I 5 migliori progetti che mirano a dissolvere la frattura tra finanza tradizionale e decentralizzata

Il settore della finanza decentralizzata (DeFi) è cresciuto significativamente nel corso degli anni, con molti progetti che mirano a spazzare via gli utenti del settore della finanza centralizzata offrendo molteplici casi d'uso a costi contenuti. Mentre il 2021 ha visto un'espansione senza precedenti dei progetti DeFi , il 2022 ha spinto diversi di questi progetti fuori dal settore. I sopravvissuti, tuttavia, si impegnano a fornire i loro servizi al cliente medio. 

I report suggeriscono che, al 16 febbraio 2023, il valore totale bloccato (TVL) nella finanza decentralizzata (DeFi) si aggirasse intorno ai 51,1 miliardi di dollari; a quel tempo, il TVL di Lido DAO era di circa 8,78 miliardi di dollari. Ciò significa che la piattaforma di staking di Ether (ETH) deteneva circa il 17% del denaro totale nel DeFi a febbraio. 

Cos'è DeFi?

DeFi, abbreviazione di "finanza decentralizzata", si riferisce a un ecosistema decentralizzato di applicazioni e protocolli finanziari basati sulla tecnologia blockchain, che in genere utilizzatracintelligenti. Mira a ricreare e migliorare i sistemi finanziari tradizionali in modo trasparente, senza autorizzazioni e aperto, senza la necessità di intermediari come banche o istituti finanziari.

Vantaggi della DeFi rispetto alla CeFi

Ecco alcuni dei principali vantaggi della DeFi:

Decentralizzazione: DeFi operano su reti blockchain, solitamente reti pubbliche come Ethereum, dove transazioni e dati sono distribuiti su una rete di computer. Questa natura decentralizzata garantisce trasparenza, sicurezza ed elimina la necessità di un'autorità centrale.

intelligentitracla: DeFi intelligentitracautoeseguibilitraci cui termini sono scritti direttamente nel codice.tracautomatizzano e applicano le regole e le condizioni delle transazioni finanziarie senza bisogno di intermediari.

Aperto e senza permessi: DeFi mira ad essere accessibile a chiunque disponga di una connessione internet, consentendo agli utenti di interagire con protocolli e applicazioni senza la necessità di permessi da parte di intermediari o di una documentazione complessa.

Interoperabilità: DeFi si sforzano di essere interoperabili, ovvero di poter interagire tra loro senza soluzione di continuità, consentendo la componibilità e creando un ecosistema più ampio di applicazioni interconnesse.

Programmabilità e innovazione: DeFi consente agli sviluppatori di creare nuove applicazioni e servizi finanziari utilizzando codice open source e componenti preesistenti. Questa programmabilità favorisce l'innovazione, poiché gli sviluppatori possono combinare ed estendere i protocolli esistenti per creare nuovi prodotti finanziari.

I casi d'uso più comuni nell'ambito DeFi includono piattaforme di prestito e prestito decentralizzate, exchange decentralizzati (DEX), yield farming, fornitura di liquidità, stablecoin, gestione patrimoniale e assicurazioni, tra gli altri. 

Queste applicazioni mirano a fornire servizi finanziari tradizionalmente offerti dalle banche, come prestiti, trading, risparmio e investimenti, ma in modo decentralizzato e senza autorizzazioni.

Svantaggi della DeFi

Sebbene l'utilizzo della finanza decentralizzata presenti alcuni importanti vantaggi, sono emersi anche molti rischi comprovati a seguito dell'esplosione del settore delle criptovalute nel 2021: 

smarttracVulnerabilità: DeFi si basano fortemente sugli smart contracttracche sono soggetti a errori di programmazione o vulnerabilità. Lo sfruttamento di queste vulnerabilità può portare a perdite finanziarie, come dimostrato da diversi attacchi informatici e exploit di alto profilo nel DeFi .

Mancanza di un quadro normativo: DeFi opera in un ambiente relativamente non regolamentato, il che può generare incertezza e potenziali rischi legali e di conformità. L'assenza di normative chiare può inoltre ostacolare l'adozione da parte del grande pubblico e limitare la partecipazione istituzionale.

Volatilità e rischi di mercato: DeFi spesso coinvolgono asset volatili e speculativi, che possono comportare significative fluttuazioni di prezzo e perdite finanziarie. La natura decentralizzata di queste piattaforme può esacerbare i rischi di mercato, in quanto possono essere più suscettibili alla manipolazione e prive dei meccanismi di protezione presenti nella finanza tradizionale.

Supporto e ricorso limitati per gli utenti: nella finanza tradizionale, gli utenti possono in genere richiedere assistenza clienti o ricorso legale tramite entità centralizzate. Nella DeFi, dove le transazioni vengono condotte direttamente sulla blockchain, il supporto agli utenti o i meccanismi per la risoluzione delle controversie sono spesso limitati, rendendo difficile risolvere i problemi o recuperare i fondi in caso di errori o attività fraudolente.

Complessità e problemi di usabilità: DeFi possono essere complesse da navigare, soprattutto per gli utenti non esperti di tecnologia. L'esperienza utente e il design dell'interfaccia di molte DeFi potrebbero non essere intuitivi o facili da usare come le piattaforme finanziarie tradizionali, creando una barriera all'ingresso per l'adozione di massa.

Commissioni del gas elevate e problemi di scalabilità: molte DeFi operano su reti blockchain pubbliche, come Ethereum, che possono subire congestioni durante i periodi di elevata domanda. Questa congestione comporta un aumento delle commissioni di transazione, note come commissioni del gas, rendendo alcune DeFi costose e limitando la scalabilità.

Mancanza di privacy: sebbene la tecnologia blockchain offra trasparenza, presenta anche delle sfide in termini di privacy. DeFi sono spesso visibili a chiunque sulla blockchain, compromettendo potenzialmente la privacy e la riservatezza deglident.

Integrazione con la finanza tradizionale: nonostante gli sforzi per colmare il divario tra finanza tradizionale e DeFi, l'integrazione di questi due ecosistemi presenta ancora delle sfide. Requisiti normativi e di conformità, problemi di interoperabilità e barriere di fiducia ostacolano una collaborazione fluida tra DeFi e sistemi finanziari centralizzati.

10 casi di utilizzo della DeFi che si sovrappongono alla finanza centralizzata

La finanza decentralizzata (DeFi) e la finanza centralizzata (CeFi) sono due sistemi finanziari distinti, ma ci sono alcuni ambiti in cui i loro casi d'uso si sovrappongono. Ecco 10 esempi di casi d'uso DeFi che si possono trovare anche in CeFi:

Prestiti e prestiti: sia DeFi che CeFi offrono servizi di prestito e prestiti, consentendo a privati ​​e aziende di prendere in prestito fondi o guadagnare interessi prestando i propri beni.

Utilizzo di stablecoin: le stablecoin, come USDT o USDC, sono ampiamente utilizzate sia nella DeFi che nella CeFi per la loro stabilità e facilità d'uso nelle strategie di trading, rimesse e copertura.

Scambi decentralizzati: DeFi forniscono servizi di scambio decentralizzati, consentendo agli utenti di negoziare asset digitali direttamente senza intermediari. Anche le piattaforme CeFi offrono scambi centralizzati con funzionalità simili.

Yield farming e staking: sia DeFi che CeFi offrono agli utenti l'opportunità di guadagnare ricompense o interessi aggiuntivi partecipando ad attività di yield farming o staking.

Gestione patrimoniale: DeFi offrono servizi di gestione patrimoniale decentralizzati, consentendo agli utenti di mettere in comune i propri fondi in smart contracttracottenere rendimenti. Allo stesso modo, le istituzioni CeFi forniscono servizi di gestione patrimoniale in cui professionisti gestiscono gli investimenti dei clienti.

Assicurazione: DeFi offrono soluzioni assicurative decentralizzate che consentono agli utenti di proteggere i propri fondi da guasti o attacchi hacker ai contratti intelligentitracAnche la CeFi fornisce prodotti e servizi assicurativi per coprire i rischi finanziari tradizionali.

Soluzioni di pagamento: DeFi stanno sviluppando soluzioni di pagamento decentralizzate che facilitano le transazioni peer-to-peer senza intermediari. Anche le istituzioni CeFi offrono servizi di pagamento, consentendo a individui e aziende di inviare e ricevere fondi a livello globale.

decentralizzatadent,: DeFi stanno esplorando soluzioni di identità decentralizzatadentconsentono agli utenti di controllare i propri dati personali in modo sicuro. Anche le istituzioni CeFi implementanodentper conformarsi ai requisiti normativi.

Sciogliere la frattura tra DeFi e CeFi

Per colmare il divario tra finanza tradizionale e finanza decentralizzata (DeFi) è necessaria una combinazione di comprensione, collaborazione e innovazione. Ecco alcuni passaggi che possono contribuire a colmare questo divario:

Formazione e sensibilizzazione: sia la finanza tradizionale che DeFi devono comprendere i rispettivi punti di forza, limiti e obiettivi. Iniziative formative, workshop, conferenze ed eventi collaborativi possono contribuire a promuovere la comprensione reciproca.

Chiarezza normativa: gli enti regolatori svolgono un ruolo cruciale nel colmare il divario. Normative chiare e bendefiche promuovano l'innovazione garantendo al contempo la tutela dei consumatori possono fornire un quadro di riferimento per la collaborazione tra sistemi finanziari tradizionali e decentralizzati.

Collaborazione e partnership: le istituzioni finanziarie tradizionali dovrebbero cercare attivamente partnership con DeFi ed esplorare modalità per integrare soluzioni decentralizzate nelle loro infrastrutture esistenti. La collaborazione può includere progetti di ricerca congiunti, programmi pilota o investimenti strategici per sfruttare i vantaggi di entrambi i sistemi.

Interoperabilità: è necessario impegnarsi per migliorare l'interoperabilità tra i sistemi finanziari tradizionali e DeFi . Ciò potrebbe comportare lo sviluppo di standard, protocolli e API comuni che consentano il trasferimento fluido di asset, dati e liquidità tra i due ecosistemi.

Gestione del rischio e sicurezza: DeFi devono affrontare le problematiche di sicurezza e adottare solide pratiche di gestione del rischio. Audit,trac, meccanismi assicurativi e framework di protezione degli utenti possono contribuire a rafforzare la fiducia tra i partecipanti al settore finanziario tradizionale.

Ambienti sandbox normativi: le autorità di regolamentazione possono istituire ambienti sandbox in cui la finanza tradizionale e decentralizzata può sperimentare e collaborare all'interno di un quadro controllato. Ciò consente l'innovazione riducendo al minimo i rischi associati a tecnologie non testate.

Innovazione nella finanza tradizionale: le istituzioni finanziarie tradizionali dovrebbero abbracciare l'innovazione ed esplorare il potenziale della tecnologia blockchain, degli smart contracttracproprie DeFi o la collaborazione con DeFi progetti

Miglioramento dell'esperienza utente: DeFi dovrebbero concentrarsi sul miglioramento dell'esperienza utente per attrarretracpubblico più ampio. Ciò include la semplificazione dei processi complessi, il rafforzamento delle misure di sicurezza e la fornitura di un'assistenza clienti migliore.

Standardizzazione e governance: è necessario impegnarsi per stabilire standard e quadri di governance per DeFi. Ciò può contribuire a risolvere le problematiche relative a trasparenza, sicurezza e risoluzione delle controversie, rendendo gli operatori finanziari tradizionali più a loro agio nell'interazione con sistemi decentralizzati.

Ricerca e sviluppo: la ricerca e lo sviluppo continui sono essenziali per guidare l'innovazione e affrontare le sfide che sia la finanza tradizionale che DeFi. Ciò può coinvolgere il mondo accademico, i consorzi industriali e le iniziative finanziate dal governo per esplorare le potenziali sinergie tra i due sistemi.

Nel complesso, per colmare la frattura tra finanza tradizionale e finanza decentralizzata è necessario un approccio collaborativo e aperto da parte di tutte le parti interessate, tra cui enti regolatori, istituzioni finanziarie, esperti di tecnologia e la comunità in generale.

I principali progetti che avvicinano DeFi e CeFi

Alcuni dei più grandi progetti nel settore DeFi che mirano ad avvicinare i due settori possono essere individuati utilizzando diverse piattaforme di analisi DeFi che forniscono un'analisi più approfondita del TVL contenuto in questi progetti. Ecco alcuni dei principali progetti DeFi : 

Lido

Lido facilita lo staking dei token Ethereum 2.0 (ETH) e ha visto un enorme afflusso di denaro qualche mese fa, dopo la fusione della rete Ethereum , che ha anche portato alla creazione di un fork della catena principale chiamato EthereumPoW Network. 

In Ethereum 2.0, lo staking consiste nel depositare ETH nella rete per diventare un validatore Ethereum . I validatori sono responsabili della proposta e della convalida di nuovi blocchi, della sicurezza della rete e del mantenimento del consenso.

Lido semplifica il processo di staking consentendo agli utenti di delegare i propri ETH a uno staking pool gestito dal protocollo. Ciò elimina la necessità per gli utenti di gestire i propri nodi di validazione, che possono essere tecnicamente complessi e richiedere una quantità significativa di ETH. Gli utenti possono invece mettere in staking qualsiasi quantità di ETH, indipendentemente dal requisito minimo, depositandola nel protocollo Lido.

Lido aggrega quindi questi ETH delegati in un pool più ampio e gestisce un set di validatori per conto degli utenti. In cambio dello staking dei propri ETH, gli utenti ricevono token stETH (stacked Ether), che rappresentano la loro quota nel pool totale di ETH in staking. Questi token stETH sono liquidi e possono essere liberamente trasferiti o utilizzati in altre applicazioni DeFi , continuando a beneficiare dei vantaggi delle ricompense di staking.

È importante notare che lo staking è come investire in un sistema bancario, con qualche rischio in più. Le società di CeFi forniscono una parte dei loro profitti investendo il tuo denaro, mentre Lido fa sostanzialmente lo stesso.

Aave

Aave è un altro esempio di società DeFi che opera attraverso due componenti, debitori e creditori. Consente agli utenti di prendere in prestito, prestare e generare un reddito passivo dai propri investimenti in criptovalute. È simile al denaro depositato su un conto bancario, che fornisce un rendimento percentuale nel tempo. 

I creditori possono depositare i propri asset digitali in pool di liquidità sulla piattaforma Aave , dove maturano interessi sui depositi. Questi depositi vengono tokenizzati, creando token che generano interessi chiamati "aToken".

I mutuatari possono utilizzare gli asset depositati come garanzia per prendere in prestito altre criptovalute dalla piattaforma Aave . Il processo di prestito è sovracollateralizzato, il che significa che i mutuatari devono fornire una garanzia maggiore dell'importo preso in prestito. Ciò riduce il rischio di insolvenza e garantisce la sicurezza dei fondi dei creditori.

Un dato importante da sottolineare è che Aave è stato il primo protocollo a introdurre i prestiti flash, ovvero prestiti non garantiti che consentono agli utenti di prendere in prestito asset istantaneamente, a condizione che l'importo preso in prestito venga restituito nella stessa transazione. I prestiti flash consentono opportunità di arbitraggio e strategie di trading complesse nell'ecosistema DeFi .

MakerDAO

MakerDAO, noto anche come Maker, è un'organizzazione autonoma decentralizzata (DAO) e un protocollo basato sulla blockchain Ethereum . Il prodotto principale di MakerDAO è la stablecoin DAI, che mira a mantenere un valore stabile rispetto al dollaro statunitense.

Proprio come le società CeFi, anche MakerDAO fornisce servizi finanziari utilizzando la stablecoin DAI e un protocollo di prestito, consentendo agli utenti di generare stablecoin bloccando asset collaterali. Inoltre, MakerDAO adotta politiche di gestione del rischio attraverso strategie di gestione del rischio. Pertanto, proprio come Aave, gli utenti sono tenuti a fornire garanzie aggiuntive rispetto all'importo che desiderano prendere in prestito.

Inoltre, MakerDAO opera attraverso una governance decentralizzata, consentendo ai possessori di token MKR di partecipare al processo decisionale. MKR è il token di governance di MakerDAO e i possessori possono votare su proposte, aggiornamenti del protocollo, modifiche alle commissioni di stabilità e altri parametri che governano l'ecosistema MakerDAO.

Uniswap

UniSwap è uno dei principali exchange decentralizzati di criptovalute e opera utilizzando politiche simili a quelle degli exchange centralizzati, con la differenza che offre funzionalità di privacy aggiuntive e l'accesso a un'ampia gamma di criptovalute. 

È interessante notare che Uniswap ha attraversato diverse iterazioni. La versione 2 (V2) ha introdotto funzionalità come i flash swap, che consentono agli utenti di prendere in prestito token senza garanzie iniziali. La versione 3 (V3) ha introdotto la liquidità concentrata, consentendo ai fornitori di liquidità di concentrare i propri fondi entro fasce di prezzo specifiche per massimizzare potenzialmente l'efficienza del capitale.

Inoltre, Uniswap opera come un AMM, il che significa che utilizzatracintelligenti per facilitare lo scambio di token. Invece di affidarsi ai registri degli ordini e all'abbinamento di acquirenti e venditori, Uniswap utilizza pool di liquidità che contengono coppie di token. Questi pool di liquidità sono finanziati dagli utenti che vi depositano token, consentendo lo scambio continuo di token a tassi di cambio determinati dinamicamente.

Uniswap è diventato uno degli exchange decentralizzati più popolari e utilizzati nell'ecosistema DeFi grazie alla sua semplicità, accessibilità e natura permissionless. Consente agli utenti di scambiare token direttamente dai propri wallet mantenendo il controllo sui propri fondi, e ha promosso la fornitura di liquidità e l'innovazione nel settore della finanza decentralizzata.

Finanza curva

Curve Finance è un protocollo di market maker automatizzato (AMM) progettato specificamente per il trading di stablecoin. Si concentra sulla fornitura di trading a basso slippage e commissioni basse per le stablecoin, rendendolo particolarmente utile per trader, fornitori di liquidità e utenti di stablecoin. Curve Finance è considerato uno dei progetti DeFi più sottovalutati, nonostante avesse oltre 3,6 miliardi di dollari di depositi al 10 luglio 2023.

Curve Finance si distingue per il suo algoritmo unico che consente swap efficienti su stablecoin, con uno slippage minimo rispetto ad altri AMM. Questo risultato è ottenuto utilizzando un modello di curva di bonding ottimizzato per asset stabili con prezzi simili, come diverse varianti del dollaro statunitense (USD).

Nonostante il suo design innovativo e la sua utilità all'interno dell'ecosistema DeFi , potrebbe essere ancora considerato sottovalutato da alcuni, in quanto potrebbe non aver raggiunto lo stesso livello di riconoscimento e popolarità di alcuni dei progetti DeFi più grandi come Uniswap o Aave.

Conclusione

Tutti i progetti di finanza decentralizzata sopra menzionati forniscono risultati simili rispetto alle banche e ai loro schemi nel settore della finanza tradizionale. Tuttavia, DeFi offre maggiore privacy con rendimenti più elevati, ma è anche fondamentale notare che i rischi sono elevati. Molti progetti DeFi sono stati hackerati nel 2022, considerato uno degli anni peggiori per le criptovalute e la finanza decentralizzata.

Progetti DeFi come Mango Markets, BNB Chain, Qubit Finance, Horizon Bridge, Maiar Exchange, Wintermute, Beanstalk Farms, Nomad Bridge, Wormhole Bridge e Ronin Bridge sono stati tutti hackerati nel 2022. Gli hacker hanno preso di mira specificamente le vulnerabilità nei bridge cross-chain. 

Il settore DeFi deve ancora raggiungere il capitale e l'influenza del settore CeFi, principalmente grazie alla sicurezza che quest'ultimo offre. Tuttavia, dato il lato innovativo del settore DeFi , quel giorno potrebbe non essere poi così lontano.