L'amministratore del piano Terraform Labs ha intentato una causa da 4 miliardi di dollari contro Jump Trading

L'amministratore nominato dal tribunale che sovrintende alla chiusura e alle procedure fallimentari dell'ormai defunta Terraform Labs ha intentato una causa da 4 miliardi di dollari contro Jump Trading, accusando la società di trading di aver consapevolmente contribuito al suo crollo.

Nella denuncia depositata giovedì presso la Corte distrettuale degli Stati Uniti per il distretto settentrionale dell'Illinois, divisione orientale, Terraform Labs accusa Jump di aver tratto profitto illecitamente dall'ascesa e dal declino di Terraform attraverso "manipolazione del mercato, accordi segreti e uso improprio di risorse digitali". 

L'Office of the Terraform Labs Plan Administrator sostiene che tali azioni abbiano contribuito a gonfiare l'ecosistema prima di esporre gli investitori al suo collasso. L'azienda sta cercando di ritenere responsabili il co-fondatore di Jump, William DiSomma, e ildent Kanav Kariya per aver presumibilmente acquisito ricchezza a spese della stablecoin TerraUSD e del suo token gemello, Luna. 

"L'azione mira a recuperare valore per i creditori e a ritenere Jump responsabile dello sfruttamento dell'ecosistema, lasciando che gli investitori ignari si facciano carico delle perdite", ha scritto il funzionario procedurale del Capitolo 11 di Terra Money, X.

Jump Trading ha condotto accordi segreti sui token, afferma l'amministratore

Secondo la denuncia, Jump e Terraform avrebbero stipulato diversi accordi segreti a partire dal 2019, che avrebbero garantito alla prima piattaforma un accesso preferenziale ai token Luna a prezzi fortemente scontati. Tali accordi avrebbero permesso alla società di trading di accumulare profitti quando il valore di mercato di Luna ha raggiunto il suo massimo storico nel 2022.

Secondo un accordo citato nella denuncia, Jump ha acquistato milioni di token Luna a 40 centesimi l'uno. Al suo apice, Luna veniva scambiata a oltre 110 dollari a token e, secondo i documenti depositati in tribunale dalla Securities and Exchange Commission (SEC), Jump ha guadagnato circa 1 miliardo di dollari vendendo il token ai massimi storici.

La causa ha inoltre ribadito che questi accordi non erano stati divulgati al mercato pubblico, quindi Jump aveva un vantaggio ingiusto rispetto agli investitori al dettaglio che acquistavano token senza conoscere la vera struttura dell'ecosistema. Gli accordi, secondo l'amministratore, distorcevano i prezzi di mercato e nascondevano diverse debolezze fondamentali del token Luna e del business di Terraform.

Interpellata dal Wall Street Journal, una portavoce di Jump ha respinto le accuse, definendo la causa un tentativo da parte del gruppo di Do Kwon di eludere le proprie responsabilità nel fallimento dell'emittente di token digitali. 

"Questo è un disperato tentativo da parte di Terraform Labs di spostare la colpa e la responsabilità finanziaria dai crimini commessi da Do Kwon. Ci difenderemo con forza da queste accuse infondate", ha affermato.

Jump Trading ha sostenuto TerraUSD dietro le quinte

Terraform Labs ha intensificato le accuse legali contro Jump Trading, sostenendo che quest'ultima è intervenuta segretamente per supportare TerraUSD, la stablecoin algoritmica di Terraform, e ha contribuito a ingannare il pubblico, facendogli credere che il sistema funzionasse come previsto.

Terraform è crollata nel 2022 dopo che TerraUSD ha perso il suo ancoraggio uno a uno con il dollaro USA, e Luna, lo "stabilizzatore del sistema", è crollata quasi a zero appena tre giorni dopo il distacco. Il crollo improvviso ha cancellato circa 40 miliardi di dollari di valore di mercato e ha lasciato migliaia di investitori con le casse vuote.

L'amministratore sostiene che, prima del crollo finale, Jump avesse stipulato un "gentlemen's agreement" con Terraform per contribuire a mantenere il peg di TerraUSD. Tale accordo sarebbe stato tenuto segreto per evitare controlli normativi.

L'ufficio ha insistito sul fatto che a maggio 2021, quando il dollaro UST è sceso brevemente sotto 1 dollaro per poi riprendersi, ciò è avvenuto grazie alla causalità degli acquisti su larga scala da parte di Jump. La società di trading algoritmico con sede a Chicago avrebbe "ingannato il pubblico" spingendo Terraform a dire al pubblico che il peg del dollaro UST era stato ripristinato organicamente.

Luna Foundation Guard ha beneficiato i funzionari di Jump e Do Kwon

Dopo il depegging iniziale avvenuto nel 2021, Terraform ha creato la Luna Foundation Guard, una riserva per difendere TerraUSD utilizzando Bitcoin e altre criptovalute. L'amministratore del piano ha aggiunto che la fondazione era diretta dal fondatore di Terraform, Do Kwon, e da Kariya di Jump.

Quando TerraUSD sganciato il pegging nel maggio 2022 ed è entrata in una cosiddetta spirale mortale, l'amministratore sostiene che circa 50.000 bitcoinsono stati trasferiti dalla fondazione a Jump senza alcun accordo scritto su come sarebbero stati utilizzati gli asset.

Terraform ha dichiarato bancarotta nel gennaio 2024 e ha accettato di pagare circa 4,5 miliardi di dollari per chiudere una causa civile per frode sui titoli azionari intentata dalla SEC. Finora sono stati recuperati circa 300 milioni di dollari di asset per risarcire i creditori, secondo i documenti pubblici condivisi dalla fallita società di criptovalute.