Le assicurazioni europee subiscono un colpo di 3,5 miliardi di dollari dagli incendi di Los Angeles, inferiore alle attese

Le riassicurazioni europee stanno assorbendo 3,5 miliardi di dollari di perdite dagli incendi di Los Angeles, una cifra ben al di sopra delle prime stime ma ancora al di sotto di alcune delle proiezioni peggiori. 

I danni assicurati, principalmente da pagamenti di riassicurazione, sono sostenuti da dieci grandi società quotate in borsa in Europa, come riportato da CNBC. Queste aziende hanno sede principalmente in Germania, Regno Unito, Svizzera e Francia, e le loro perdite comborate ora rappresentano quasi un decimo di tutte le perdite assicurate dal disastro.

Munich Re e Hannover Re, i primi due giocatori fuori dalla Germania, sono responsabili di quasi 2 miliardi di dollari di quel totale. I giganti svizzeri Swiss Re e Zurich hanno seguito da vicino, registrando circa 830 milioni di dollari. Quattro società del Regno Unito — Hiscox, Lancashire, Conduit Re e Beazley — hanno collettivamente assunto circa 500 milioni di dollari di danni. 

Oltre in Francia, Scor ha registrato 167 milioni di dollari di perdite mentre AXA ha riportato 100 milioni di dollari. Questi sono tutti soldi reali. E nessuno di questi numeri sono stime — sono stati riportati dalle stesse aziende nei risultati e nelle dichiarazioni finanziarie.

Swiss Re raddoppia la previsione delle perdite mentre gli incendi di LA uccidono 30 persone e distruggono migliaia di case

Gli incendi, che hanno devastato Eaton Canyon e Palisades, hanno lasciato 30 morti, distrutto migliaia di edifici e sfollato milioni di persone. La scala ha costretto Swiss Re ad aumentare la sua proiezione per le perdite assicurate totali da 20 miliardi a 40 miliardi di dollari. 

Questi numeri aggiornati rendono ora il disastro uno dei peggiori nella storia della California. Il danno economico complessivo è ancora previsto per raggiungere circa 50 miliardi di dollari, ma la fetta coperta dagli assicuratori si è allargata rapidamente.

Michael Huttner, un analista di Berenberg, ha detto che la dimensione di queste perdite assicurative ha colto di sorpresa molte aziende. «È stata una combinazione di insolito e grande», Michael ha CNBC. Ha aggiunto che la diffusione incontrollata dell'incendio ha spinto le richieste ben oltre quanto previsto dalle riassicurazioni. 

Nonostante ciò, Michael ha sottolineato che i profitti in tutto il settore sono comunque arrivati più forti del previsto. Lo ha descritto come un segno di "resilienza" di fronte a disastri su larga scala.

Ma anche con l'Europa che assorbe miliardi di danni, le sue assicurazioni stanno ancora gestendo solo una piccola fetta del totale assicurato complessivo. Questo perché gli accordi di riassicurazione non entrano in vigore finché le assicurazioni primarie, come Chubb, non assorbono la prima ondata.

Questi contratti iniziano a coprire le perdite solo dopo che circa 400 milioni di euro di danni sono stati gestiti dalle aziende di prima linea. Quindi le riassicurazioni sono state coinvolte solo una volta che l'incendio aveva già causato seri danni in California.

Le assicurazioni giapponesi colpite più del previsto, le franchigie in aumento in tutta Europa

Nel frattempo, le assicurazioni in Giappone sono state colpite anch'esse. Tokio Marine e Sompo hanno divulgato perdite per incendi boschivi di quasi 50 miliardi di yen, che corrispondono a circa 348 milioni di dollari. Questo numero ha superato di gran lunga la stima iniziale di JPMorgan post-incendio di soli 63 milioni di dollari.

Se la previsione di Swiss Re di 40 miliardi di dollari si rivelerà accurata, questo evento sarà quattro volte peggiore degli incendi del 2018 in California, che sono costati alle assicurazioni circa 16 miliardi di dollari. Durante quel precedente disastro, Munich Re ha subito il colpo individuale più grande di circa 500 milioni di euro. 

Quell'esperienza — insieme ad altri grandi eventi da allora — ha portato a franchigie più elevate in tutto il mercato europeo della riassicurazione. Dove una volta le aziende dovevano solo aspettare fuori da 100 milioni di euro di perdite primarie, oggi la soglia è salita a 400 milioni di euro.

Anche con questo cuscinetto, non è stato sufficiente a impedire alle riassicurazioni di essere colpite duramente questa volta. Una delle cose che ha ammorbidito il colpo è stato il FAIR Plan — un fondo condiviso pagato da più assicurazioni operanti in California. 

Quel piano è progettato per assorbire il primo strato di perdite prima che qualsiasi singola assicurazione privata inizi a pagare, e questo ha aiutato ad alleviare la pressione sui giocatori più grandi — inclusi quelli con sede in Europa. Ma con un incendio così grande, nemmeno quello è stato sufficiente a impedire che 3,5 miliardi di dollari atterrassero sulle riassicurazioni in tutto il continente.