Gli strateghi di Wall Street si stanno radunando attorno alle azioni bancarie come principale scelta di investimento in vista del 2025. L'ottimismo è alimentato da diversi fattori chiave: una solida economia statunitense, le aspettative di deregolamentazione sotto ildenteletto Donald Trump, valutazioni competitive e tassi di interesse più bassi
I team di investimento di importanti società come Deutsche Bank, Goldman Sachs, UBS, Barclays, Société Générale e JPMorgan Chase hanno tutti consigliato di dare priorità alle azioni e ai titoli azionari per il prossimo anno.
Analisti di alto profilo come Savita Subramanian della Bank of America, Brian Belski della BMO e Chris Harvey della Wells Fargo sono tra coloro che sottolineano l'attrattiva dei titoli finanziari.
In una recente nota ai clienti, Harvey ha evidenziato la sottovalutazione del settore, esortando i gestori patrimoniali a spostare la loro attenzione sui titoli finanziari. Analogamente, le prospettive di Belski per il 2025 ribadiscono che i titoli finanziari rimangono "drasticamente poco amati" nonostante letronprevisioni di crescita degli utili e i prezzitrac.
Le azioni statunitensi guidano i mercati globali
Gli analisti di Wall Street concordano ampiamente nel mantenere la preferenza per le grandi aziende statunitensi. L'indice S&P 500 è sulla tracstrada per raggiungere un rendimento totale eccezionale, superiore al 25% per il secondo anno consecutivo, un'impresa che gli economisti affermano si verifica raramente.
Previsioni di Wall Street per il 2025 sulle azioni 🔭 https://t.co/C1UoOm274S pic.twitter.com/uH6Of7zMux
— TKer (@TKerLLC) 8 dicembre 2024
Alcuni analisti hanno riconosciuto le opportunità all'estero, ma la maggior parte vede nel mercato statunitense il pilastro della crescita, soprattutto ora che la leadership si sta spostando dalle Big Tech verso settori come la finanza e i servizi di pubblica utilità.
Le azioni statunitensi rappresentano ormai più della metà del valore del mercato azionario globale, la quota più alta dalla fine del 2001. Secondo i dati di FactSet, l'intensificazione dell'attività di mercato è trainata dalla crescita superiore degli utili delle più grandi aziende americane.
Venu Krishna, responsabile della strategia azionaria statunitense di Barclays, ha osservato che le prospettive di guadagno rimangono solide, con le Big Tech ancora in testa alla crescita, mentre altri settori guadagnano lentamente trac. I tagli fiscali e le misure di deregolamentazione proposti dall'amministrazione Trump potrebbero ulteriormente stimolare gli utili aziendali e l'espansione economica attraverso un aumento della spesa in defi.
Economisti: le azioni statunitensi stanno raccogliendo un enorme afflusso di capitali
Il team di strategia globale di JPMorgan, guidato da Dubravko Lakos-Bujas, prevede che questi settori trarranno beneficio da un afflusso di capitali. Le sue previsioni sono state condivise da Alex Blostein, analista senior di Goldman Sachs, il quale ha osservato che circa 7.000 miliardi di dollari investiti in fondi del mercato monetario stanno iniziando a confluire nel mercato, a partire dal reddito fisso e potenzialmente spostandosi verso le azioni.
La fiducia nel settore finanziario non si limita agli analisti. Anche i dirigenti bancari hanno espresso opinioni simili, prevedendo tron per il settore entro il 2025. Alla conferenza Invest , l'amministratore delegato di Bank of America, Brian Moynihan, ha espresso fiducia nell'economia statunitense sotto l'amministrazione Trump, prevedendo rapide azioni politiche.
I dirigenti di JPMorgan Chase e Goldman Sachs hanno ribadito questo ottimismo durante la conferenza sui servizi finanziari di Goldman Sachs. Denis Coleman, CFO di Goldman Sachs, ha parlato di "elevati livelli di ottimismo" per il 2025, mentre Marianne Lake, CEO di Consumer & Community Banking di JPMorgan, ha previsto un aumento delle commissioni di investment banking, alimentato dall'aumento delle transazioni strategiche.
"Stiamo assistendo a un'accelerazione nei dialoghi con i clienti", ha affermato Coleman.
Gli analisti sono consapevoli dei progressi di Bitcoin
Nel frattempo, Tom Lee, responsabile della ricerca presso Fundstrat Global Advisors, ritiene che Bitcoin (BTC) raggiungerà i 250.000 dollari entro la fine del 2025. Lee ha consolidato la sua reputazione di esperto di previsioni di mercato accurate, prevedendo con successo il rally del 24% dell'S&P 500 nel 2023 e la sua ascesa a 6.000 punti nel 2024.
Lee è stato rialzista su Bitcoin , prevedendo che il suo prezzo avrebbe superato i 100.000 dollari quest'anno, una previsione che si è avverata. La sua tesi di investimento ruota attorno alla crescente domanda di Bitcoin dovuta agli ETF spot, alla riduzione dell'offerta in seguito ai dimezzamenti dei sussidi a blocchi e all'andamento favorevole dei tassi di interesse.
Nonostante il suo ottimismo, Lee ha messo in guardia dalla potenziale volatilità all'inizio del 2025, con il prezzo Bitcoin che potrebbe scendere a 60.000 dollari prima di rimbalzare a 250.000 dollari entro la fine dell'anno. Ha consigliato agli investitori di approcciare Bitcoin con convinzione, osservando che i suoi guadagni annuali si verificano spesso in un breve periodo di 10 giorni.
D'altro canto, l'investitore veterano di Wall Street Dennis Gartman ha liquidato l'attuale rally di BTC cometroninvestimento, affermando di preferire l'oro alla valuta digitale.
Durante un'intervista con Bloomberg, Dennis Gartman ha espresso sorpresa per Bitcoin oltre i 100.000 dollari, paragonando l'ascesa della criptovaluta alle bolle speculative storiche. Il presidente del Comitato per gli investimenti dell'Università di Akron ha tracciato parallelismi tra la mania dei tulipani nell'Olanda del XVI secolo e la bolla delle dot-com della fine degli anni '90.
" Questo mi ricorda troppo la mania dei bulbi di tulipano e la mania dell'alta tecnologia della fine del XX secolo ", ha osservato Gartman. " Lascerò che siano altri ad acquistarlo; io lo eviterò ".
Gartman ha anche contestato la reputazione di Bitcoincome "oro digitale", sostenendo che la limitata tracdella criptovaluta è insufficiente se paragonata al valore di lunga data dell'oro come asset.
" Bitcoin è stato valutato per mesi a un certo prezzo. L'oro ha secoli di valore come asset ", ha affermato. " Preferirei puntare sui secoli piuttosto che su una scommessa mensile quasi sempre ".
Nonostante il suo scetticismo, Gartman ha chiarito che non ha intenzione di vendere allo scoperto Bitcoin . " Lascerò che siano le persone più sagge o più audaci di me a farlo ", ha aggiunto.
