Secondo CryptoQuant, il recente balzo del prezzo del Bitcoinpotrebbe essere una trappola per i rialzisti, poiché i grandi detentori stanno inviando più monete agli exchange, una mossa che spesso indica un aumento della pressione di vendita.
Secondo un rapporto di Julio Moreno, responsabile della ricerca di CryptoQuant, l'attività delle balene è aumentata e gli afflussi negli exchange sono cresciuti, quindi il rally del BTC rischia di essere soggetto a prese di profitto.
Le balene Bitcoin spostano le loro monete sugli exchange a causa dell'aumento delle vendite
Secondo i dati di CryptoQuant, molti grandi investitori (le cosiddette "balene") stanno spostando denaro sugli exchange per capitalizzare sul rally del Bitcoin e assicurarsi i profitti. Infatti, gli afflussi orari Bitcoin hanno recentemente raggiunto circa 11.000 BTC, il valore orario più alto registrato dalla fine di dicembre 2025.
Tuttavia, sostenere il rally diventerà più difficile man mano che un numero crescente di investitori continuerà a immettere denaro nei mercati proprio mentre il prezzo sale, aumentando la pressione di vendita.
I dati suggeriscono che dietro gran parte dell'attività recente ci siano grandi investitori (le cosiddette "balene"), poiché il deposito medio Bitcoin inviato agli exchange è salito a 2,25 BTC, una media che pochi piccoli trader che inviano quantità minime di Bitcoin non possono raggiungere.
I trasferimenti più consistenti sono avvenuti tramite Binance , dove singoli utenti hanno depositato oltre 1.000 BTC, un dato che, secondo gli analisti, può influenzare l'andamento del mercato quando molti di questi trasferimenti avvengono simultaneamente.
CryptoQuant ha inoltre segnalato che i depositi di grandi dimensioni hanno rappresentato il 40% degli afflussi totali sugli exchange, in aumento rispetto al 10% di pochi giorni fa. Un incremento simile si è già verificato in passato e funge da segnale d'allarme: i prezzi del BTC sono sul punto di crollare perché i venditori sono piùtrondegli acquirenti.
Bitcoin è crollato da 100.000 a 60.000 dollari, dopo che i depositi medi di BTC sugli exchange sono saliti a quasi 2 BTC, evidenziando il tipo di comportamento che precede i cali di prezzo. Nel marzo 2026 si è registrato un calo simile, dopo che gli afflussi orari sugli exchange sono aumentati a 9.000 BTC, di cui il 63% costituito da depositi di grandi dimensioni.
Gli afflussi odierni di 11.000 BTC sono molto superiori ai 9.000 BTC registrati a marzo e, sebbene non garantiscano un calo dei prezzi, segnalano comunque un possibile ritracciamento e aumentano la forte pressione di vendita.
Bitcoin incontra una resistenza chiave a causa delle prese di profitto in aumento
Bitcoin si sta avvicinando al prezzo di realizzo on-chain dei trader, che si aggira intorno ai 76.800 dollari, un livello di resistenza tipico dei mercati ribassisti. Quando il BTC raggiunge tale livello, la crescita può rallentare bruscamente, poiché rappresenta un punto di vendita naturale per molti trader che desiderano recuperare il proprio capitale piuttosto che rischiare un'ulteriore possibile flessione.
Nel gennaio 2026, il rally del mercato ribassista si è arrestato a quel livello e, secondo gli analisti, lo stesso schema potrebbe ripetersi se altri venditori dovessero esercitare pressione in prossimità di tale livello.
Secondo CryptoQuant, il prossimo livello di supporto principale si trova vicino ai 67.600 dollari se il BTC non riesce a superare la resistenza di 76.800 dollari, eventualità altamente probabile data la crescente pressione di vendita da parte dei trader preoccupati.
Nel frattempo, i dati on-chain mostrano che le prese di profitto stanno aumentando rapidamente, con gli investitori che hanno già incassato circa 1,14 miliardi di dollari di guadagni. CryptoQuant afferma che questa cifra non rappresenta il picco massimo di profitti realizzabili, poiché i profitti giornalieri effettivi si attestano ancora in media intorno ai 500 milioni di dollari, anche se solitamente superano il miliardo di dollari al giorno nei mercati ribassisti.
La piattaforma di analisi di livello istituzionale con sede in Corea del Sud afferma che l'aumento della pressione di vendita potrebbe arrestare la rottura al rialzo e innescare un'inversione di tendenza se un numero maggiore di detentori decidesse di vendere i propri token una volta che Bitcoin supererà la zona di resistenza di 76.800 dollari.
Secondo CryptoQuant, esiste il rischio che i nuovi acquirenti si ritrovino con delle perdite se Bitcoin dovesse rompere brevemente la zona di resistenza, per poi ricadere rapidamente. Il rischio è ancora maggiore se si considera che i trader che avevano scommesso al ribasso contro BTC sono stati costretti a chiudere le loro posizioni quando il token ha superato i 70.000 dollari.
Allo stesso tempo, molti trader di derivati rimangono ottimisti sull'aumento del Bitcoin, e sono state persino aperte nuove posizioni long al di sopra dei 73.000 dollari. I trader scommettono su prezzi più alti, dato che anche i tassi di finanziamento del Bitcoinsono passati datronnegativi a positivi.
Inoltre, nonostante i segnali di allarme, gli operatori dei futures si aspettano ancora un ulteriore aumento del prezzo, poiché il rapporto tra volume di acquisto e volume di vendita dei taker rimane superiore a 1.
Tuttavia, questo crea un conflitto perché mentre i trader di futures investono tutto in Bitcoin, le balene sfruttano lo stesso rialzo per chiudere le posizioni.
