Pourquoi la blockchain n'est pas encore le meilleur ami du secteur bancaire…

Quand la haute finance et les technologies de pointe se rencontrent, le résultat est tout simplement spectaculaire. Prenons l'exemple de la blockchain : cette technologie est présentée comme la prochaine révolution financière. Pourtant, malgré tout son potentiel, Wall Street et la blockchain semblent encore en phase de découverte mutuelle.

Essayons de comprendre pourquoi.

Tout ce qui brille n'est pas blockchain

Vous souvenez-vous de 2015 ? Cette année-là, le monde financier bruissait de rumeurs lorsque Blythe Masters, figure emblématique de Wall Street, est devenue PDG de Digital Asset Holdings, une entreprise spécialisée dans la blockchain.

On avait presque l'impression que la blockchain était sur le point de bouleverser le secteur bancaire. Le message était clair : l'avenir de la finance est aussi disruptif que la naissance d'Internet.

Aujourd'hui, la plupart des startups blockchain, y compris Digital Assets, n'ont pas connu le succès escompté. Certes, les cryptomonnaies ont eu leur heure de gloire.

Mais en dehors de ce créneau, l'écosystème financier reste relativement insensible aux secousses de la blockchain. Et n'évoquons même pas le récent krach des cryptomonnaies, qui n'a fait qu'accroître les interrogations et alimenter le scepticisme.

L'essence de la blockchain

Mais voilà le point essentiel : critiques et passionnés devraient reconnaître l’essence même de la blockchain. Il ne s’agit pas uniquement de cryptomonnaies et de fluctuations boursières extrêmes.

La blockchain est, en substance, un système de tableur ouvert et avancé, fonctionnant en temps réel et accessible à tous, partout. Chaque transaction ou actif numérique possède sa propre blockchain.

Le secret ? Le chiffrement. Un code sécurisé protège ces feuilles de calcul. Pour les modifier, il faut cette clé précise. Il ne s'agit pas d'une simple question de visibilité ; c'est une sécurité inégalée.

Nombreux sont ceux qui crient au piratage des blockchains. Pourtant, en réalité, ces intrusions ciblent les codes clés, qui restent à l'écart de la blockchain elle-même.

David Treat, un expert en technologies chez Accenture, souligne le potentiel de la blockchain : une transparence absolue. Dans un secteur financier qui s’oriente vers des opérations transparentes et conformes aux audits, la blockchain apparaît comme la suite logique.

Obstacles à l'essor de la blockchain dans le secteur bancaire

Si la blockchain est si révolutionnaire, pourquoi Wall Street ne s'est-elle pas laissée emporter ? La réponse est simple : les régulateurs. Garants de l'équité des marchés, ils sont par nature prudents, surtout lorsque les enjeux concernent des sommes colossales investies en valeurs mobilières. Migrer vers un nouveau système n'est pas une lubie passagère ; c'est un engagement à long terme.

Se pose alors la question de la liquidité. Les marchés très actifs sont privilégiés pour leurs prix avantageux et leurs coûts de transaction minimes. Même si la blockchain offre une technologie supérieure, la transition depuis des systèmes établis, comme l'immense marché obligataire, est loin d'être simple.

Pourtant, tout n'est pas désespérant. Le règlement et le traitement des transactions commerciales apparaissent comme les candidats les plus prometteurs pour l'adoption de la blockchain. Le défi ?

Fusionner les transactions enregistrées sur la blockchain avec celles qui n'y sont pas enregistrées. Des entreprises comme Web3, et notamment Chainlink, progressent dans ce domaine. Leur objectif est d'intégrer de manière transparente les blockchains aux données externes.

Par ailleurs, les géants de la banque traditionnelle ne sont pas totalement insensibles à l'attrait de la blockchain. Citigroup explore un projet visant à convertir cash en jetons numériques, dans le but de simplifier les transferts de fonds. JPMorgan n'est pas en reste, traitant déjà les transactions entre clients via un réseau de règlement basé sur la blockchain.

Mais

Comme le souligne judicieusement Treat d'Accenture, la transformation ne se fait pas du jour au lendemain. Malgré un optimisme prudent et des avancées progressives vers l'adoption de la blockchain, le monde de la finance reste sur ses gardes, attendant le moment opportun pour se lancer pleinement dans cette aventure numérique.