Nvidia spenderà 6,3 miliardi di dollari su CoreWeave cloud nell'ultimo accordo sull'infrastruttura AI

Nvidia ha appena bloccato un accordo da 6,3 miliardi di dollari con CoreWeave, dando alla società con sede nel New Jersey una garanzia eccezionale.

Annunciato lunedì, l'accordo garantisce che Nvidia coprirà qualsiasi capacità cloud non utilizzata fino al 13 aprile 2032. Se CoreWeave non riesce a venderla, Nvidia paga comunque. Questo è l'accordo.

Secondo Reuters, questa è un'estensione di un accordo precedente firmato nell'aprile 2023, e ora è estesa per altri sette anni.

Le azioni di CoreWeave sono salite dell'8% dopo l'annuncio. La società gestisce data center ad alta intensità di AI sia negli USA che in Europa, offrendo accesso alle GPU di Nvidia, gli stessi chip che alimentano strumenti AI su larga scala come ChatGPT.

L'accordo consolida CoreWeave come uno dei più grandi alleati infrastrutturali di Nvidia e dà loro una copertura se la domanda cala. Al momento, l'AI è in voga. Ma Nvidia sta dicendo: se cambia, abbiamo comunque la tua schiena.

Nvidia si impegna ad acquistare la capacità non utilizzata

Gli analisti di Barclays hanno dichiarato che questo contratto aggiornato agisce come una rete di sicurezza per CoreWeave. 'L'accordo emendato funge da backstop', hanno spiegato, 'garantendo che la capacità sarà sfruttata indipendentemente dal cliente finale.'

Gli analisti hanno anche sottolineato che questa spesa di 6,3 miliardi di dollari dà a Nvidia un maggiore controllo sulle operazioni cloud senza fare troppo affidamento su giganti come Microsoft o OpenAI.

Questo è importante perché CoreWeave è già strettamente legato a OpenAI. A marzo, le due società hanno firmato un accordo quinquennale da 11,9 miliardi di dollari affinché CoreWeave fornisse infrastruttura cloud. Inoltre, OpenAI si è impegnata a spendere altri 4 miliardi di dollari entro aprile 2029.

Il legame è profondo. L'investimento di Nvidia aggiunge ancora più peso a questo triangolo: Nvidia, CoreWeave, OpenAI. La domanda è aumentata. CoreWeave ha riportato un forte aumento dell'utilizzo per il Q2, guidato dall'adozione dell'AI.

Ma anche le bollette stanno salendo. Le spese operative della società sono quadruplicate a 1,19 miliardi di dollari in quel trimestre. La crescita è reale, ma sta bruciando denaro velocemente. Questo backstop di Nvidia aiuta a tenere le luci accese.

La Cina si concentra su Nvidia per l'accordo Mellanox

Mentre Nvidia stringe la sua presa sull'infrastruttura AI basata negli USA, la Cina sta aumentando la pressione. Lunedì, l'Amministrazione Statale per la Regolazione del Mercato (SAMR) ha dichiarato che Nvidia ha violato le leggi antimonopolistiche cinesi, sulla base di un'indagine preliminare, come Cryptopolitan riportava precedentemente.

L'indagine si collega all'acquisizione del 2020 di Mellanox da parte di Nvidia, un'azienda israeliana che costruisce soluzioni di rete per server e data center. La Cina aveva approvato quell'accordo, con alcune condizioni. Ora, stanno dicendo che Nvidia non le ha rispettate.

Quell'indagine arriva in un momento difficile. I colloqui commerciali tra Cina e USA sono ripresi domenica a Madrid, e questo potrebbe far saltare tutto. Nel weekend, Pechino ha lanciato altre due indagini legate ai semiconduttori.

Una è un caso di dumping contro i chip dagli USA, e l'altra accusa l'America di politiche discriminatorie che prendono di mira l'industria dei chip cinese. Questa non è la prima volta che Nvidia si scontra con i regolatori cinesi.

Inizio dell'anno, la Cina ha bloccato l'esportazione del chip H20 di Nvidia, un prodotto costruito specificamente per conformarsi alle leggi sull'esportazione degli USA. Quel rifiuto ha mostrato quanto le tensioni geopolitiche stiano escludendo anche i tentativi più attenti di giocare secondo le regole.

Jensen Huang, CEO di Nvidia, non ha taciuto su nessuno di questi aspetti. Ha affermato che le aziende americane dovrebbero essere autorizzate a vendere alla Cina, stimando che il mercato cinese dell'IA potrebbe raggiungere i 50 miliardi di dollari in pochi anni. «Se non siamo noi ad esserci», ha detto Huang, «ci sarà Huawei.»

Non è passato inosservato. Lo scorso mese, Nvidia ha stretto un accordo con Washington per riprendere le vendite di chip alla Cina. La condizione? Nvidia deve versare il 15% di tale ricavo al governo degli Stati Uniti. L'azienda è ora in trattative per esportare chip ancora più avanzati verso la Cina sotto normative più stringenti, ma nulla è stato ancora finalizzato.