L'amministratore del piano di Terraform Labs ha intentato una causa da 4 miliardi di dollari contro Jump Trading

L'amministratore nominato dal tribunale che supervisiona la chiusura e le procedure fallimentari della ormai defunta Terraform Labs ha intentato una causa da 4 miliardi di dollari contro Jump Trading, accusando la società di trading di aver consapevolmente contribuito al suo crollo.

Nella denuncia depositata giovedì nel Distretto degli Stati Uniti per il Distretto Settentrionale dell'Illinois, Divisione Est, Terraform Labs attribuisce a Jump la colpa di aver tratto profitti illeciti dall'ascesa e dalla caduta di Terraform attraverso "manipolazione di mercato, accordi segreti e abuso di asset digitali". 

L'Ufficio dell'Amministratore del Piano di Terraform Labs sostiene che quelle azioni abbiano contribuito a gonfiare l'ecosistema prima di lasciare gli investitori esposti quando si è srotolato. Si cerca di rendere responsabili il co-fondatore di Jump, William DiSomma, e il presidente Kanav Kariya per aver presumibilmente acquisito ricchezza a scapito dello stablecoin TerraUSD e del suo token gemello, Luna. 

"L'azione mira a recuperare valore per i creditori e a rendere Jump responsabile dello sfruttamento dell'ecosistema, lasciando che gli investitori ignari si caricassero delle perdite", ha scritto l'account X ufficiale delle procedure Chapter 11 di Terra Money.

Jump Trading ha condotto accordi segreti sui token, afferma l'amministratore

Secondo la denuncia, Jump e Terraform presumibilmente hanno stipulato diversi accordi segreti a partire dal 2019, che hanno dato alla piattaforma precedente un accesso privilegiato ai token Luna a prezzi profondamente scontati. Questi accordi avrebbero permesso alla società di trading di accumulare profitti quando il valore di mercato di Luna è salito a un massimo storico nel 2022.

Secondo un accordo citato nella denuncia, Jump ha acquistato milioni di token Luna a 40 centesimi l'uno. Al suo picco, Luna ha scambiato sopra $110 per token e, secondo i documenti depositati presso la Securities and Exchange Commission (SEC), Jump ha guadagnato circa 1 miliardo di dollari vendendo il token ai massimi.

La denuncia ha anche ribadito che questi accordi non sono stati divulgati al mercato pubblico, quindi Jump aveva un vantaggio sleale sugli investitori retail che hanno acquistato token senza conoscere la vera struttura dell'ecosistema. Gli accordi, secondo l'amministratore, hanno distorto la formazione dei prezzi di mercato e nascosto diverse debolezze fondamentali nel token Luna e nel business di Terraform.

Parlando con il Wall Street Journal, una portavoce di Jump ha respinto le affermazioni e ha definito la denuncia un tentativo del campo di Do Kwon di deflettere la propria responsabilità nel crollo dell'emittente del token digitale. 

"Questo è un disperato tentativo di Terraform Labs di spostare la colpa e la responsabilità finanziaria lontano dai crimini commessi da Do Kwon. Ci difenderemo vigorosamente contro queste accuse infondate", ha detto.

Jump Trading ha sostenuto TerraUSD dietro le quinte

Terraform Labs ha aggiunto le sue accuse legali contro Jump Trading, dicendo che è intervenuta segretamente per sostenere TerraUSD, lo stablecoin algoritmico di Terraform, e ha aiutato a ingannare il pubblico facendogli credere che il sistema funzionasse come previsto.

Terraform è crollata nel 2022 dopo che TerraUSD ha perso il suo ancoraggio uno-a-uno con il dollaro USA, e Luna, il "stabilizzatore di sistema", è precipitata vicino allo zero solo tre giorni dopo il depeg. Il crollo improvviso ha cancellato circa 40 miliardi di dollari di valore di mercato e ha lasciato migliaia di investitori con le tasche vuote.

L'amministratore sostiene che prima del crollo finale, Jump abbia stipulato un "accordo informale" con Terraform per aiutare a mantenere l'ancoraggio di TerraUSD. Quel accordo sarebbe stato tenuto nascosto per evitare lo scrutinio normativo.

L'ufficio ha insistito sul fatto che a maggio 2021, quando UST è brevemente sceso sotto $1 e si è ripreso, è stato a causa di acquisti su larga scala da parte di Jump. La società di trading algoritmico con sede a Chicago avrebbe "ingannato il pubblico" spingendo Terraform a dire al pubblico che l'ancoraggio di UST era stato ripristinato organicamente.

La Luna Foundation Guard ha avvantaggiato i funzionari di Jump e Do Kwon

Dopo il depeg iniziale nel 2021, Terraform ha creato la Luna Foundation Guard, una riserva per difendere TerraUSD utilizzando Bitcoin e altri asset crypto. L'amministratore del piano ha aggiunto che la fondazione era diretta dal fondatore di Terraform, Do Kwon, e da Kariya di Jump.

Quando TerraUSD ha depeggiato di nuovo a maggio 2022 ed è entrato in quella che viene definita una spirale della morte, l'amministratore sostiene che quasi 50.000 bitcoin sono stati trasferiti dalla fondazione a Jump senza alcun accordo scritto su come gli asset sarebbero stati utilizzati.

Terraform ha presentato istanza di fallimento a gennaio 2024 e ha accettato di pagare circa 4,5 miliardi di dollari per risolvere una causa civile per frode nei titoli intentata dalla SEC. Circa 300 milioni di dollari di attività sono stati recuperati finora per compensare i creditori, secondo i documenti pubblici condivisi dalla caduta azienda crypto.