Les gros investisseurs ont activé leurs dépôts, envoyant des cryptomonnaies à Binance malgré un marché volatil. Les dépôts importants sur Binance ont atteint leur plus haut niveau en trois mois, un seuil qui annonce souvent un retournement de marché.
D'après les données de CryptoQuant, les dépôts de Bitcoin (BTC) effectués par les baleines sur Binance ont atteint leur plus haut niveau en trois mois. Bien que les réserves globales des plateformes d'échange soient en baisse, les transactions stratégiques des baleines et les prises de bénéfices contribuent à l'afflux de BTC vers Binance. La plateforme demeure le marché le plus actif et le plus liquide, attirant le plus grand nombre de visiteurs lors des pics de fréquentation.
Le BTC se vend toujours près de ses plus hauts historiques, les gros investisseurs utilisant une partie de leurs avoirs pour réaliser des gains à court terme. Le mois dernier, ces investisseurs ont déposé 6,64 milliards de dollars en BTC sur Binance, avec des entrées particulièrement importantes le 2 mars et lors d'autres journées de forte volatilité des marchés.
L'afflux récent de dépôts compris entre 100 et 1 000 BTC s'est accéléré dans un contexte de volatilité accrue du BTC. Le mois dernier, le BTC a connu deux baisses, passant brièvement sous la barre des 80 000 $. Après la dernière reprise, le BTC a de nouveau chuté à 89 036,06 $, après avoir atteint les 88 000 $.
Les mouvements récents de cryptomonnaies montrent que les gros investisseurs qui gèrent eux-mêmes leurs avoirs choisissent souvent Binance pour encaisser cash. De plus, même une quantité relativement faible de cryptomonnaies disponibles peut influencer le marché. Binance était également largement utilisé par les particuliers, mais ce sont les portefeuilles contenant plus de 100 BTC qui ont eu le plus grand impact sur le prix.
Les baleines représentent entre 30 % et 50 % des flux entrants sur Binance , leur activité variant selon les conditions du marché. Les entrées quotidiennes totales sur les plateformes d'échange dépassent souvent 25 000 BTC, tous marchés confondus. Ces entrées sont généralement compensées par des sorties équivalentes, confirmant la tendance générale au retrait de BTC des plateformes d'échange.
Les récentes fluctuations du marché montrent que les comportements de détention globaux offrent un soutien de base, mais les gros investisseurs sont toujours prêts à réaliser leurs profits. Les flux quotidiens actuels indiquent que le BTC pourrait devenir rare à long terme, mais qu'il y a suffisamment de cryptomonnaies en circulation pour influencer le marché.
Les flux financiers provenant des baleines affectent également le marché des produits dérivés, entraînant une série de liquidations majoritairement longues.
La demande de BTC reste faible
Au cours du mois écoulé, le Bitcoin a été confronté à de multiples informations contradictoires, notamment liées aux droits de douane américains. Cette situation a engendré une indécision générale sur le marché, les investisseurs au comptant restant en retrait. Le Bitcoin est resté largement négocié sur les marchés dérivés, les positions se reconstituant progressivement après chaque liquidation. Actuellement , les flux de cryptomonnaies entre les plateformes d'échange indiquent une tendance baissière, bien que la corrélation ne soit pas toujours évidente.
En mars, le BTC a évolué de manière similaire aux précédentes périodes de reprise suivant un important désendettement et une chute des prix. Le BTC a connu une capitulation des investisseurs particuliers, à commencer par les plus petits détenteurs. Ces dernières semaines, leur nombre est passé de plus de 240 000 à environ 170 000. Le BTC est désormais détenu par des investisseurs de grande valeur, tandis que les particuliers restent à la traîne. Ces derniers détiennent environ 1,6 million de BTC, tandis que les gros investisseurs en possèdent 16,45 millions.
La demande de Bitcoin au détail se situe près de son niveau le plus bas, mais montre des signes de reprise après la récente chute. Les plateformes de produits dérivés reconstituent leurs positions ouvertes, avec des millions de dollars réinvestis en quelques heures.
L'un des signes d'un plancher sur un marché local est le comportement des baleines sur Bitfinex. Ces traders sont apparus lors de cycles précédents, accumulant des positions longues après une capitulation du marché. Une fois de plus, des baleines sont apparues sur Bitfinex, indiquant que la tendance pourrait s'inverser pour le BTC.
Malgré les entrées de capitaux, le Bitcoin reste rare en termes de réserves importantes. Les plateformes d'échange ne détiennent que 2,5 millions de bitcoins, un niveau historiquement bas. Les plateformes de gré à gré (OTC) n'en possèdent plus que 141 000. Les mineurs de Bitcoin conservent 1,92 million de bitcoins, ce qui représente l'un des plus importants vendeurs potentiels pour les acheteurs OTC.
L'indice de peur et d'avidité Bitcoin amorce une lente reprise, remontant jusqu'à 26 points. Bien qu'il demeure en zone de peur extrême, il marque également le début d'une période plus optimiste pour le marché.
À court terme, le BTC devrait se maintenir entre 80 000 $ et 100 000 $, pour une nouvelle période de consolidation. Toutefois, ces phases permettent aux investisseurs stratégiques et aux gros porteurs de sécuriser leurs gains et de racheter à un prix inférieur.
