Un'analisi della piattaforma DeFi che sta crescendo attraverso i referral della comunità piuttosto che attraverso i budget pubblicitari
Quando IMP Money è stato lanciato in sordina su BNB Chain sette giorni fa, non ci sono stati annunci clamorosi, sponsorizzazioni di celebrità o campagne di marketing multimilionarie. Eppure, in qualche modo, il protocollo è riuscito ad attrarre trac 500 depositanti solo nella sua prima settimana.
La domanda che si pongono gli analisti è: come ha fatto un progetto DeFi sconosciuto a realizzare in una settimana ciò che molti protocolli finanziati da venture capital faticano a realizzare in mesi?
Dashboard del protocollo IMP Money che mostra il traguardo di oltre 500 utenti
Un approccio diverso alla crescita DeFi
I lanci di protocolli DeFi tradizionali seguono in genere un copione prevedibile: assicurarsi finanziamenti di venture capital, creare hype tramite Twitter e Discord, lanciare con airdrop o incentivi in token e sperare che lo slancio si mantenga. IMP Money sembra aver saltato completamente la maggior parte di questi passaggi.
Il protocollo si basa invece su una struttura di referral multilivello che trasforma ogni utente in un potenziale reclutatore. Quando qualcuno deposita fondi, riceve un link di referral univoco. Se amici o colleghi depositano tramite quel link, l'utente originale guadagna una percentuale del rendimento generato da quei depositi. Questo si estende su 21 livelli di referral, creando un coefficiente virale che il marketing tradizionale raramente raggiunge.
"Si tratta essenzialmente di effetti di rete integrati nel protocollo stesso", ha spiegato un ricercatore DeFi che ha richiesto l'anonimato a causa del coinvolgimento in progetti concorrenti. "Ogni utente ha un incentivo finanziario ad attrarre più utenti. Questo è un potente meccanismo di crescita"
Le basi tecniche dietro i rendimenti giornalieri dello 0,7%
Dietro la meccanica di referral si cela un sistema di generazione di rendimento basato sull'infrastruttura di liquidità concentrata dicakeSwap V3. Il protocollo accetta depositi in USDT e li distribuisce nella coppia di trading USDT/USDC sucakeSwap, uno dei pool più attivi di BNB Chain.
I Concentrated Liquidity Market Maker (CLMM) rappresentano un'evoluzione nella progettazione dei market maker automatizzati. Anziché distribuire la liquidità su tutti i prezzi possibili (come fanno gli AMM tradizionali), i CLMM consentono di concentrare la liquidità entro specifici intervalli di prezzo. Per le coppie di stablecoin che scambiano a un rapporto di quasi 1:1, questa concentrazione può aumentarematicl'efficienza del capitale e, di conseguenza, le commissioni di negoziazione per dollaro investito.
Gli smarttracdi IMP Money, denominati dal team "ImpController" e "ImpVault", automatizzano il processo di gestione di queste posizioni. Secondo la loro documentazione, il sistema punta a rendimenti da reddito passivo di circa lo 0,7% al giorno, che si sommano a rendimenti annuali previsti che superano di gran lunga i tassi di prestito DeFi tradizionali.
Il protocollo è stato sottoposto a un audit di sicurezza da parte di CertiK prima del lancio. Il rapporto di CertiK, disponibile al pubblico, non ha rilevato vulnerabilità critiche neitrac. Questo audit sembra essere stato un fattore chiave per la fiducia dei primi utilizzatori, molti dei quali ne hanno parlato nelle discussioni della community.
All'interno della comunità
L'epicentro della crescita di IMP Money sembra essere la sua community Telegram @impmoneychat , dove migliaia di membri si scambiano strategie, condividono screenshot dei loro guadagni e coordinano attività di referral.
L'atmosfera è entusiasta, al limite dell'evangelico. Gli utenti pubblicano aggiornamenti giornalieri che mostrano i loro saldi composti, mentre i membri più esperti guidano i nuovi arrivati nell'ottimizzazione delle loro reti di referral. C'è una sorta di competizione continua per scalare il sistema a otto livelli del protocollo – da "Star" a "Sovereign" – e ogni livello sblocca un potenziale di guadagno aggiuntivo.
"Sono nella DeFi da tre anni", ha scritto un membro della community in un messaggio recente. "È la prima volta che vedo qualcosa di simile. I rendimenti sono reali, itracsono verificati e le persone vengono effettivamente pagate"
Un simile entusiasmo dovrebbe essere considerato con la dovuta cautela: nel settore delle criptovalute sono stati molti i progetti che sembravano promettenti nelle prime settimane, prima di incontrare problemi. Tuttavia, i dati osservabili on-chain mostrano depositi costanti etracdi protocollo che funzionano come documentato.
Posizionamento normativo
Un aspetto che distingue IMP Money da molti progetti DeFi è la sua struttura aziendale. Il protocollo è gestito da IMP Money LTD, una società registrata nel Regno Unito con amministratori le cuidentsono quotate alla Companies House.
Questa trasparenza è insolita in un settore in cui team pseudonimi e giurisdizioni offshore sono la norma. Resta da vedere se rappresenti un autentico impegno alla responsabilità o semplicemente una scelta strategica, ma offre un livello di ricorso che i protocolli puramente anonimi non possono offrire.
La piattaforma mantiene inoltre un design non-custodial: gli utenti mantengono il controllo dei propri fondi tramite i propri portafogli e i prelievi possono essere elaborati direttamente tramite la blockchain anche se il sito web del protocollo non fosse disponibile.
La settimana a venire
Con 500 utenti acquisiti nei primi sette giorni, IMP Money si trova ora ad affrontare la sfida che tutti i protocolli in rapida crescita prima o poi incontrano: mantenere lo slancio gestendo al contempo le aspettative di una base di utenti sempre più ampia.
I tassi di rendimento pubblicizzati dipendono dal volume di scambi sostenuto nei pool dicakeSwap sottostanti, un fattore che può fluttuare in base alle condizioni di mercato più generali. Il modello di crescita basato sui referral, sebbene efficace per l'adozione iniziale, incontrerà infine limiti naturali man mano che il mercato indirizzabile dei partecipanti interessati si satura.
Per ora, la community rimane concentrata sulla crescita. Nuovi utenti continuano a unirsi quotidianamente al canale Telegram @impmoneychat e la dashboard del protocollo mostra un'attività di deposito costante. Resta da vedere se IMP Money riuscirà a trasformare la sua prima settimana esplosiva in un successo duraturo a lungo termine.
Ciò che è fuori discussione è che in un panorama DeFi pieno di lanci di protocolli dimenticabili, questo è riuscito a catturare l'attenzione.
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
Per iniziare:
🌐 App: https://imp.money
💬 Telegramma: @impmoneychat
