Warren Buffett considère le chaos du marché comme un cadeau pour les investisseurs qui gardent la tête froide
- Warren Buffett affirme que le chaos du marché récompense les investisseurs qui restent calmes et pensent à long terme.
- Les politiques tarifaires de Trump ont provoqué des chutes historiques du marché et une forte volatilité.
- Warren Buffett détient 334 milliards de dollars en trésorerie et pourrait procéder à des achats lors de ce repli.
Warren Buffett a conseillé aux investisseurs de rester calmes lors des périodes de panique extrême sur les marchés, et maintenant, au cœur de l'une des périodes les plus chaotiques de mémoire récente, ses paroles sont une fois de plus mises à l'épreuve.
Ce conseil a été formulé pour la première fois lors de l'assemblée annuelle de Berkshire Hathaway en 1997, lorsqu'il a évoqué l'effondrement de 1974, une année au cours de laquelle l'indice Dow Jones Industrial Average a chuté de 52 % par rapport à son sommet de 1972. Ce krach boursier est survenu dans un contexte d'inflation croissante, de crise pétrolière mondiale et de chaos politique alimenté par le scandale du Watergate.
« Le pays n'a pas disparu ou quoi que ce soit », a déclaré Warren à l'époque. « C'est juste que les gens se comportent de manière extrême sur les marchés. Et avec le temps, c'est très bénéfique pour ceux qui gardent la tête froide. »
Plus tôt ce mois-ci, le S&P 500 a brièvement chuté de plus de 20 % par rapport à son sommet de février, glissant dans le territoire d'un marché baissier avant de réussir un léger rebond. Le Dow a perdu 1 500 points deux jours de suite, un phénomène qui ne s'était plus produit depuis la création de l'indice en 1896.
Ces baisses n'ont pas effrayé Warren. L'investisseur de 94 ans observe très probablement ce ralentissement comme une opportunité d'achat.
Son entreprise, Berkshire Hathaway, détient 334 milliards de dollars de trésorerie à la fin de 2024 — le montant le plus élevé jamais enregistré — ce qui représente désormais 30 % de l'actif total. Avec deux semaines avant la prochaine grande assemblée des actionnaires de son entreprise, beaucoup s'attendent à ce que Warren révèle où il pourrait dépenser une partie de cette somme.
Warren conserve des liquidités pendant que d'autres vendent sous la pression
Warren considère les actions comme une propriété d'entreprises entières, et non comme de simples chiffres sur un écran.
« Le marché boursier est là pour vous servir, et non pour vous donner des ordres. Et c'est la clé pour posséder une bonne entreprise et éliminer le risque qui existerait autrement sur le marché », a déclaré Warren. « Cela ne nous importe pas si la volatilité du marché boursier est en moyenne de 0,5 % par jour, de 0,25 % par jour ou de 5 % par jour. En fait, nous gagnerions beaucoup plus d'argent si la volatilité était plus élevée, car elle créerait davantage d'erreurs sur le marché. »
Ces erreurs s'accumulent déjà sur Wall Street. Deux semaines après l'acte de Trump du 2 avril Chine tous les principaux indices ont clôturé une autre semaine brutale. Le Dow et le Nasdaq Composite ont tous deux perdu plus de 2 %, tandis que le S&P 500 a reculé de plus de 1 %. Les marchés étaient fermés le 18 avril pour le Vendredi Saint, mais le désordre a persisté.
Jay Woods, stratège mondial principal chez Freedom Capital Markets, a déclaré indique que le scénario de pire cas concernant les tarifs douaniers est probablement derrière nous.
« Nous connaissons le scénario de pire cas avec les tarifs douaniers, et nous savons qu'ils sont en cours de négociation », a déclaré Jay. « Ainsi, l'impact dont les gens avaient peur lors de notre vente — le pire cas semble être écarté. »
Jay a ajouté que la suite dépend de l'ampleur des effets à long terme. « Maintenant, nous devons voir où nous atterrissons et quel type d'impact à plus long terme cela aura sur le marché, sur les actions qui le portent. » Il dit surveiller le niveau 5 130 du S&P 500, le qualifiant de point de retracement Fibonacci clé. Cela pourrait être un plancher, mais il n'est pas encore convaincu. « Je pense toujours que nous avons beaucoup de travail à faire pour donner le signal de la fin des hostilités, c'est certain. »
Pendant que les actions stagnent, les analystes tournent leurs yeux vers les résultats trimestriels. Plus de 120 entreprises du S&P 500 devraient publier leurs résultats la semaine prochaine. Cela inclut de grands noms comme Alphabet et Tesla, membres du groupe des « Magnificent Seven » qui font bouger le marché. Jusqu'à présent, 72 % des entreprises ayant publié leurs résultats ont battu les attentes de Wall Street.
Si vous lisez ceci, vous êtes déjà en avance. Restez ainsi grâce à notre newsletter.
Avertissement. Les informations fournies ne constituent pas des conseils en matière d'investissement. Cryptopolitan.com ne saurait être tenue responsable des investissements réalisés sur la base des informations fournies sur cette page. Nous recommandons vivement de mener vos propres recherches et/ou de consulter un professionnel qualifié avant de prendre toute décision d'investissement.
Jai Hamid
Jai Hamid couvre les cryptomonnaies, les marchés boursiers, la technologie, l'économie mondiale et les événements géopolitiques qui affectent les marchés depuis 6 ans. Elle a travaillé avec des publications axées sur la blockchain, notamment AMB Crypto, Coin Edition et CryptoTale, sur des analyses de marché, des entreprises majeures, la réglementation et les tendances macroéconomiques. Elle est diplômée de la London School of Journalism et a partagé à trois reprises des analyses du marché des cryptomonnaies sur l'une des principales chaînes de télévision d'Afrique.
