La BCE dice che ripristinare il ruolo del contante richiede un euro digitale

La Banca Centrale Europea (BCE) ha sottolineato la necessità di un euro digitale per preservare il ruolo centrale del contante nella crescente economia digitale.

Secondo un discorso del membro del Consiglio di Esecuzione della BCE Piero Cipollone al Forum dei Pagamenti della Francia, ha sostenuto che con l'aumento delle persone che aderiscono ai pagamenti digitali e alle attività online, l'uso del contante fisico come strumento di pagamento universale è in calo. La BCE considera l'euro digitale un passo cruciale verso la sostituzione del contante fisico con un corrispettivo digitale.

L'attuale settore dei pagamenti europeo mostra dipendenze critiche

Il sistema di pagamento europeo sta attualmente soffrendo di una serie di sfide. La BCE ha fatto riferimento a una diffusa dipendenza da fornitori di servizi di pagamento non europei. Cipollone ha stimato che quasi due terzi dei pagamenti con carta nell'area euro sono gestiti da società non europee. Tuttavia, 13 paesi dell'area euro dipendono interamente da schemi di carte internazionali o piattaforme mobili per le transazioni al punto di vendita.

Anche nelle nazioni con schemi di carte nazionali, queste devono essere co-brandizzate con schemi di carte internazionali per abilitare acquisti transfrontalieri nella zona euro o transazioni internet. Attori stranieri come PayPal, Apple Pay e Alipay sono leader nelle soluzioni di pagamento digitale e probabilmente collaboreranno con schemi di carte internazionali per cercare di aumentare la loro quota di mercato.

Cipollone ha effettivamente citato che "PayPal ha detto che inizierà ad accettare pagamenti contactless in Germania, con la tecnologia Mastercard." Questa dipendenza si estende nel futuro. La BCE era anche preoccupata per i futuri usi di stablecoin estere.

La banca centrale elenca tre sfide principali per i pagamenti europei. Questo include avere autonomia strategica e sovranità monetaria in un periodo di crescenti tensioni geopolitiche, colmare un divario di competitività e innovazione che è la causa della mancanza di uno schema di carte di pagamento internazionale basato in Europa, e migliorare un'esperienza utente frammentata per gli europei.

Il design dell'euro digitale mira a integrare il contante

La BCE ha sottolineato che l'euro digitale è un complemento diretto al contante fisico. Secondo Cipollone, l'euro digitale sarebbe corso legale. Questo garantirà che sia accettato ovunque siano disponibili i pagamenti digitali.

Una caratteristica chiave dell'euro digitale proposto sarebbe la funzionalità offline. Questo offre agli utenti una privacy simile ai pagamenti in contanti e consente transazioni anche senza connettività di rete. La BCE sottolinea che l'euro digitale fornirebbe ai consumatori europei un'opzione di pagamento digitale semplice e sicura che sarebbe gratuita per l'uso di base e coprirebbe tutte le esigenze di pagamento in tutta l'area euro.

L'interesse pubblico per un euro digitale sembra essere in crescita. Cipollone ha notato che "i sondaggi mostrano che quasi la metà dei rispondenti sarebbe probabile che usi l'euro digitale – un numero che è aumentato significativamente nel tempo." Questo trend è stato confermato da diversi sondaggi condotti dalle banche centrali nazionali.

La BCE sottolinea che l'euro digitale sarà costruito su una forte collaborazione pubblico-privato. Questo permetterebbe ai progetti privati di scalare in tutta la zona euro, con i sistemi di pagamento con carte nazionali potenzialmente co-brandizzati con l'euro digitale per ampliarne l'appeal. Le banche potrebbero incorporare l'euro digitale nei loro portafogli e nei servizi di internet banking come meccanismo di pagamento alternativo approvato in tutta l'area euro.

Già, circa 70 commercianti, aziende fintech, startup, banche e altri fornitori di servizi di pagamento si sono uniti alla BCE per esplorare il potenziale dell'euro digitale attraverso partnership di innovazione.

Denaro della banca centrale necessario per le transazioni DLT

Oltre ai pagamenti al dettaglio, la BCE sta anche avanzando nel suo lavoro per facilitare le transazioni finanziarie all'ingrosso utilizzando la tecnologia distributed ledger (DLT) e la tokenizzazione. Cipollone ha sottolineato che la banca centrale offre già denaro digitale della banca centrale per le transazioni all'ingrosso attraverso i suoi servizi TARGET.

La BCE vede la DLT e la tokenizzazione come approcci che permettono alle attività di essere emesse o rappresentate sotto forma di token digitali piuttosto che miglioramenti incrementali. Questo permetterebbe ai partecipanti al mercato di gestire trading, regolamento e custodia su una singola piattaforma disponibile 24 ore su 24, 7 giorni su 7. Consentirebbe anche la sincronizzazione dei processi di trading e regolamento, nonché la creazione di nuovi modelli di business tramite transazioni condizionali automatizzate.

Le banche europee stanno anche esplorando attivamente questo mercato, con oltre il 60% che considera o utilizza già la DLT e il 22% che ha applicazioni DLT in atto. Cipollone ha osservato emissioni di titoli sempre più sostanziali su piattaforme DLT.

Nell'ultimo anno, l'Eurosistema ha considerato l'uso della DLT per regolare le transazioni di grande valore in denaro della banca centrale. Cipollone ha sottolineato che rendere disponibile il denaro della banca centrale a queste nuove tecnologie è molto importante per non lasciare entrare asset di regolamento alternativi come stablecoin o depositi tokenizzati. La BCE ha detto che fornirà una struttura per regolare le transazioni in DLT utilizzando denaro della banca centrale nel breve termine. Cercherà anche soluzioni più integrate in futuro.