の Starboard は Riot Platforms に大きなポジションを取得し、経営陣に対して AI 構築の加速を迫っています。Bitdeer Technologies は今週、別の道を選び、保有していたビットコインをすべて売却したと発表しました。

ビットコインが圧力の下で下落する中、暗号資産連動株は今日、複雑な動きを示しています。

• メルカドリブレは87億ドルの出来高、時価総額1,012億ドルで3.09%上昇し、1,922.01ドルに達しました。
• ロビンフッドは682億ドルの時価総額で75億ドルの取引が行われ、2.22%上昇して73.37ドルとなりました。
• コインベースは出来高72億ドル、時価総額447億ドルで1.12%上昇し、162.03ドルになりました。
• マイクロストラテジーは0.73%上昇し124.61ドルとなり、5.8Bドルが取引され、時価総額は43Bドルです。
• ペイパルは出来高30億ドル、時価総額412億ドルで6.72%急騰し、47.01ドルとなりました。
• ブロックは出来高4億5,420万ドル、時価総額322億ドルで0.48%小幅上昇し、50.99ドルとなりました。

下落面では、ネットホールディングスが出来高1億5,780万ドル、時価総額229億ドルで4.41%下落し46.86ドル、ネクソンは出来高26万2,800ドルという軽めの取引で3.04%下落し20.06ドル、時価総額は163億ドルです。

採掘業界が注目の的となっています。

• IRENは出来高61億ドルという巨額の取引、時価総額176億ドルで7.39%急騰し、45.49ドルとなりました。
• テラワルフは26億ドルの取引が行われ、時価総額66億ドルで11.86%急上昇し、17.54ドルとなりました。
• シファー・マイニングは出来高30億ドル、時価総額60億ドルで12.45%上昇し、17.11ドルとなりました。
• ハット8は9.46%上昇し59.14ドルとなり、961.5Mドルが取引され、時価総額は5.9Bドルです。
• コア・サイエンティフィックは出来高5億540万ドル、時価総額52億ドルで5.71%上昇し、17.86ドルとなりました。
• リオット・プラットフォームズは5.3%上昇し16.48ドルとなり、551Mドルが取引され、時価総額は6.5Bドルです。
• クリーンスパークは5.4%上昇し10.35ドル、出来高353Mドル、時価総額3.4Bドルです。
• Bitfarmsは8.33%上昇し、2.21ドルで取引され、出来高は1億6,070万ドル、時価総額は12億ドル。
• HIVE Digitalは4.98%上昇し、2.21ドルで取引され、出来高は78.8Mドル、時価総額は723.4Mドル。
• Bitdeerは4.36%上昇し、8.37ドルで取引され、出来高は66.5Mドル、時価総額は2.9Bドル。
• MARAは1.97%上昇し、8.04ドルで取引され、出来高は616.2Mドル、時価総額は4Bドル。

その他では、Galaxy Digitalは5.9%上昇し、21.54ドルで取引され、出来高は1億8,870万ドル、時価総額は80億ドル。Circleは0.36%上昇し、61.39ドルで取引され、出来高は4億6,020万ドル、時価総額は156億ドル。GameStopは0.55%上昇し、23.77ドルで取引され、出来高は1億2,130万ドル、時価総額は106億ドル。

Bitmine Immersionは1.14%上昇し、19.44ドルで取引され、出来高は5億5,890万ドル、時価総額は87億ドル。Neptune Digitalは2.56%下落し、0.76ドルで取引され、出来高は8万1,600ドル、時価総額は74億ドル。Figure Technologyは1.54%下落し、29.75ドルで取引され、出来高は2億230万ドル、時価総額は64億ドル。

小規模銘柄は変動が激しい。

Canaanは16.25%急騰し、0.50ドルで取引され、出来高は6,890万ドル、時価総額は3億1,270万ドル。Rumbleは3.52%上昇し、5.72ドルで取引され、出来高は2,030万ドル、時価総額は20億ドル。American Bitcoinは3.59%上昇し、1.01ドルで取引され、出来高は3,460万ドル、時価総額は14億ドル。
SharpLinkは0.92%上昇し、6.55ドルで取引され、出来高は61.3Mドル、時価総額は1.3Bドル。

Exodus は 2.3% 上昇し、9.77 ドルで取引され、出来高は 360,600 ドル、時価総額は 3.092 億ドル。Kulr は 4.87% 上昇し、2.90 ドル、出来高は 260 万ドル、時価総額は 1.272 億ドル。Bitcoin Group SE は 3.02% 上昇し、28.70 ドル、出来高は 235,500 ドル、評価額は 2,370 万ドル。Argo Blockchain は 2.83% 上昇し、2.91 ドル、出来高は 10,800 ドル、時価総額は 140 万ドル。

Boyaa International、Semler Scientific、Twenty One、ProCap BTC、Sol Strategies のように、価格変動がない平穏または非活発な銘柄があります。

ビットコインは 62,950 ドルで取引され、4.63% 下落。先物・デリバティブ出来高は 739.3 億ドルで 24.09% 増、時価総額は 1.26 兆ドル、現物出来高は 436.3 億ドルで 0.15% 増、未決済残高は 4.14% 減、強制ロスカット（清算）額は 1.449 億ドル。

イーサリアムは 1,822.5 ドルで、4.71% 下落。先物・デリバティブ出来高は 485.0 億ドルで 14.73% 増、時価総額は 2,201.2 億ドル、現物出来高は 234.4 億ドルで 0.14% 増、未決済残高は 3.39% 減、強制ロスカット（清算）額は 9,692 万ドル。

ソラナは 76.46 ドルで取引され、4.54% 下落。先物・デリバティブ出来高は 112.3 億ドルで 9.31% 増、時価総額は 435.9 億ドル、現物出来高は 49.2 億ドルで 0.02% 増、未決済残高は 4.82% 減、強制ロスカット（清算）額は 1,885 万ドル。

XRPは1.3279ドルで4.58%下落、デリバティブ取引高は52億1000万ドルで11.87%増、時価総額は810億5000万ドル、現物取引高は22億7000万ドルで0.17%増、未決済残高は6.36%減、清算額は667万ドル。

HYPEは26.487ドルで4.45%下落、デリバティブ取引高は13億8000万ドルで32.75%増、時価総額は68億3000万ドル、現物取引高は11億3000万ドルで0.13%増、未決済残高は5.06%減、清算額は1037万ドル。

Dogecoinは0.09124ドルで5.05%下落、デリバティブ取引高は21億8000万ドルで21.41%増、時価総額は154億2000万ドル、現物取引高は10億2000万ドルで0.37%増、未決済残高は6.49%減、清算額は269万ドル。

BNBは587.88ドルで3.16%下落、デリバティブ取引高は11億2000万ドルで2.17%減、時価総額は801億9000万ドル、現物取引高は9億5312万ドルで0.10%減、未決済残高は4.87%減、清算額は97万1360ドル。

Bitcoin Cashは最も大きな打撃を受け、480.14ドルで11.21%下落、デリバティブ取引高は11億6000万ドルで60.16%増、時価総額は96億2000万ドル、現物取引高は6億2435万ドルで0.22%減、未決済残高は12.26%急落、清算額は314万ドル。

テザーゴールドは5,146.9ドルでトレンドに逆らっており、0.28%上昇。デリバティブ取引高は31.3億ドルで40.25%増、時価総額は26.8億ドル、現物取引高は5.3142億ドルで0.50%増、未決済残高は0.63%増、清算額は56万9,000ドルです。

Sui 取引は$0.8563、前日比-5.34%。デリバティブ取引量は$7億6,670万で+11.70%増、時価総額は$33億ドル、スポット取引量は$4億5,878万で-0.15%、未決済残高は-3.04%減少し、清算額は$129万ドルでした。

欧州では、トランプ氏の最新の関税措置への反応により、午前中までにストックス600指数が0.3%下落しました。CAC 40は0.05%上昇の8,501.78、FTSE MIBは0.36%下落の46,530.28、FTSE 100は0.24%下落の10,659.49、DAXは0.08%下落の24,972.24、スペインのIBEX 35は0.73%下落の18,155.50となっています。

米国では、月曜日の売られ安さの後、先物はほとんど動きがありません。ダウ先物は33ポイント（約0.1%）上昇、S&P 500先物は横ばい、ナスダック100先物は0.1%上昇しています。

月曜日、IBM株が約13%急落したことが重荷となり、ダウ平均は822ポイント（1.7%）下落しました。ナスダック総合指数は1.1%下落し、S&P 500も約1%下落して今年初めてマイナス圏となりました。これは、最大15%の関税脅威、新たな米イラン緊張、AIによる混乱への懸念再燃に対する投資家の反応によるものです。