AI の需要は今後数年間で急増すると見込まれており、世界の AI 市場は 2030 年までに驚異の 1.8 兆ドルを超えると予測されています。Advanced Micro Devices (AMD) は、この最先端技術を支える高性能半導体を供給する主要プレーヤーとしての地位を確立しています。
CEOのリサ・スー氏は、機械学習のワークロードを高速化する専用コンピューティングハードウェアであるAIアクセラレータの売上が急増し、2027年までに4,000億ドルに達すると予測している。現在、この分野はNvidiaが独占しており、市場のAIチップの約95%を占めているが、AMDも市場シェア獲得に向けて大きな進歩を遂げている。
AMDの新しいMI300アクセラレータは、データセンターにおけるAIアプリケーションの処理能力を強化するために設計されており、中央処理装置（CPU）、グラフィック処理装置（GPU）、超高速メモリを統合することで、AIワークロード実行時のパフォーマンスとエネルギー効率を向上させます。MicrosoftやMeta Platformsといった大手企業は既に、自社のクラウドデータセンターにAMDのAIソリューションを導入することに関心を示しており、AMDがNVIDIAにとって強力な競合相手となる可能性を示唆しています。
さらに、AMDはRyzen 8040シリーズプロセッサによってAI搭載パーソナルコンピュータ（PC）への移行をリードし、ノートパソコンでのAIモデルの実行をより容易かつ高速化することを目指しています。DellやHPなどの大手PCメーカーが、新型AI搭載PCにAMDのチップを搭載する計画を進めていることから、この分野におけるAMDの収益機会は大きくなっています。
TSMC：製造業の巨人
台湾セミコンダクター・マニュファクチャリング（TSMC）は、半導体業界における製造業の巨人として君臨しています。半導体需要の急増に伴い、これらの製品を製造するための工場、設備、そして専門の労働力が緊急に必要とされています。TSMCは、Apple、Nvidia、AMDなどの企業向けに幅広い種類のチップを製造しており、半導体ファウンドリ市場の半分以上を占めています。
TSMCの世界経済における重要性は、世界中の数多くの顧客のために多様な技術を駆使した多様な製品を開発する役割によって強調されています。同社は30年にわたり売上高と利益の力強い成長を遂げており、CFOのウェンデル・フアン氏は今後数年間で年間15%から20%の売上高増加を予測しています。
TSMCは高まる需要に対応するため、世界的な生産ネットワークを拡大しています。ドイツ、日本、そして米国でも新たな施設の建設が計画されており、各国政府は経済へのチップの安定供給を確保するため、手厚い税制優遇措置でこの拡張を奨励しています。
AMD vs. Nvidia：覇権争い
NVIDIAは売上高と株価の大幅な成長を遂げていますが、投資家はAMDをAIチップ市場における潜在的なライバルと見ています。AMDは、多様な製品ポートフォリオとAIアクセラレーターにおける戦略的進歩により、NVIDIAの優位性に挑戦する態勢が整っています。さらに、AMDの収益源の多様化とPC市場における存在感は、回復力と成長の機会をもたらします。
TSMCは、業界をリードする半導体ファウンドリーとして、高まる半導体需要への対応において極めて重要な役割を果たしています。着実な収益成長と事業拡大計画を背景に、TSMCは半導体業界の成長を活用したいと考える企業にとってtrac的な投資機会を提供しています。
