Qu'est-ce qui fait tant parler d'AssetStream ?

AssetStream est une plateforme de microfinance entre particuliers basée sur la blockchain. Tirant parti des atouts de cette technologie dynamique, elle combine un réseau existant de prêteurs et leurs compétences professionnelles en microfinance avec le cadre juridique local pour le recouvrement des créances en cas de défaut de paiement.

AssetStream est une microfinance à dimension humaine. Contrairement à de nombreuses plateformes et institutions de microfinance qui voient une opportunité de s'enrichir sur le dos des plus démunis, l'objectif d'AssetStream est de donner aux personnes non bancarisées les moyens de sortir de la pauvreté, et elle est en passetracun large public parmi les 2 milliards de personnes dans le monde, principalement en Asie du Sud-Est.

Cela vous intéresse ? Voici des réponses factuelles aux questions posées à l’équipe d’AssetStream, à Thanin Phiromward, fondateur et PDG, à Ken Phiromward, directeur de la stratégie, et à Didier Bosmans, directeur de la communication.

1. Comment en es-tu arrivé là ?

Comme pour toute histoire de start-up, il faut d'abord une étincelle. Ce sont Tun et Didier qui ont déclenché cette étincelle en évoquant les difficultés d'accès au crédit lorsqu'on travaille à l'étranger. Ken et Thanin ont ensuite affiné l'idée et ont perçu le potentiel defide cette solution à ce problème d'accès au crédit.

Nous avons rapidement compris que toute personne ne correspondant pas exactement au profil type défini par les institutions financières rencontrerait des difficultés non seulement pour obtenir un crédit, mais aussi pour bien d'autres choses. Les PME ayant besoin de fonds pour développer leur activité se voient refuser des microcrédits par les institutions financières , même lorsqu'elles sont prospères.

Les personnes non bancarisées sont les plus touchées par les refus de crédit, car elles n'ont accès à aucun service financier et sont donc les plus vulnérables. Leur absence d'historique de crédit les empêche d'utiliser un outil de crédit pour payer des factures médicales ou des frais de scolarité. Les prêteurs informels constituent leur dernier recours, car ils offrent un accès facile, mais à des taux d'intérêt exorbitants.

Nous croyons que chacun devrait avoir accès au crédit. C'est pourquoi, après des mois de perfectionnement de notre idée, AssetStream est devenu techniquement viable et prêt à être lancé.

2. Avez-vous des concurrents centralisés, et si oui, qu'est-ce qui les empêche de faire la même chose ?

Si l'on examine le marché de l'Asie du Sud-Est, on constate que 264 millions de personnes n'ont pas accès aux services bancaires. Pour elles, il est quasiment impossible d' obtenir un prêt auprès d'institutions financières agréées .

Deux raisons principales expliquent pourquoi il leur est quasiment impossible d'obtenir un prêt. Premièrement, ils ne peuvent fournir aucune garantie. Deuxièmement, leurs revenus sont trop instables et imprévisibles pour les institutions financières traditionnelles, ce qui les contraint à se tourner vers des prêts non réglementés.

Les prêts non réglementés sont un véritable cadeau empoisonné pour les emprunteurs. Ils leur offrent un accès facile à l'argent lorsqu'ils en ont besoin, mais les empoisonnent par des taux d' intérêt exorbitants .

Une étude de 2016 sur les prêts informels dans notre marché pilote, la Thaïlande – menée par le Bureau de la politique fiscale – a révélé qu’il existe une dette en cours estimée de prêts informels de 86 milliards de bahts (2,7 milliards de dollars américains).

En comparant ces données avec celles du marché de la dette réglementée en Thaïlande, on constate une augmentation de la dette globale. Au premier trimestre 2018, l'encours de la dette des ménages s'élevait à 12,17 milliards de bahts (382 millions de dollars), soit une hausse de 5,2 % par rapport à la même période en 2017.

Une chose est claire : le marché des prêts informels est immense, ce qui signifie qu’il existe un marché important pour permettre aux personnes non bancarisées de passer des prêts informels aux prêts formels.

Actuellement, la capacité de prêt d'AssetStream pour la Thaïlande est plafonnée à 21 millions de dollars américains (670 millions de bahts thaïlandais). Cependant, lorsque la demande du marché augmente, nous sommes en mesure de répondre aux besoins et de nous développer en même temps que le marché.

Les banques commerciales et autres institutions financières centralisées ont longtemps négligé les populations non bancarisées en raison des coûts d'exploitation élevés. Cependant, les nouvelles technologies, comme les services bancaires mobiles, incitent progressivement ces entreprises à se tourner vers les populations rurales.

Nous ne pouvons qu'encourager cette évolution, car elle permettra à un plus grand nombre de personnes d'accéder aux services financiers sur ce marché largement négligé. Ensemble, nous pouvons renforcer l'inclusion financière et lutter contre les prêts informels.

3. Quels sont les principaux défis auxquels vous prévoyez d'être confronté et comment comptez-vous les surmonter ?
   

Nos principaux défis seraient de maintenir le taux de créances douteuses aussi bas que possible et de satisfaire nos prêteurs.

Pour atteindre ce faible taux de créances douteuses, nous avons développé notre propre système de notation de crédit et établi un partenariat avec CreditOK. Ce partenariat renforcera notre système de notation en nous fournissant une analyse de l'emprunteur. Un suivi constant et l'enrichissement continu du système avec de nouvelles données permettront de réduire le taux de créances douteuses.

Satisfaire nos prêteurs sera un exercice d'équilibre délicat : d'une part, leur offrir des taux d'intérêt intéressants, et d'autre part, maintenir une plateforme suffisammenttracpour que les emprunteurs utilisent AssetStream.

4. Qu’en est-il des institutions financières internationales – font-elles également partie de votre écosystème ?
   

Actuellement, nous ne collaborons avec aucun organisme de crédit international. Nous privilégions les partenariats avec des acteurs locaux afin d'atteindre nos clients finaux, car ils disposent déjà d'un réseau établi. Ces partenariats nous permettent de mieux servir le marché et de nous appuyer sur la législation locale en cas de défaut de paiement.

Nous pensons qu'à l'heure actuelle, la meilleure et la plus rapide façon d'atteindre les populations non bancarisées est de passer par des partenariats locaux. Toutefois, à mesure que le marché se développera, nous pourrions envisager un partenariat avec un organisme de crédit international institutionnalisé partageant notre vision et nos valeurs .

5. Existe-t-il déjà un système en place pour permettre une adaptation rapide de l'écosystème ?
   

Lors du développement de notre plateforme et de notre modèle économique, nous avons pris en compte l'expérience des prêteurs et des emprunteurs en proposant des procédures simplifiées. Nous sommes convaincus que les prêteurs adopteront rapidement la plateforme, car le concept de prêt entre particuliers existe depuis un certain temps déjà. Plusieurs exemples de réussite en matière de prêts en ligne existent d'ailleurs.

L'expérience de nos emprunteurs ne sera pas très différente de ce à quoi ils sont habitués. Nous souhaitons qu'ils se familiarisent progressivement avec la plateforme en leur offrant la sensation traditionnelle de signer un contrattracl'agence locale, puis en les initiant graduellement à des technologies plus avancées .

De nos jours, les gens utilisent de plus en plus les services en ligne, comme le shopping, les services bancaires et les transports tels que Grab. Bientôt, la population se familiarisera avec la Fintech, un secteur en plein essor non seulement en Thaïlande, mais dans toute l'Asie du Sud-Est.

6. Quelle serait votre MEILLEURE stratégie pour atteindre rapidement la population non bancarisée qui ne possède aucune garantie ?

La meilleure stratégie pour atteindre rapidement les populations non bancarisées consiste à s'associer à ceux qui disposent déjà d'un réseau pour atteindre ces populations .

C’est aussi ainsi que nous souhaitons atteindre les populations non bancarisées. Les partenariats que nous nouons renforcent les deux parties et profitent à tous les acteurs de la chaîne.

Les jetons que nous avons créés servent de garantie aux emprunteurs. Le prêteur fournit cette garantie à l'emprunteur et reçoit une rémunération en contrepartie.

7. Qu’en est-il des créances irrécouvrables ? Proposez-vous un allègement de la dette ?
   

Nous nous efforçons de prévenir à tout prix les créances irrécouvrables . Toutefois, si elles surviennent, nous disposons d'un système permettant de faire appliquer les lois et réglementations locales afin de contraindre l'emprunteur à rembourser sa dette.

Le système de recouvrement de créances comprend 4 phases : 1. Pénalités de retard, 2. Négociation, 3. Action en justice, 4. Prêt non performant.

Dès le début de la période de pénalités de retard, des frais de 15 % par an seront appliqués au montant restant dû. Ces frais seront maintenus jusqu'au remboursement intégral de la dette par l'emprunteur.

Si l'emprunteur est en défaut de paiement pendant deux mois consécutifs, la phase de négociation commencera au cours de laquelle l'agence locale tentera de renégocier les modalités de remboursement avec l'emprunteur.

La phase suivante débute lorsque l'emprunteur n'a pas remboursé son prêt ou si les négociations ont échoué. L'agence locale, en collaboration avec AssetStream, envisagera alors d'engager des poursuites judiciaires pour recouvrer les sommes dues.

Enfin, si aucune action en justice n'est engagée ou si le recouvrement intégral du prêt s'avère impossible, le bail à court terme du prêteur sera débloqué et utilisé pour racheter letracauprès de l'agence locale. Cette dernière pourra alors liquider le bail à court terme afin de recouvrer ses pertes.

Entre-temps, AssetStream tentera de vendre letracde prêt à des sociétés de recouvrement et reversera au prêteur les sommes recouvrées, déduction faite des frais et dépenses engagés dans le cadre du processus de recouvrement

Nous limitons également les effets négatifs avant même qu'un prêt non performant ne survienne. Pour ce faire, nous autorisons les prêteurs à n'investir qu'un maximum de 10 % du montant total du prêt.

8. Quel est votre marché total adressable (TAM) et quelle est selon vous la part de marché maximale que votre réseau pourra capter ?

Le marché adressable total (TAM) est immense ; il suffit de considérer la taille du marché informel thaïlandais mentionnée précédemment. Ce dernier est estimé à 2,7 milliards de dollars américains, et la Thaïlande n’est qu’un pays parmi d’autres en Asie du Sud-Est.

Ce marché immense nous apprend deux choses. Premièrement, il nous reste encore beaucoup de travail à accomplir pour mener à bien notre mission et exclure les prêts informels de ces statistiques.

Deuxièmement, nous avons la possibilité de développer et d'étendre nos services et d' éliminer les usuriers du marché .

9. Combien de temps estimez-vous qu'il faudra pour que le réseau soit lancé et adopté ?

L'adoption sera assez rapide. Par exemple, nous avons intégré notre plateforme à Pico Finance, qui dispose déjà d'un réseau étendu pour desservir les zones les plus reculées. En 2018, 49 millions de dollars ont été empruntés auprès de Pico Finance. Face au renforcement des mesures prises par le gouvernement thaïlandais pour lutter contre le crédit informel, Pico Finance prévoit un doublement de la demande de prêts en 2019.

Outre le partenariat avec PICO Finance, la plateforme sera ouverte aux PME après l'obtention de leur notation et la réalisation des vérifications préalables nécessaires.

10. Envisagez-vous la possibilité d'une version linguistique localisée pour différents pays ?

En réalité, nous adaptons l'intégralité du projet à la région d'exploitation, car notre modèle commercial nous permet d'opérer dans des pays aux lois et réglementations différentes.

Une fois notre projet pilote en Thaïlande couronné de succès, nous utiliserons la même méthodologie pour nous étendre à d'autres régions.

11. Offrez-vous un taux de rendement garanti aux investisseurs ?
    

Nous n'offrons pas de taux de rendement garanti aux investisseurs. Nous leur fournissons une estimation du rendement avant qu'ils ne souscrivent à un prêt.

12. Quels pays ne peuvent pas participer à votre vente de jetons ?

AssetStream est une entité de droit estonien. Nous souhaitons toucher un maximum de personnes. Bien que notre plateforme soit ouverte à tous les ressortissants, veuillez noter que nous opérons actuellement uniquement en Thaïlande et n'acceptons donc que les emprunteurs thaïlandais . Cependant , toute personne, à l'exception des ressortissants des États-Unis et de la Chine, peut participer à la vente de jetons.

Bien que notre plateforme soit ouverte à tous les ressortissants, nous conseillons à tous les utilisateurs de se renseigner sur les lois et réglementations de leur pays, car certains gouvernements ont une vision différente des cryptomonnaies et de la microfinance.

La Thaïlande n'est pour l'instant qu'un projet pilote d'AssetStream, l'équipe étant déjà familiarisée avec la législation et la réglementation en vigueur. À l'instar d'une voiture neuve en phase d'essai, AssetStream fera l'objet d'ajustements au fur et à mesure du lancement de l' événement de génération de jetons

Bien sûr, chacun y va de son analyse, donnant son avis, même si quelques voix se font entendre. Mais pour Thanin, Ken et Didier, il n'y a pas de retour en arrière possible, car la vie de deux milliards de personnes sans compte bancaire est désormais en jeu.

Visitez la page de la vente de jetons pour en savoir plus.