バンク・オブ・アメリカは、決算前にAmazon株の買いを推奨

バンク・オブ・アメリカは、今月後半に同社が決算を発表する前に、投資家に対しAmazon株の買いを指示しました。同銀行は、テクノロジー巨人が「さらに成長する余地がある」と述べ、決算に向けて最も適したポジションにあると考える株式のショートリストにAmazonを載せました。

アナリストのジャスティン・ポスト氏は、「AmazonのバリュエーションはAWSのポジショニングに関する不確実性を反映していますが、AWSの収益成長が加速し、相対的なAI能力が強化される2026年には改善する可能性があります」と書き記しました。

基本的に、現在の価格はクラウド部門に関する躊躇によって抑えられています。しかし、バンク・オブ・アメリカはそれが急速に変化すると考え、投資家は今すぐ株式の積み増しを始めるべきだと考えています。

決算を前に、小売とクラウドからの成長を期待

同レポートはまた、Amazonがより多くのAIツールを展開し続けることで、複数の拡大（multiple expansion）のポジションにあると述べています。小売面では、ポスト氏は同社が「効率化の実行を継続している」と述べ、Amazonの利益成長が他のメガキャップテックの競合他社を上回ると予測しました。

これはすべて、アナリストたちが1株あたり1.97ドル（前年比1.86ドルから上昇）を予想する中、2025会計年度の第4四半期決算を発表する準備を進めている企業にとっての出来事です。

Amazonは過去4四半期連続でウォール街の利益予想を上回っています。第3四半期には1株当たり利益（EPS）が1.95ドルとなり、予想を23.4%上回りました。2025年の年間利益は1株当たり7.17ドルに達すると予想されており、前年の5.53ドルから約30%の増加となります。アナリストは2026年のEPSも7.85ドルに達すると見ており、さらに9.5%の増加が見込まれています。

今年に入って以来、Amazonの株価は3%上昇し、過去52週間では11.4%上昇しています。しかし、これはS&P 500の17.7%や消費者向け discretionary ETFの11.6%を下回っており、これがバンク・オブ・アメリカがさらに上昇余地があると見ている理由の一つです。

ナイジェリア、Amazonに衛星ライセンス付与 ～ 世界的な展開が拡大

さらに、ナイジェリアはAmazonに7年間の衛星ブロードバンド運用許可を与え、同社の低地球軌道ネットワーク（旧称：Project Kuiper）が2026年から地域全体で活用されることになります。

Amazonの衛星部門は、イーロン・マスクのSpaceXが支援するブロードバンドプロバイダー「Starlink」と直接競争することになります。

ナイジェリア通信委員会（NCC）は、イスラエルのNSLCommとドイツのSatelio IoT Servicesにも同様の許可を与え、これら3社が国内で非静止軌道衛星システムを展開できるようになりました。

この動きは、拡大するアフリカのデジタル市場への参入を示しており、クラウドやAIだけでなく、接続性そのものにおけるAmazonのインフラストラクチャ戦略に再び注目が集まっています。衛星ライセンスはAmazonの到達範囲を広げ、同社がリモート企業の顧客をクラウドバックボーンと接続し始めれば、AWSと直接結びつく可能性があります。

現在時価総額が2.6兆ドルに達するAmazonは、依然としてグローバルなeコマースをリードしています。シアトルに本社を置く同社は、自社販売と第三者販売者の両方を通じて、ほぼあらゆる商品を販売するプラットフォームを運営しています。

バンク・オブ・アメリカによるAmazonへの強気な見通しは、ブルックデール・シニア・リビング、カーヴァナ、コーニング、バーテブを含むより広範なリストの一部でした。それぞれ異なる理由で注目されています。

ブルックデールはジョアンナ・ガジュクによって格上げされ、目標株価は6.75ドルから13ドルに引き上げられました。これは運用レバレッジと政府保険者への露出の低さを理由としています。

カーヴァナは目標株価が455ドルから515ドルに引き上げられ、アナリストのマイケル・マクゴヴァンは、物理的なディーラーへの展開と「業界最高のeコマース成長」を指摘しました。